2025 Últimas Atualizações

O ecossistema Pendle passou por uma evolução significativa desde a sua criação, com 2025 a marcar vários marcos importantes na sua jornada de desenvolvimento. A plataforma continuou a inovar e a expandir as suas ofertas, solidificando a sua posição no panorama DeFi.

Expansão do Ecossistema

A Pendle cresceu substancialmente o seu ecossistema, expandindo-se além do Ethereum para várias soluções de Layer 2 e blockchains alternativas. Esta abordagem multi-chain melhorou a acessibilidade e reduziu os custos de transação para os utilizadores. Integrações chave incluem:

• Integração com as principais soluções de Layer 2 para redução das taxas de gas
• Funcionalidade de cross-chain que permite transferências de ativos sem interrupções
• Interoperabilidade aprimorada com os principais protocolos DeFi

O valor total bloqueado (TVL) em Pendle atingiu $1,2 bilhões em março de 2025, representando um aumento de 500% em relação aos números de 2023.

Avanços Tecnológicos

O protocolo passou por atualizações técnicas significativas em 2025:

• Implementação de algoritmos avançados de gestão de risco
• Estratégias de otimização de rendimento aprimoradas com análises impulsionadas por IA
• Infraestrutura de segurança melhorada com múltiplas auditorias bem-sucedidas

A versão mais recente, Pendle V4, introduziu o reequilíbrio dinâmico de rendimento, permitindo o ajuste automático das estratégias de rendimento com base nas condições de mercado.

Métricas de Desempenho

O desempenho da Pendle mostrou um crescimento notável em métricas chave:

Evolução da Governança

A estrutura de governança amadureceu significativamente com:

• Participação aprimorada no DAO com mais de 60% dos detentores de tokens votando ativamente
• Introdução de comités de governação especializados com foco em risco, desenvolvimento e gestão de tesouraria
• Implementação de governança em cadeia para maior transparência

O mecanismo vePendle foi aprimorado para incluir direitos de voto em camadas e distribuição proporcional de recompensas, incentivando o compromisso de longo prazo com o protocolo.

Posição de Mercado

No competitivo cenário DeFi de 2025, Pendle estabeleceu-se como uma plataforma líder em gestão de rendimento:

• Classificado entre os 5 melhores protocolos DeFi por TVL
• Reconhecida como a plataforma número 1 para negociação de rendimento tokenizado
• Parcerias em destaque com grandes instituições financeiras explorando a integração DeFi

O token PENDLE demonstrou um forte desempenho no mercado, com uma utilidade aumentada dentro do ecossistema a impulsionar uma procura sustentável.

A contínua inovação da Pendle em gestão de rendimento e tokenização posicionou o protocolo na vanguarda da evolução do DeFi em 2025. Ao abordar desafios-chave na otimização de rendimento e fornecer experiências de utilizador melhoradas, a Pendle criou um ecossistema robusto que atrai tanto utilizadores retalhistas como participantes institucionais. A plataforma é um testemunho da maturação das tecnologias DeFi e do seu potencial para transformar os sistemas financeiros tradicionais.

O que é Pendle?

Pendle é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) construído na blockchain Ethereum que visa fornecer aos usuários uma plataforma simples e intuitiva para negociação, yield farming e provisão de liquidez de ativos de rendimento tokenizados. Em outras palavras, permite que os usuários ganhem juros sobre suas participações em criptomoedas ao participarem de yield farming, onde emprestam seus ativos a pools de liquidez em troca de recompensas. O protocolo é único na medida em que permite que os usuários negociem e precifiquem esses rendimentos tokenizados, tornando-o mais acessível e transparente para o mercado mais amplo. O token nativo do protocolo Pendle é chamado PENDLE, e é utilizado para governança e staking dentro da plataforma.

