Análise de negócios do BitDeer: impulso duplo com chips desenvolvidos internamente e poder de computação AI
A Bit Deer (código da bolsa BTDR) recentemente divulgou os dados operacionais de novembro, onde a A2 mineradora (Sealminer A2), muito aguardada, já começou a ser produzida em massa, com as primeiras 30.000 unidades à venda.
Vendas de chips desenvolvidos internamente e máquinas de mineração: Competitividade central
A principal vantagem competitiva dos fabricantes de mineradores está na capacidade de desenvolver chips internamente. A XIAO LU completou com sucesso a primeira produção em massa dos chips dos mineradores A2 e A3 nos últimos seis meses. De acordo com informações públicas, os parâmetros operacionais do minerador A2 estão entre os mais avançados no mercado em relação a todos os mineradores disponíveis e em operação. Quanto ao minerador A3, que ainda não foi oficialmente lançado, com base nos parâmetros conhecidos, tem potencial para se tornar o produto de mineração com a maior potência de hash individual e a melhor relação de consumo de energia no mundo. Espera-se que o minerador A3 seja utilizado principalmente para implantar poder de computação próprio no curto prazo, com baixa probabilidade de vendas externas.
Implantação de Campo Elétrico: Vantagens de Custo Significativas
Até o final de novembro, a Xiao Lu completou a implantação de um total de 895 MW de parques de energia nos Estados Unidos, Noruega e Butão. Além disso, 1645 MW de projetos estão em construção, dos quais 1415 MW devem ser concluídos até meados de 2025. A empresa também planeja adicionar mais de 1 GW de capacidade de parques de energia em 2026. É importante notar que o preço médio da eletricidade de todos os parques de energia próprios da Xiao Lu é inferior a 0,04 dólares por quilowatt-hora, o que representa uma vantagem competitiva absoluta no setor.
Análise da viabilidade econômica do minerador próprio
De acordo com as previsões do modelo, o preço de desligamento da mina própria da Xiaolu é de 35.000 dólares em Bitcoin. Quando o preço do Bitcoin ultrapassar 150.000 dólares, a taxa de crescimento do lucro antes de impostos da mina própria da Xiaolu excederá a velocidade de aumento do preço do Bitcoin. Se o preço do Bitcoin atingir 200.000 dólares, a margem de lucro antes de impostos da mina própria deverá se aproximar de 80%.
Estratégia de Desenvolvimento Futura
Vendas de máquinas de mineração e proporção de uso próprio: a Xiao Lu espera que a reserva do campo elétrico atinja 2,3 GW em meados de 2025. Se forem equipadas todas com máquinas de mineração A3, o poder de computação autooperado pode se aproximar de 220 EH/s, o que representa cerca de 20% do poder de computação total da rede no final de 2025. Considerando a necessidade de fluxo de caixa, a empresa pode equilibrar a venda de máquinas de mineração e a proporção de uso próprio.
Concorrência de mercado: A Little Deer tem uma vantagem competitiva tanto em termos de desempenho das máquinas de mineração quanto nos custos operacionais. Com o desenvolvimento de chips de tecnologia avançada, a indústria de máquinas de mineração também será afetada pela concorrência upstream.
AI Poder de computação: Segunda curva de crescimento
A pequena cervo já começou a implementar chips Nvidia H200 no centro de dados TIER3 de serviços de nuvem inteligentes, posicionando-se no mercado de poder de computação de IA. A empresa planeja investir pelo menos 200MW de eletricidade para implementar chips de alto desempenho a curto prazo e começar a fornecer serviços de computação em nuvem para clientes como o MEGA 7, seguindo o modelo de negócios da COREWEAVE.
Sugestões de investimento e avaliação
A Pequena Cervo está atualmente em uma posição favorável, com a primeira curva de crescimento (vendas de equipamentos de mineração e fazendas de mineração próprias) e a segunda curva de crescimento (Poder de computação de IA) esperando se desenvolver em sincronia, formando uma força conjunta. De acordo com o método de avaliação de empresas de mineração líderes na América do Norte, que é de 170 milhões de dólares/EHs, espera-se que, nos próximos dois anos, a fazenda de mineração própria da Pequena Cervo atinja de 120 a 220 EH/s, correspondendo a um valor de mercado de aproximadamente 20,4 bilhões a 37,4 bilhões de dólares, com um potencial de valorização de 4,8 a 9,7 vezes em relação ao preço atual das ações.
Risco de Investimento
Risco de volatilidade do preço do Bitcoin
Sanções potenciais levam ao risco de wafers da TSMC
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MevWhisperer
· 8h atrás
Nunca vi um chefe tão feroz depois de ter jogado em tantas cadeias.
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nft_widow
· 18h atrás
A3 tão poderoso, o btc vai Até à lua novamente.
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WhaleStalker
· 18h atrás
A3 já até à lua! Compra-o!
