Acordo de Basileia classifica Bitcoin como `risco máximo`, BPI solicita à Reserva Federal correção

O Instituto de Pesquisa de Políticas do Bitcoin (BPI) anunciou na quarta-feira que irá submeter comentários públicos sobre a proposta de regras de capital bancário do Federal Reserve dos Estados Unidos, com o objetivo de garantir que as autoridades reguladoras americanas adotem um tratamento justo ao implementar o quadro do Comitê de Basileia para Supervisão Bancária. Atualmente, sob o framework de Basileia, o Bitcoin recebe uma ponderação de risco de 1250%, considerada pelo BPI como “quase mais alta do que qualquer outra classe de ativos” e a classificação mais severa dentro de todo o quadro.

Impacto prático da ponderação de risco de 1250%: por que os bancos enfrentam dificuldades com o Bitcoin

(Fonte: Conner Brown X)

De acordo com o framework de Basileia, os requisitos de capital estão diretamente ligados à ponderação de risco dos ativos: quando o Bitcoin é atribuído a uma ponderação de risco de 1250%, isso significa que, se um banco desejar manter Bitcoin em seu balanço, deve apoiá-lo com garantias aprovadas em uma proporção de 1:1 — possuir 1 dólar em Bitcoin exige manter uma reserva de capital equivalente de 1 dólar.

Para comparação, aqui estão as ponderações de risco de outras principais classes de ativos sob o framework de Basileia:

Dinheiro: ponderação de risco 0%
Ouro físico: ponderação de risco 0%
Dívida governamental (títulos do governo): ponderação de risco 0%

Essa disparidade faz com que o custo de os bancos realizarem negócios relacionados ao Bitcoin seja muito maior do que com outros ativos tradicionais. Brown afirma: “Essa ponderação de risco torna difícil para os bancos oferecerem serviços financeiros a detentores de Bitcoin e empresas de Bitcoin.”

Posição do BPI e a intenção regulatória do Federal Reserve

No mês passado, Brown descreveu a forma como o Bitcoin é tratado no quadro de capital do Comitê de Basileia como uma “categoria incorreta” (Category Error), argumentando que colocá-lo na mesma categoria de ativos de alta especulação de risco não condiz com suas características reais como ativo digital.

A vice-presidente do Federal Reserve responsável pela supervisão, Michelle Bowman, afirmou na quinta-feira que o Fed apresentará regras nas próximas semanas para avançar na implementação do quadro do Basileia no setor bancário americano, com o objetivo oficial de “aumentar a eficiência regulatória, permitindo que os bancos apoiem melhor o crescimento econômico, mantendo a segurança e a solidez”.

Em 2021, o Comitê de Basileia propôs incluir criptomoedas em sua categoria de alto risco de “Segundo Grupo de Ativos (Group 2)”, cuja participação nos ativos dos bancos é limitada a 1% do total de “Primeiro Grupo de Ativos (Group 1)”, estabelecendo assim uma base para o tratamento rigoroso do Bitcoin no sistema regulatório atual.

Perguntas frequentes

O que exatamente significa a ponderação de risco de 1250% do acordo de Basileia para o Bitcoin?

A ponderação de risco de 1250% significa que, se um banco possuir Bitcoin, deve apoiá-lo com garantias aprovadas em uma proporção de 1:1 — possuir 1 dólar em Bitcoin exige manter uma reserva de capital equivalente de 1 dólar. Em comparação, dinheiro, ouro e títulos do governo têm ponderação de risco de 0%, e essa disparidade torna o custo de manter Bitcoin pelos bancos muito maior do que com outros ativos.

Como o BPI planeja responder à abordagem do acordo de Basileia para o Bitcoin?

O BPI planeja submeter comentários públicos após a publicação oficial da proposta de regras do Fed para a implementação do acordo de Basileia, garantindo que as autoridades reguladoras americanas adotem uma classificação de risco justa para o Bitcoin na regra final. Conor Brown, gerente geral do BPI, considera que a ponderação de risco de 1250% atualmente aplicada é uma “categoria incorreta” e não condiz com as características reais de risco do Bitcoin.

Por que o Federal Reserve está promovendo uma nova proposta de regras do acordo de Basileia neste momento?

Michelle Bowman afirmou que o objetivo é “aumentar a eficiência regulatória, permitindo que os bancos apoiem melhor o crescimento econômico, mantendo a segurança e a solidez”. Este é um avanço na fase final da implementação do acordo de Basileia, e a classificação do Bitcoin será uma questão central de atenção para o BPI e outras organizações de advocacy.