Os EUA podem permitir que ativos alternativos entrem em planos de aposentadoria de 12,5 trilhões de dólares, proporcionando novas oportunidades para ativos de criptografia.
A competição de capital para 12,5 trilhões de dólares em fundos de aposentadoria está prestes a começar
Uma corrida de capitais envolvendo mais de 12 trilhões de dólares em fundos de aposentadoria está prestes a começar. Esta política, que visa permitir a entrada de ativos alternativos, como private equity, imóveis e criptomoedas, nas contas de aposentadoria, não só representa um passo crucial na reestruturação das regras do mercado de capitais, mas também reflete a lógica subjacente da indústria financeira americana.
Ativos alternativos esperam entrar em planos de aposentadoria
Recentemente, houve notícias de que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, irá assinar uma ordem executiva que permitirá que capital privado, imóveis, criptomoedas e outros ativos alternativos entrem em planos de aposentadoria no valor de cerca de 12,5 trilhões de dólares.
Fontes revelam que a ordem executiva irá instruir o Departamento do Trabalho a reavaliar as diretrizes sobre investimentos em ativos alternativos nos planos de aposentadoria regidos pela Lei de Proteção da Renda de Aposentadoria dos Funcionários de 1974. O departamento também será responsável por esclarecer a posição fiduciária do governo na oferta de fundos de alocação de ativos que incluem ativos alternativos.
É importante notar que esta medida estabelecerá um mecanismo de colaboração interdepartamental. Trump instruiu o Secretário do Trabalho a colaborar com o Departamento do Tesouro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e outras agências para investigar se é necessário modificar as regras para promover este trabalho, e solicitou especialmente à SEC que forneça um acesso facilitado a ativos alternativos para planos de aposentadoria geridos autonomamente pelos participantes.
Este tipo de instrução colaborativa entre múltiplas instituições é, evidentemente, para superar as barreiras regulatórias existentes e abrir caminho para a entrada em grande escala de ativos alternativos no mercado de aposentadorias.
Visão Geral do Plano de Aposentadoria
O plano de aposentadoria dos Estados Unidos é um tipo de plano de poupança para aposentadoria oferecido pelos empregadores, que permite que os funcionários escolham que uma parte do salário seja depositada em uma conta individual sob esse plano, destinada à poupança para aposentadoria. Os empregadores geralmente também oferecem uma contribuição correspondente a uma certa proporção. Os fundos podem ser investidos em ativos de baixo risco, como fundos e ações.
Em 2025, os funcionários poderão contribuir até um máximo de 23.500 dólares por ano, e aqueles com 50 anos ou mais poderão adicionar 7.500 dólares a mais, enquanto pessoas entre 60 e 63 anos poderão contribuir até 11.250 dólares. A correspondência das contribuições do empregador varia conforme o plano. O limite total de contribuições dos empregados e empregadores é de 70.000 dólares. A retirada antecipada de fundos pode estar sujeita a uma penalização de 10% (a menos que atenda a condições específicas de exceção), e retiradas após a aposentadoria são tributadas como rendimento ordinário.
Escala do plano de aposentadoria e seu impacto potencial
Os planos de aposentadoria são os principais planos de poupança para a aposentadoria patrocinados pelos empregadores nos Estados Unidos. De acordo com os dados mais recentes, até 31 de março de 2025, o total de ativos de aposentadoria nos Estados Unidos é de 43,4 trilhões de dólares, representando 34% do total de ativos financeiros das famílias americanas. Dentre esses, o total de ativos em contas de aposentadoria individuais é de 16,8 trilhões de dólares. Os americanos detêm 12,2 trilhões de dólares em todos os planos de aposentadoria de contribuição fixa oferecidos pelos empregadores, dos quais os planos de aposentadoria detêm 8,7 trilhões de dólares em fundos.