História do Pendle (PENDLE)

A Pendle foi lançada em julho de 2021 por uma equipe de desenvolvedores liderada por Tong e Josh, que já haviam trabalhado em vários outros projetos de blockchain. A ideia para a Pendle surgiu de suas experiências usando outros protocolos DeFi e notando a falta de opções para negociação e precificação de ativos de rendimento tokenizados. Eles viram uma oportunidade de criar uma plataforma mais amigável que permitiria a qualquer um participar da agricultura de rendimento e da provisão de liquidez.

Em setembro de 2021, a Pendle levantou 3,5 milhões de dólares em uma rodada de financiamento liderada pela Mechanism Capital e com a participação de outras empresas de capital de risco de destaque. Os fundos foram utilizados para desenvolver ainda mais o protocolo e expandir sua base de usuários. Isso foi seguido pelo lançamento da Pendle V2 em outubro de 2021, que introduziu vários novos recursos, como pools de múltiplos colaterais e uma interface de usuário aprimorada.

Desde o seu lançamento, o Pendle continuou a crescer em popularidade, com um valor total bloqueado (TVL) de mais de 200 milhões de dólares em maio de 2023. A plataforma também formou parcerias com vários outros protocolos DeFi de destaque, como Aave e Curve, para expandir o seu alcance e oferecer aos utilizadores mais opções para agricultura de rendimento e provisão de liquidez.

Olhando para o futuro, a Pendle planeia continuar a desenvolver novas funcionalidades e parcerias para tornar o DeFi mais acessível e fácil de usar. Também declararam o seu compromisso com a segurança e transparência, realizando auditorias regulares e fornecendo aos utilizadores informações detalhadas sobre os riscos e recompensas de usar a sua plataforma.

Como funciona o Pendle?

A Pendle funciona permitindo que os usuários negociem e ganhem rendimentos em ativos de rendimento tokenizados, que são criados ao depositar criptomoeda em pools de liquidez. Esses rendimentos tokenizados podem então ser negociados e precificados na plataforma, criando um mercado mais transparente e acessível para a agricultura de rendimento. Os usuários também podem ganhar recompensas adicionais ao staking dos seus tokens PENDLE na plataforma.

O processo de yield farming no Pendle envolve depositar criptomoeda em um pool de liquidez e receber tokens em troca, que representam uma parte do rendimento do pool. Esses tokens podem ser usados para negociar e precificar o ativo de rendimento subjacente, ou podem ser usados para resgatar o próprio ativo subjacente. Os usuários podem ganhar recompensas mantendo esses tokens ou fornecendo liquidez ao pool.

Para garantir a segurança e a transparência da plataforma, Pendle utiliza contratos inteligentes para automatizar o processo de yield farming e provisão de liquidez. Estes contratos são auditados regularmente para garantir que estão a funcionar como pretendido e que os fundos dos utilizadores estão seguros. Além disso, o token PENDLE é utilizado para governança, permitindo que os utilizadores votem em propostas e alterações à plataforma.

Negociação

A funcionalidade de negociação da Pendle permite que os usuários negociem ativos de rendimento tokenizados na plataforma, criando um mercado mais transparente e acessível para a agricultura de rendimento. Os usuários podem comprar e vender esses rendimentos tokenizados usando uma variedade de criptomoedas, como Ethereum e USDC. A plataforma também oferece vários pares de negociação, incluindo PENDLE/ETH, PENDLE/USDC e PENDLE/DAI.

Para facilitar a negociação, a Pendle utiliza um modelo de formador de mercado automatizado (AMM), que usa uma fórmula matemática para determinar o preço dos rendimentos tokenizados com base na oferta e na procura no pool de liquidez. Isso significa que os usuários podem negociar rendimentos tokenizados a qualquer momento, sem a necessidade de uma exchange centralizada ou livro de ordens. Além disso, a plataforma cobra uma baixa taxa de negociação de 0,3%, que é distribuída aos provedores de liquidez como recompensa pela sua participação.

Interface do utilizador

A interface do usuário da Pendle foi projetada para ser intuitiva e amigável, facilitando a participação dos usuários em yield farming, provisão de liquidez, negociação e staking. A interface da plataforma é acessível através de um navegador da web, e os usuários podem conectar suas carteiras à plataforma para gerenciar suas posses de criptomoedas e transações.

