O mercado de moedas estáveis continua a subir, com o desempenho de segurança dos principais Tokens em destaque
Recentemente, um relatório abrangente sobre a indústria de moeda estável chamou a atenção generalizada. O relatório analisa profundamente o desempenho do mercado de moeda estável, o padrão de riscos, o progresso regulatório e as tendências de desenvolvimento.
De acordo com o relatório, as moedas estáveis estão a acelerar a sua integração no sistema financeiro tradicional. No primeiro semestre de 2025, a oferta total de moedas estáveis em todo o mundo ultrapassou os 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, totalizando 1,4 biliões de dólares. Com o aumento da adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica das moedas estáveis continua a subir. Ao mesmo tempo, a implementação gradual de políticas regulatórias também faz com que a conformidade e os riscos de segurança sejam cada vez mais relevantes, apresentando uma tendência de aceleração na diferenciação do mercado.
Em termos de desempenho de mercado, o mercado de moeda estável continuou a expandir-se no primeiro semestre de 2025, com um suprimento total de 252 bilhões de dólares. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). Uma conhecida moeda estável continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número de endereços de outra moeda estável popular.
O relatório avaliou sistematicamente várias moedas estáveis de destaque, abrangendo seis dimensões, incluindo "resiliência operacional", "capacidade de governança" e "segurança do código". Os resultados mostram que várias moedas estáveis de destaque se destacam em segurança, dinâmica de mercado e conformidade. Entre elas, uma moeda estável, com licença regulatória europeia e sucesso em sua listagem, viu seu valor de mercado subir para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido. Outra moeda estável, emitida por uma conhecida empresa de pagamentos, dobrou seu valor de mercado em um curto período de tempo ao integrar uma rede de uma determinada blockchain e lançar um programa de recompensas para detentores.
No entanto, a indústria de moeda estável também enfrenta novos desafios de risco no primeiro semestre de 2025. O mercado de criptomoedas como um todo registrou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas de até 2,47 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico. Entre eles, erros operacionais, como o vazamento de chaves privadas de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente gerando uma perda de até 1,5 bilhão de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente direcionando seus alvos para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, e certas redes de blockchain pública, devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez, tornaram-se as preferidas. Embora a proporção desse tipo de transação tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, causando um enorme risco de conformidade. Em março de 2025, uma determinada exchange foi encerrada, o que foi um evento emblemático da intensificação da supervisão nesse tipo de auditoria de conformidade.
Com o progresso das leis relacionadas no Congresso dos EUA e a implementação completa da regulamentação financeira da União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reconfiguração do cenário das moedas estáveis. A pressão de conformidade está intensificando a divisão do mercado: projetos institucionais com licença e reservas transparentes estão ganhando maior confiança no mercado, enquanto emissores que ainda não completaram a conformidade estão sendo gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação tradicionais.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente testando negócios de moeda estável no primeiro semestre. Um grande banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e em uma certa blockchain pública, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade. Vários outros bancos internacionais também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, com alguns já entrando na fase de aprovação regulatória.
Olhando para o segundo semestre, o relatório prevê que as moedas estáveis suportadas por RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, com previsão de ocupar entre 8% a 10% de um mercado de mais de 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis suportadas por RWA, ancoradas em ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória atual que promove a conformidade das moedas estáveis nas principais economias globais; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua natureza de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo um grupo de investidores em busca de rendimento estável, especialmente sob a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
No entanto, esses novos modelos de moeda estável trazem um novo valor de aplicação, mas também introduzem riscos contraparte mais complexos e riscos estratégicos. A este respeito, o relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, um mecanismo operacional transparente e uma postura de conformidade proativa serão a chave para que os projetos de moeda estável consigam um desenvolvimento sustentável a longo prazo.
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WalletWhisperer
· 08-06 01:33
Ai, subiu de novo.
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DataOnlooker
· 08-05 18:04
Esta onda de USDC está estável.
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GasGuru
· 08-03 02:06
É só essa velocidade de crescimento? Parece que é assim mesmo.