No plano de reforma, o total de ativos geridos por fundos mútuos é de 5,3 trilhões de dólares, representando 61% do total. Os fundos de ações são o tipo de fundo mais comum, detendo 3,2 trilhões de dólares (36,7%), seguidos pelos fundos mistos, que detêm 1,4 trilhões de dólares.
As novas políticas sobre as restrições específicas aos investimentos em criptomoedas ainda não estão claras. Mas se as políticas forem implementadas, supondo que 1% dos fundos de planos de aposentadoria entrem no mercado de criptomoedas, isso traria um fluxo de 87 bilhões de dólares, o que poderia ter um impacto significativo no mercado de criptomoedas.
Contexto e Impacto das Políticas
Esta medida é uma continuação e atualização da política económica de Trump. A ação de Trump não é apenas uma decisão económica, mas também busca continuar a angariar o apoio de Wall Street. O alívio das restrições de investimento em planos de reforma significa que instituições como fundos de private equity e hedge funds terão um fluxo de capital estável e a longo prazo. Além disso, Trump tem manifestado frequentemente apoio às criptomoedas recentemente, propondo a criação de reservas estratégicas em bitcoin e inventários de ativos digitais. Esta política responde diretamente à principal demanda da comunidade cripto - fazer com que o sistema financeiro mainstream aceite ativos digitais.
Oportunidades e desafios coexistem
Os apoiantes acreditam que este é o processo de "democratização" do mercado de capitais, permitindo que a classe trabalhadora partilhe os dividendos do crescimento económico, injectando capital estável e a longo prazo na indústria de ativos alternativos, bem como oferecendo uma oportunidade de mainstream para ativos emergentes como as criptomoedas.
No entanto, para a classe trabalhadora, isto é tanto uma oportunidade como um desafio. A essência das contas de aposentadoria é a preservação e valorização do capital, enquanto a alta volatilidade dos ativos alternativos entra em conflito com isso. A maioria da classe trabalhadora carece de conhecimentos financeiros, tendo dificuldades em identificar os reais riscos dos ativos, podendo depender excessivamente dos produtos recomendados pelas instituições, assumindo riscos excessivos em situações de assimetria de informação.
Tendências da política de criptomoedas dos EUA
Recentemente, o governo dos Estados Unidos tem enviado sinais amistosos, incluindo a criação do primeiro responsável pela IA e criptomoedas na Casa Branca, a inclusão das criptomoedas como uma prioridade nacional, a criação de reservas estratégicas de Bitcoin, a realização da "Semana das Criptomoedas" e a assinatura de uma legislação sobre stablecoins, formando um conjunto de políticas.
É importante notar que, anteriormente, vários estados dos EUA também propuseram projetos de lei sobre reservas de criptomoedas, planejando autorizar uma parte dos fundos de aposentadoria a investir em Bitcoin, sendo que a maioria dos estados limitou essa proporção de investimento a 10%, mas a maioria dos projetos de lei foi rejeitada ou está em estado de estagnação.
Um relatório recentemente publicado pela Casa Branca dos EUA explora a situação da regulamentação de criptomoedas a nível estadual, apontando que existem diferenças na regulamentação de ativos digitais entre os estados, e enfatiza que a legislação federal deve prevalecer sobre a legislação estadual, unificando a aplicabilidade das leis relacionadas a valores mobiliários e mercadorias.
Conclusão
Quando as contas de reforma evoluírem de uma simples combinação de ações e obrigações para produtos complexos que incluem capital privado e criptomoedas, a literacia financeira se tornará um fator chave na determinação do sucesso ou fracasso dos investimentos. A capacidade do sistema regulatório de estabelecer uma firewall eficaz para prevenir a transferência de interesses e riscos sistêmicos será um grande teste à capacidade de governança dos mercados de capitais dos EUA.
Nesta disputa de capital que envolve enormes somas de dinheiro, todos os participantes estão a acompanhar de perto o desenrolar dos acontecimentos, na expectativa do resultado final.
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LiquiditySurfer
· 08-12 06:05
Isso também dá para investir? Absurdo.
