O preço do Ethereum (ETH) subiu para 4.349 USD na segunda-feira, marcando o nível mais alto desde dezembro de 2021. Embora tenha superado o mercado de criptomoedas geral com um aumento de mais de 30% nos últimos 30 dias, dados dos contratos derivados mostram que os investidores de ETH ainda não mudaram claramente para uma mentalidade em alta.
Isto levantou dúvidas sobre a possibilidade de um aumento em alta para 5.000 USD a curto prazo.
ETH/USD (azul) em comparação com a capitalização do mercado de criptomoedas (vermelho vivo) | Fonte: TradingViewNo último mês, o ETH registrou um aumento de 41%, enquanto a capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou apenas 9%. Com essa superioridade, a demanda por proteção de riscos naturalmente aumentou à medida que os investidores realizam lucros e se direcionam para outras oportunidades. Portanto, a falta de interesse em apostas em alta com alavancagem acima de 4.000 USD não é surpresa.
Prêmio anual para contratos futuros de seis meses do ETH | Fonte: laevitas.chEm condições de mercado neutro, os contratos futuros mensais geralmente são negociados com uma taxa de prêmio de 5% a 10% em relação ao mercado à vista para compensar o tempo de liquidação prolongado. No entanto, embora o ETH esteja perto de atingir a máxima em seis meses, essa taxa de prêmio ainda está abaixo do limite de alta clara.
Psicologia do mercado e opções de ETH
A falta de otimismo no mercado é algo a ser notado, especialmente quando o fundo ETF Ethereum à vista atraiu 683 milhões USD em fluxo de capital líquido no período de quinta a sexta-feira. O mercado de opções ETH fornece pistas importantes para avaliar se os investidores estão perdendo a alta ou estão aguardando um ponto de entrada melhor, ou se eles esperam que o preço caia abaixo de 4.000 USD.
Em configurações de desconto, a divergência delta das opções costuma ultrapassar o nível neutro de 6% quando os contratos put ( vendem ) exigindo um prêmio mais alto. Por outro lado, o otimismo excessivo fará com que esse índice caia abaixo de -6%.
A deflexão delta das opções ETH com vencimento em 30 dias (opções de venda-opções de compra) | Fonte: laevitas.chAtualmente, a deflexão delta das opções ETH está em -3%, indicando um sentimento neutro. Este índice melhorou significativamente desde o dia 2 de agosto, quando temporariamente mudou para uma tendência de baixa após uma queda de 13%.
Em resumo, os investidores profissionais não parecem excessivamente otimistas, mas também não esperam que o ETH teste novamente o nível de 4.000 USD. A forte demanda das instituições por manter ETH pode explicar a mudança neste sentimento.
Atividades das empresas de investimento
A empresa de capital aberto BitMine Immersion (BMNR) anunciou na segunda-feira que adicionou 317.126 ETH às reservas da empresa, no valor de 1,35 bilhões USD ao preço atual. Enquanto isso, a Sharplink Gaming (SBET) também revelou que arrecadou quase 900 milhões USD para expandir sua estratégia de reservas de ETH.
Atualmente, esta empresa detém cerca de 600.000 ETH em seu balanço patrimonial, avaliados em mais de 2,55 bilhões USD ao preço atual.
Riscos econômicos e perspectivas futuras
Os índices de derivar neutros do ETH mostram uma perspectiva positiva, especialmente quando os investidores não conseguem prever o aumento rápido de 3.400 USD para 4.300 USD em apenas oito dias. Quanto mais tempo o preço do ETH se mantiver acima de 4.000 dólares, mais os investidores aumentarão a confiança e expandirão as posições em alta, o que pode facilitar um aumento em direção a 5.000 USD.
No entanto, as condições económicas macro e o apetite por risco global continuam a ser os principais obstáculos ao aumento dos lucros. Alguns investidores temem que os impostos de importação dos EUA possam afetar o crescimento económico global. No entanto, a cimeira prevista entre o Presidente russo Vladimir Putin e o Presidente americano Donald Trump aliviou as tensões geopolíticas, pelo menos por agora.
Se o fluxo de capital dos ETFs à vista continuar a aumentar e as empresas continuarem a levantar capital para expandir suas reservas, ETH tem a possibilidade de se destacar em relação ao mercado de criptomoedas.
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ETF estável e reservas de empresas podem ajudar o preço do ETH a ultrapassar a marca de 5.000 dólares?
O preço do Ethereum (ETH) subiu para 4.349 USD na segunda-feira, marcando o nível mais alto desde dezembro de 2021. Embora tenha superado o mercado de criptomoedas geral com um aumento de mais de 30% nos últimos 30 dias, dados dos contratos derivados mostram que os investidores de ETH ainda não mudaram claramente para uma mentalidade em alta.
Isto levantou dúvidas sobre a possibilidade de um aumento em alta para 5.000 USD a curto prazo.
Psicologia do mercado e opções de ETH
A falta de otimismo no mercado é algo a ser notado, especialmente quando o fundo ETF Ethereum à vista atraiu 683 milhões USD em fluxo de capital líquido no período de quinta a sexta-feira. O mercado de opções ETH fornece pistas importantes para avaliar se os investidores estão perdendo a alta ou estão aguardando um ponto de entrada melhor, ou se eles esperam que o preço caia abaixo de 4.000 USD.
Em configurações de desconto, a divergência delta das opções costuma ultrapassar o nível neutro de 6% quando os contratos put ( vendem ) exigindo um prêmio mais alto. Por outro lado, o otimismo excessivo fará com que esse índice caia abaixo de -6%.
Em resumo, os investidores profissionais não parecem excessivamente otimistas, mas também não esperam que o ETH teste novamente o nível de 4.000 USD. A forte demanda das instituições por manter ETH pode explicar a mudança neste sentimento.
Atividades das empresas de investimento
A empresa de capital aberto BitMine Immersion (BMNR) anunciou na segunda-feira que adicionou 317.126 ETH às reservas da empresa, no valor de 1,35 bilhões USD ao preço atual. Enquanto isso, a Sharplink Gaming (SBET) também revelou que arrecadou quase 900 milhões USD para expandir sua estratégia de reservas de ETH.
Atualmente, esta empresa detém cerca de 600.000 ETH em seu balanço patrimonial, avaliados em mais de 2,55 bilhões USD ao preço atual.
Riscos econômicos e perspectivas futuras
Os índices de derivar neutros do ETH mostram uma perspectiva positiva, especialmente quando os investidores não conseguem prever o aumento rápido de 3.400 USD para 4.300 USD em apenas oito dias. Quanto mais tempo o preço do ETH se mantiver acima de 4.000 dólares, mais os investidores aumentarão a confiança e expandirão as posições em alta, o que pode facilitar um aumento em direção a 5.000 USD.
No entanto, as condições económicas macro e o apetite por risco global continuam a ser os principais obstáculos ao aumento dos lucros. Alguns investidores temem que os impostos de importação dos EUA possam afetar o crescimento económico global. No entanto, a cimeira prevista entre o Presidente russo Vladimir Putin e o Presidente americano Donald Trump aliviou as tensões geopolíticas, pelo menos por agora.
Se o fluxo de capital dos ETFs à vista continuar a aumentar e as empresas continuarem a levantar capital para expandir suas reservas, ETH tem a possibilidade de se destacar em relação ao mercado de criptomoedas.
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