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HappyMinerUncle
· 08-03 02:05
Motorista de stablecoin, parece que o BTC vai Até à lua.
moeda estável capitalização de mercado quebra 2500 bilhões de dólares Segurança e Conformidade tornam-se o novo foco da indústria
O mercado de moedas estáveis continua a subir, com o desempenho de segurança dos principais Tokens em destaque
Recentemente, um relatório abrangente sobre a indústria de moeda estável chamou a atenção generalizada. O relatório analisa profundamente o desempenho do mercado de moeda estável, o padrão de riscos, o progresso regulatório e as tendências de desenvolvimento.
De acordo com o relatório, as moedas estáveis estão a acelerar a sua integração no sistema financeiro tradicional. No primeiro semestre de 2025, a oferta total de moedas estáveis em todo o mundo ultrapassou os 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, totalizando 1,4 biliões de dólares. Com o aumento da adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica das moedas estáveis continua a subir. Ao mesmo tempo, a implementação gradual de políticas regulatórias também faz com que a conformidade e os riscos de segurança sejam cada vez mais relevantes, apresentando uma tendência de aceleração na diferenciação do mercado.
Em termos de desempenho de mercado, o mercado de moeda estável continuou a expandir-se no primeiro semestre de 2025, com um suprimento total de 252 bilhões de dólares. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). Uma conhecida moeda estável continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número de endereços de outra moeda estável popular.
O relatório avaliou sistematicamente várias moedas estáveis de destaque, abrangendo seis dimensões, incluindo "resiliência operacional", "capacidade de governança" e "segurança do código". Os resultados mostram que várias moedas estáveis de destaque se destacam em segurança, dinâmica de mercado e conformidade. Entre elas, uma moeda estável, com licença regulatória europeia e sucesso em sua listagem, viu seu valor de mercado subir para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido. Outra moeda estável, emitida por uma conhecida empresa de pagamentos, dobrou seu valor de mercado em um curto período de tempo ao integrar uma rede de uma determinada blockchain e lançar um programa de recompensas para detentores.
No entanto, a indústria de moeda estável também enfrenta novos desafios de risco no primeiro semestre de 2025. O mercado de criptomoedas como um todo registrou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas de até 2,47 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico. Entre eles, erros operacionais, como o vazamento de chaves privadas de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente gerando uma perda de até 1,5 bilhão de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente direcionando seus alvos para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, e certas redes de blockchain pública, devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez, tornaram-se as preferidas. Embora a proporção desse tipo de transação tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, causando um enorme risco de conformidade. Em março de 2025, uma determinada exchange foi encerrada, o que foi um evento emblemático da intensificação da supervisão nesse tipo de auditoria de conformidade.
Com o progresso das leis relacionadas no Congresso dos EUA e a implementação completa da regulamentação financeira da União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reconfiguração do cenário das moedas estáveis. A pressão de conformidade está intensificando a divisão do mercado: projetos institucionais com licença e reservas transparentes estão ganhando maior confiança no mercado, enquanto emissores que ainda não completaram a conformidade estão sendo gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação tradicionais.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente testando negócios de moeda estável no primeiro semestre. Um grande banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e em uma certa blockchain pública, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade. Vários outros bancos internacionais também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, com alguns já entrando na fase de aprovação regulatória.
Olhando para o segundo semestre, o relatório prevê que as moedas estáveis suportadas por RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, com previsão de ocupar entre 8% a 10% de um mercado de mais de 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis suportadas por RWA, ancoradas em ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória atual que promove a conformidade das moedas estáveis nas principais economias globais; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua natureza de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo um grupo de investidores em busca de rendimento estável, especialmente sob a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
No entanto, esses novos modelos de moeda estável trazem um novo valor de aplicação, mas também introduzem riscos contraparte mais complexos e riscos estratégicos. A este respeito, o relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, um mecanismo operacional transparente e uma postura de conformidade proativa serão a chave para que os projetos de moeda estável consigam um desenvolvimento sustentável a longo prazo.