Navegando na Armadilha do Urso: Identificação e Estratégias de Evasão

Compreendendo o Fenómeno da Armadilha de Urso

Uma armadilha de urso é um evento de mercado enganoso que ocorre durante uma tendência de baixa. À medida que o preço do ativo desce até um nível de suporte, ele se comporta de maneira típica de uma quebra, apenas para posteriormente despencar abaixo do nível de suporte.

Este padrão é particularmente astuto, pois pode fornecer "confirmação" de que o nível de suporte foi rompido. Traders observadores podem interpretar esta ação de preço como uma continuação da tendência de baixa, levando-os a iniciar ordens de venda.

Infelizmente para estes traders, algumas velas depois, o preço inverte abruptamente a sua trajetória, iniciando um movimento ascendente. Aqueles com stop losses veem-nos acionados, enquanto outros ficam a segurar posições não lucrativas.

Então, o que exatamente acontece durante uma armadilha de urso?

As armadilhas de urso são mais propensas a se materializar após uma tendência de baixa prolongada - um movimento de preço descendente prolongado que persistiu por um período considerável.

Isto sugere que os vendedores mantiveram o controle durante um período prolongado e podem estar a aproximar-se da exaustão dos seus recursos. Esta hipótese ganha credibilidade quando o preço eventualmente entra numa zona de suporte. Neste ponto, o preço tipicamente desacelera, com velas mais curtas a formarem-se. Este fenómeno pode ser atribuído a um número significativo de traders em short (vendedores) a garantirem os seus lucros no nível de suporte.

Subsequentemente, o mercado experimenta uma calmaria antes de novos vendedores entrarem, tentando levar o preço abaixo da zona de suporte. Isso resulta na formação de um "breakdown." Vendedores desprevenidos percebem isso como uma continuação da tendência de queda e executam mais vendas.

No entanto, com a maioria dos vendedores a ter esgotado os seus recursos, os compradores começam a inundar o mercado com ordens, pois tendem a dominar zonas de forte suporte. Vendedores astutos familiarizados com este padrão começam a fechar as suas posições. Ao notarem a diminuição dos volumes de venda, os compradores intensificam a sua atividade de compra.

O desequilíbrio resultante entre os vendedores que recuam e os compradores agressivos faz com que a tendência mude a favor dos compradores. À medida que a tendência sobe, isso aciona as ordens de stop loss dos novos vendedores, fortalecendo ainda mais a posição dos compradores.

Os vendedores que anteciparam uma continuação da queda veem os seus stops loss acionados. Aqueles com stops mais largos ou sem stops permanecem presos numa tendência que se voltou contra eles.

Reconhecendo Armadilhas de Urso Potenciais

Identificar uma armadilha de urso pode ser simples se um trader souber o que procurar. Aqui estão alguns indicadores comuns de que uma armadilha de urso pode ser iminente:

1. Testes Repetidos do Nível de Suporte

O primeiro sinal de uma armadilha de urso iminente é uma forte tendência de baixa que persistiu por um longo período, mas reage significativamente a uma zona de suporte específica.

Uma forte tendência de baixa com interferência bullish mínima sugere que os vendedores estão totalmente comprometidos. No entanto, quando eles levam o preço a um determinado nível de suporte, tendem a mostrar cautela ou respeito por ele, fazendo com que o preço rebote antes de descer ainda mais.

2. Candlestick de baixa anormalmente grande

Na fase final da armadilha, há tipicamente uma candle de baixa substancial que ofusca a maioria das candles imediatas à sua esquerda.

Este padrão de velas pode ter várias explicações:

• Novos vendedores podem acreditar que ocorreu uma quebra e retomar a venda
• Grandes players do mercado podem estar intencionalmente a empurrar o preço para baixo para atrair vendedores desavisados.
• Os compradores podem estrategicamente permitir que os vendedores dominem temporariamente o mercado, permitindo que as ordens de compra limite abaixo da zona de suporte sejam ativadas.

3. Formação de uma Faixa

A característica final de uma configuração de armadilha para ursos é a formação de um padrão semelhante a uma faixa no nível de suporte.

Uma faixa indica que o preço parece oscilar entre um nível de suporte e um nível de resistência. Esta faixa pode não ser perfeita, especialmente no lado inferior, uma vez que o mercado ainda pode estar fazendo mínimas mais baixas menores.

A ocorrência da armadilha de urso é facilmente identificável quando a grande vela mencionada anteriormente se forma e fecha fora deste intervalo.

Exemplos Comuns de Padrões de Armadilhas de Urso

As armadilhas de ursos podem se manifestar de várias maneiras. No entanto, todas elas aderem ao conceito típico de um nível de suporte sendo testado, o preço tentando romper para baixo e, em seguida, o mercado se recuperando.

Aqui estão três exemplos clássicos de padrões de armadilha para ursos:

Padrão #1: O fundo duplo rejeitado

O padrão de duplo fundo rejeitado é caracterizado por duas velas salientes que se assemelham ao padrão normal de duplo fundo, exceto que a segunda vela mostra uma rejeição significativa para baixo.

Padrão #2: O Engolfo Altista

Os padrões e formações de velas desempenham um papel crucial na identificação de potenciais pontos de viragem no mercado.

Eles são igualmente valiosos na identificação e conclusão da formação de armadilha para urso. Quando um padrão de engolfamento se forma após o desenvolvimento do padrão clássico de armadilha para urso, serve como um indicador claro de que um forte movimento de alta é iminente.

Padrão #3: O Reteste Falhado

Outro padrão comum de armadilha para ursos ocorre quando, após quebrar abaixo da zona de suporte, o preço retorna para testá-la, mas falha e faz um rebote.

Os traders experientes reconhecem isso como o teste definitivo de continuação de tendência após a quebra de uma zona de suporte ou resistência importante.

Se, após quebrar abaixo do nível de suporte, o preço o retestar mas não conseguir ganhar momento descendente, outro padrão clássico de armadilha para ursos é criado.

Evitando a Armadilha do Urso

1. Evitar Entradas Tardias
2. Evite Vender em Níveis de Suporte
3. Aguardar por Retestes
4. Observar a Ação do Preço

Armadilhas para Urso no Trading

Método #1: Vender os Retests

Método #2: Ir Longo após uma Reversão de Tendência Confirmada

Considerações Finais

Padrões de armadilha para ursos são conhecidos por atrair os traders a realizarem operações arriscadas que frequentemente resultam em perdas. Consequentemente, muitos traders abordam esses padrões com cautela.

No entanto, ao compreender como se formam as armadilhas de urso e o que elas significam, podem ser transformadas em configurações lucrativas. Neste artigo, exploramos como as armadilhas de urso podem ser identificadas e até negociadas, minimizando riscos e maximizando ganhos potenciais.

Esta lição reforça a noção de que o mercado pode ser altamente recompensador para aqueles que conseguem interpretá-lo com precisão.