Como proteger a riqueza durante períodos de guerra

Em tempos de turbulência, proteger a riqueza é uma tarefa difícil. A experiência histórica nos ensina que os seguintes pontos merecem atenção:

Escolher a localização geográfica adequada

A localização geográfica é crucial para a segurança dos bens. Durante a Segunda Guerra Mundial, uma família judia se dispersou em fuga; os familiares que foram para a França acabaram sendo enviados para campos de concentração, enquanto os parentes que fugiram para Portugal sobreviveram. Em 1943, alguns nazistas começaram a transferir fundos para a América do Sul, em vez de escolherem o continente euroasiático ou os Estados Unidos. Quando a União Soviética se desmantelou em 1991, muitos cidadãos comuns perderam tudo da noite para o dia, pois todos os seus bens estavam no país.

Manter uma Observação Afiada

Mesmo em dificuldades, é importante manter um julgamento claro. Em 1942, a Nomura Securities, ao observar a escassez de alimentos e a reação das famílias dos oficiais, previu que o Japão poderia ser derrotado. Começaram a vender gradualmente ações e a adquirir terras e propriedades como investimento para a reconstrução após a guerra. Esta decisão estabeleceu a base para o rápido desenvolvimento da Nomura Securities após a guerra.

Em comparação, a elite judaica da Alemanha na década de 1930 tinha uma confiança excessiva no Estado, perdendo a oportunidade de transferir os bens a tempo. Quando perceberam em 1938 que precisavam sair, já era tarde demais. Isso nos lembra que quando achamos que "não precisamos sair agora", pode ser justamente o último momento em que ainda temos opções.

Evitar apostar em um único ativo

Em tempos de incerteza, a diversificação dos investimentos é crucial. Em 1937, até mesmo Churchill sofreu perdas devido ao investimento excessivamente alavancado no mercado de ações dos EUA. Muitos ricos judeus alemães acabaram perdendo muito porque seus ativos estavam excessivamente concentrados em seu país. A sociedade moderna muda mais rapidamente, a vida média das ações que compõem o índice S&P 500 diminuiu de 61 anos em 1958 para cerca de 18 anos atualmente, e espera-se que até 2030 possa encurtar ainda mais para 12 anos.

Cuidado com o risco de "custódia"

Em tempos de grandes mudanças, os documentos de propriedade podem se tornar inválidos. Depósitos bancários, metais preciosos, imóveis, etc., são essencialmente "custódia tripartida". Durante a Segunda Guerra Mundial, as propriedades da nobreza polonesa foram confiscadas pelos alemães e, após a guerra, não puderam ser recuperadas devido à mudança de regime. Nos últimos anos, os ativos de bilionários russos em países da OTAN foram congelados. Durante a Segunda Guerra Mundial, os bens de cidadãos americanos de origem japonesa também foram confiscados. Em 1945, o governo da Jugoslávia privou todos os alemães dentro de suas fronteiras da nacionalidade e dos direitos de propriedade.

Estratégia de Reserva de Ouro

A auto-custódia pode ser mais segura do que a custódia de terceiros. Durante a Segunda Guerra Mundial, o ouro armazenado nos cofres de bancos franceses foi confiscado pelas tropas alemãs, enquanto o ouro enterrado em segredo foi preservado. Algumas famílias converteram parte de sua riqueza em moedas em vez de barras de ouro, facilitando pagamentos em pequenas quantidades durante períodos de turbulência, ajudando a ultrapassar os postos de controle e chegar a áreas seguras.

No entanto, a posse de ouro em tempos de guerra também enfrenta muitos desafios, como a dificuldade em encontrar compradores confiáveis, descontos nas transações, riscos de ocultação, entre outros. Em geral, as lições da história indicam que não se deve guardar ouro e joias em cofres de bancos nacionais.

Conclusão

Conflitos são a norma na história da humanidade, enquanto períodos de paz são raros. Diante da incerteza, recomenda-se adotar as seguintes estratégias:

1. Evite concentrar todos os ativos em um único investimento, diversificando as classes de ativos, as localizações geográficas e os métodos de custódia.
2. Mantenha-se alerta, tome medidas antecipadas, não espere até que a situação se agrave para agir.