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FlashLoanLarry
· 08-12 06:05
anon... apenas observe a enorme mudança de liquidez que está a chegar para estes fundos boomer
Os EUA podem permitir que ativos alternativos entrem em planos de aposentadoria de 12,5 trilhões de dólares, proporcionando novas oportunidades para ativos de criptografia.
A competição de capital para 12,5 trilhões de dólares em fundos de aposentadoria está prestes a começar
Uma corrida de capitais envolvendo mais de 12 trilhões de dólares em fundos de aposentadoria está prestes a começar. Esta política, que visa permitir a entrada de ativos alternativos, como private equity, imóveis e criptomoedas, nas contas de aposentadoria, não só representa um passo crucial na reestruturação das regras do mercado de capitais, mas também reflete a lógica subjacente da indústria financeira americana.
Ativos alternativos esperam entrar em planos de aposentadoria
Recentemente, houve notícias de que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, irá assinar uma ordem executiva que permitirá que capital privado, imóveis, criptomoedas e outros ativos alternativos entrem em planos de aposentadoria no valor de cerca de 12,5 trilhões de dólares.
Fontes revelam que a ordem executiva irá instruir o Departamento do Trabalho a reavaliar as diretrizes sobre investimentos em ativos alternativos nos planos de aposentadoria regidos pela Lei de Proteção da Renda de Aposentadoria dos Funcionários de 1974. O departamento também será responsável por esclarecer a posição fiduciária do governo na oferta de fundos de alocação de ativos que incluem ativos alternativos.
É importante notar que esta medida estabelecerá um mecanismo de colaboração interdepartamental. Trump instruiu o Secretário do Trabalho a colaborar com o Departamento do Tesouro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e outras agências para investigar se é necessário modificar as regras para promover este trabalho, e solicitou especialmente à SEC que forneça um acesso facilitado a ativos alternativos para planos de aposentadoria geridos autonomamente pelos participantes.
Este tipo de instrução colaborativa entre múltiplas instituições é, evidentemente, para superar as barreiras regulatórias existentes e abrir caminho para a entrada em grande escala de ativos alternativos no mercado de aposentadorias.
Visão Geral do Plano de Aposentadoria
O plano de aposentadoria dos Estados Unidos é um tipo de plano de poupança para aposentadoria oferecido pelos empregadores, que permite que os funcionários escolham que uma parte do salário seja depositada em uma conta individual sob esse plano, destinada à poupança para aposentadoria. Os empregadores geralmente também oferecem uma contribuição correspondente a uma certa proporção. Os fundos podem ser investidos em ativos de baixo risco, como fundos e ações.
Em 2025, os funcionários poderão contribuir até um máximo de 23.500 dólares por ano, e aqueles com 50 anos ou mais poderão adicionar 7.500 dólares a mais, enquanto pessoas entre 60 e 63 anos poderão contribuir até 11.250 dólares. A correspondência das contribuições do empregador varia conforme o plano. O limite total de contribuições dos empregados e empregadores é de 70.000 dólares. A retirada antecipada de fundos pode estar sujeita a uma penalização de 10% (a menos que atenda a condições específicas de exceção), e retiradas após a aposentadoria são tributadas como rendimento ordinário.
Escala do plano de aposentadoria e seu impacto potencial
Os planos de aposentadoria são os principais planos de poupança para a aposentadoria patrocinados pelos empregadores nos Estados Unidos. De acordo com os dados mais recentes, até 31 de março de 2025, o total de ativos de aposentadoria nos Estados Unidos é de 43,4 trilhões de dólares, representando 34% do total de ativos financeiros das famílias americanas. Dentre esses, o total de ativos em contas de aposentadoria individuais é de 16,8 trilhões de dólares. Os americanos detêm 12,2 trilhões de dólares em todos os planos de aposentadoria de contribuição fixa oferecidos pelos empregadores, dos quais os planos de aposentadoria detêm 8,7 trilhões de dólares em fundos.