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TaxEvader
· 18h atrás
Equipamento de mineração não dá para brincar, família, vamos correr primeiro em respeito.
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SatoshiChallenger
· 18h atrás
Mais um líder em chips, ah, a história adora se repetir.
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BugBountyHunter
· 19h atrás
O ritmo dos produtos da Xiao Lu é forte e estável.
Bitdeer Dupla Roda de Direção: Chip auto-desenvolvido lidera a disposição de Poder de computação em IA.
Análise de negócios do BitDeer: impulso duplo com chips desenvolvidos internamente e poder de computação AI
A Bit Deer (código da bolsa BTDR) recentemente divulgou os dados operacionais de novembro, onde a A2 mineradora (Sealminer A2), muito aguardada, já começou a ser produzida em massa, com as primeiras 30.000 unidades à venda.
Vendas de chips desenvolvidos internamente e máquinas de mineração: Competitividade central
A principal vantagem competitiva dos fabricantes de mineradores está na capacidade de desenvolver chips internamente. A XIAO LU completou com sucesso a primeira produção em massa dos chips dos mineradores A2 e A3 nos últimos seis meses. De acordo com informações públicas, os parâmetros operacionais do minerador A2 estão entre os mais avançados no mercado em relação a todos os mineradores disponíveis e em operação. Quanto ao minerador A3, que ainda não foi oficialmente lançado, com base nos parâmetros conhecidos, tem potencial para se tornar o produto de mineração com a maior potência de hash individual e a melhor relação de consumo de energia no mundo. Espera-se que o minerador A3 seja utilizado principalmente para implantar poder de computação próprio no curto prazo, com baixa probabilidade de vendas externas.
Implantação de Campo Elétrico: Vantagens de Custo Significativas
Até o final de novembro, a Xiao Lu completou a implantação de um total de 895 MW de parques de energia nos Estados Unidos, Noruega e Butão. Além disso, 1645 MW de projetos estão em construção, dos quais 1415 MW devem ser concluídos até meados de 2025. A empresa também planeja adicionar mais de 1 GW de capacidade de parques de energia em 2026. É importante notar que o preço médio da eletricidade de todos os parques de energia próprios da Xiao Lu é inferior a 0,04 dólares por quilowatt-hora, o que representa uma vantagem competitiva absoluta no setor.
Análise da viabilidade econômica do minerador próprio
De acordo com as previsões do modelo, o preço de desligamento da mina própria da Xiaolu é de 35.000 dólares em Bitcoin. Quando o preço do Bitcoin ultrapassar 150.000 dólares, a taxa de crescimento do lucro antes de impostos da mina própria da Xiaolu excederá a velocidade de aumento do preço do Bitcoin. Se o preço do Bitcoin atingir 200.000 dólares, a margem de lucro antes de impostos da mina própria deverá se aproximar de 80%.
Estratégia de Desenvolvimento Futura
Vendas de máquinas de mineração e proporção de uso próprio: a Xiao Lu espera que a reserva do campo elétrico atinja 2,3 GW em meados de 2025. Se forem equipadas todas com máquinas de mineração A3, o poder de computação autooperado pode se aproximar de 220 EH/s, o que representa cerca de 20% do poder de computação total da rede no final de 2025. Considerando a necessidade de fluxo de caixa, a empresa pode equilibrar a venda de máquinas de mineração e a proporção de uso próprio.
Concorrência de mercado: A Little Deer tem uma vantagem competitiva tanto em termos de desempenho das máquinas de mineração quanto nos custos operacionais. Com o desenvolvimento de chips de tecnologia avançada, a indústria de máquinas de mineração também será afetada pela concorrência upstream.
AI Poder de computação: Segunda curva de crescimento
A pequena cervo já começou a implementar chips Nvidia H200 no centro de dados TIER3 de serviços de nuvem inteligentes, posicionando-se no mercado de poder de computação de IA. A empresa planeja investir pelo menos 200MW de eletricidade para implementar chips de alto desempenho a curto prazo e começar a fornecer serviços de computação em nuvem para clientes como o MEGA 7, seguindo o modelo de negócios da COREWEAVE.
Sugestões de investimento e avaliação
A Pequena Cervo está atualmente em uma posição favorável, com a primeira curva de crescimento (vendas de equipamentos de mineração e fazendas de mineração próprias) e a segunda curva de crescimento (Poder de computação de IA) esperando se desenvolver em sincronia, formando uma força conjunta. De acordo com o método de avaliação de empresas de mineração líderes na América do Norte, que é de 170 milhões de dólares/EHs, espera-se que, nos próximos dois anos, a fazenda de mineração própria da Pequena Cervo atinja de 120 a 220 EH/s, correspondendo a um valor de mercado de aproximadamente 20,4 bilhões a 37,4 bilhões de dólares, com um potencial de valorização de 4,8 a 9,7 vezes em relação ao preço atual das ações.
Risco de Investimento