A interface foi projetada para fornecer aos usuários todas as informações necessárias para tomar decisões informadas sobre seus investimentos, incluindo informações de preços em tempo real, dados históricos e métricas de risco. Além disso, a plataforma fornece guias e tutoriais detalhados para ajudar os usuários a navegar na plataforma e entender os riscos e recompensas da agricultura de rendimento e da provisão de liquidez. A interface do usuário está constantemente sendo atualizada e aprimorada para proporcionar a melhor experiência possível aos usuários, e o feedback da comunidade é ativamente buscado e incorporado.

Parcerias

A Pendle formou parcerias com outros protocolos DeFi líderes para expandir seu alcance e oferecer aos usuários mais opções para yield farming e provisão de liquidez. Por exemplo, a Pendle fez parceria com a Aave, um dos maiores protocolos de empréstimo DeFi, para criar ativos de rendimento tokenizados com base nas taxas de juros da Aave. Isso permite que os usuários participem do yield farming na plataforma da Aave de uma maneira mais transparente e acessível, ao mesmo tempo em que oferece aos provedores de liquidez oportunidades adicionais de ganho.

Outra parceria chave para PENDLE é com a Curve, uma das principais exchanges descentralizadas (DEX) para stablecoins. A PENDLE e a Curve colaboraram para criar ativos de rendimento tokenizados com base nas pools de stablecoin da Curve, permitindo que os usuários ganhem rendimentos sobre suas participações em stablecoins de uma maneira mais flexível e eficiente. Ao formar parcerias com outros protocolos DeFi líderes, a PENDLE consegue oferecer aos usuários uma gama mais ampla de oportunidades de ganho e uma seleção mais diversificada de ativos de rendimento para escolher.

Segurança

A Pendle leva a segurança muito a sério e implementou várias medidas para garantir a segurança dos fundos e dados dos usuários. A plataforma utiliza contratos inteligentes para executar transações e armazenar dados dos usuários, que são auditados por empresas de segurança em blockchain de renome para garantir a sua integridade e confiabilidade. Além disso, a Pendle utiliza criptografia padrão da indústria e protocolos de segurança para proteger os dados dos usuários e prevenir o acesso não autorizado.

Para aumentar ainda mais a segurança, a Pendle também implementou um sistema de carteira multi-assinatura (multisig), que requer que várias partes assinem as transações antes que possam ser executadas. Isso garante que nenhum usuário ou entidade tenha controle total sobre os fundos dos usuários, reduzindo o risco de roubo ou atividade maliciosa. Finalmente, a plataforma tem um programa de recompensas por bugs em vigor para incentivar pesquisadores de segurança a identificar e relatar quaisquer vulnerabilidades ou fraquezas no sistema.

Principais Características do Pendle: Tokenização de Rendimentos, Provisão de Liquidez, Métricas de Risco, Governança e AMM

A Pendle oferece uma variedade de recursos que a tornam uma opção atraente para usuários que desejam participar na agricultura de rendimento e na provisão de liquidez. Estes incluem a capacidade de negociar ativos de rendimento tokenizados, apostar tokens PENDLE para ganhar recompensas adicionais e participar nas decisões de governança da plataforma. A interface do usuário é projetada para ser intuitiva e amigável, com informações de preços em tempo real, dados históricos e métricas de risco para ajudar os usuários a tomar decisões informadas sobre seus investimentos. Além disso, a Pendle formou parcerias com outros protocolos DeFi líderes para oferecer aos usuários mais oportunidades de ganho e uma seleção mais ampla de ativos de rendimento para escolher.

Fonte: CryptoRobin (via Google)

Tokenização de Rendimento

A tokenização de rendimento da Pendle é uma característica única da plataforma que permite aos utilizadores tokenizar o rendimento futuro dos seus ativos, incluindo aqueles em outras plataformas DeFi. Isso permite que os utilizadores monetizem o seu rendimento antecipadamente, proporcionando-lhes liquidez adicional que pode ser utilizada para outros fins. Para alcançar isso, os contratos inteligentes da Pendle criam um token de rendimento que representa o rendimento futuro de um ativo, que pode então ser negociado ou vendido como qualquer outro token.