No plano de reforma, o total de ativos geridos por fundos mútuos é de 5,3 trilhões de dólares, representando 61% do total. Os fundos de ações são o tipo de fundo mais comum, detendo 3,2 trilhões de dólares (36,7%), seguidos pelos fundos mistos, que detêm 1,4 trilhões de dólares.
As novas políticas sobre as restrições específicas aos investimentos em criptomoedas ainda não estão claras. Mas se as políticas forem implementadas, supondo que 1% dos fundos de planos de aposentadoria entrem no mercado de criptomoedas, isso traria um fluxo de 87 bilhões de dólares, o que poderia ter um impacto significativo no mercado de criptomoedas.
Contexto e Impacto das Políticas
Esta medida é uma continuação e atualização da política económica de Trump. A ação de Trump não é apenas uma decisão económica, mas também busca continuar a angariar o apoio de Wall Street. O alívio das restrições de investimento em planos de reforma significa que instituições como fundos de private equity e hedge funds terão um fluxo de capital estável e a longo prazo. Além disso, Trump tem manifestado frequentemente apoio às criptomoedas recentemente, propondo a criação de reservas estratégicas em bitcoin e inventários de ativos digitais. Esta política responde diretamente à principal demanda da comunidade cripto - fazer com que o sistema financeiro mainstream aceite ativos digitais.
Oportunidades e desafios coexistem
Os apoiantes acreditam que este é o processo de "democratização" do mercado de capitais, permitindo que a classe trabalhadora partilhe os dividendos do crescimento económico, injectando capital estável e a longo prazo na indústria de ativos alternativos, bem como oferecendo uma oportunidade de mainstream para ativos emergentes como as criptomoedas.
No entanto, para a classe trabalhadora, isto é tanto uma oportunidade como um desafio. A essência das contas de aposentadoria é a preservação e valorização do capital, enquanto a alta volatilidade dos ativos alternativos entra em conflito com isso. A maioria da classe trabalhadora carece de conhecimentos financeiros, tendo dificuldades em identificar os reais riscos dos ativos, podendo depender excessivamente dos produtos recomendados pelas instituições, assumindo riscos excessivos em situações de assimetria de informação.
Tendências da política de criptomoedas dos EUA
Recentemente, o governo dos Estados Unidos tem enviado sinais amistosos, incluindo a criação do primeiro responsável pela IA e criptomoedas na Casa Branca, a inclusão das criptomoedas como uma prioridade nacional, a criação de reservas estratégicas de Bitcoin, a realização da "Semana das Criptomoedas" e a assinatura de uma legislação sobre stablecoins, formando um conjunto de políticas.
É importante notar que, anteriormente, vários estados dos EUA também propuseram projetos de lei sobre reservas de criptomoedas, planejando autorizar uma parte dos fundos de aposentadoria a investir em Bitcoin, sendo que a maioria dos estados limitou essa proporção de investimento a 10%, mas a maioria dos projetos de lei foi rejeitada ou está em estado de estagnação.
Um relatório recentemente publicado pela Casa Branca dos EUA explora a situação da regulamentação de criptomoedas a nível estadual, apontando que existem diferenças na regulamentação de ativos digitais entre os estados, e enfatiza que a legislação federal deve prevalecer sobre a legislação estadual, unificando a aplicabilidade das leis relacionadas a valores mobiliários e mercadorias.
Conclusão
Quando as contas de reforma evoluírem de uma simples combinação de ações e obrigações para produtos complexos que incluem capital privado e criptomoedas, a literacia financeira se tornará um fator chave na determinação do sucesso ou fracasso dos investimentos. A capacidade do sistema regulatório de estabelecer uma firewall eficaz para prevenir a transferência de interesses e riscos sistêmicos será um grande teste à capacidade de governança dos mercados de capitais dos EUA.
Nesta disputa de capital que envolve enormes somas de dinheiro, todos os participantes estão a acompanhar de perto o desenrolar dos acontecimentos, na expectativa do resultado final.