A Tokenização de Rendimentos oferece uma série de benefícios aos utilizadores, incluindo maior flexibilidade e eficiência de capital melhorada. Ao tokenizar o seu rendimento futuro, os utilizadores podem desbloquear o valor dos seus ativos numa forma mais líquida e negociável, que pode ser utilizada para outros investimentos ou fins. Além disso, a Tokenização de Rendimentos também pode ajudar a reduzir os requisitos de capital para os utilizadores que participam na agricultura de rendimento, uma vez que podem monetizar o seu rendimento futuro antecipadamente e usar a liquidez para outros fins.

Provisão de liquidez

A funcionalidade de provisão de liquidez da Pendle permite que os usuários ganhem taxas ao fornecer liquidez para os vários pools da plataforma. Esses pools são compostos por diferentes ativos de rendimento tokenizados, que são criados ao dividir o rendimento gerado por diferentes protocolos DeFi em tokens negociáveis. Ao fornecer liquidez a esses pools, os usuários podem ganhar uma parte das taxas geradas pela negociação desses ativos tokenizados. As taxas ganhas pelos usuários são denominadas em tokens PENDLE, que podem ser apostados para ganhar recompensas adicionais ou vendidos em várias exchanges de criptomoedas.

Um dos principais benefícios do recurso de provisão de liquidez da Pendle é a sua flexibilidade. Os usuários podem escolher a quais pools fornecer liquidez com base na sua tolerância ao risco, objetivos de investimento e condições de mercado. A plataforma também oferece métricas de risco em tempo real e dados históricos para ajudar os usuários a tomar decisões informadas sobre em quais pools investir.

Métricas de risco

A Pendle oferece um conjunto abrangente de métricas de risco para ajudar os usuários a tomarem decisões informadas sobre seus investimentos. Essas métricas de risco fornecem informações em tempo real sobre os ativos subjacentes em cada pool, bem como dados históricos sobre seu desempenho. Algumas das principais métricas de risco fornecidas pela Pendle incluem volatilidade histórica, correlação de ativos, profundidade de liquidez e rácio de colateralização. Ao analisar essas métricas de risco, os usuários podem tomar decisões informadas sobre quais pools investir e quanto liquidez fornecer.

Um dos principais benefícios das métricas de risco da Pendle é a sua transparência. Todas as métricas de risco fornecidas pela plataforma estão disponíveis publicamente, o que permite aos usuários realizar suas próprias análises e verificar a precisão das informações. Além disso, as métricas de risco da Pendle são projetadas para serem fáceis de entender, mesmo para usuários que são novos em DeFi e na agricultura de rendimento. A plataforma fornece recursos educacionais para ajudar os usuários a entender as várias métricas de risco e como elas podem ser usadas para tomar melhores decisões de investimento.

Participação na governança

O recurso de participação na governança da Pendle permite que os detentores de tokens PENDLE participem no processo de governança da plataforma. Isso inclui a capacidade de votar em propostas relacionadas a atualizações da plataforma, alterações nos parâmetros do protocolo e outras decisões-chave. Ao participar do processo de governança, os detentores de tokens PENDLE podem ter uma palavra direta sobre a direção futura da plataforma e garantir que seus interesses sejam representados.

Um dos principais benefícios da funcionalidade de participação na governança da Pendle é a sua inclusividade. Ao contrário das estruturas de governança tradicionais, que muitas vezes exigem grandes quantias de capital ou outras barreiras de entrada, o processo de governança da Pendle está aberto a todos os detentores de tokens PENDLE. Isso significa que mesmo os pequenos detentores podem ter um impacto significativo no processo de tomada de decisão da plataforma.

Pendle AMM

O Automated Market Maker (AMM) da Pendle é uma característica chave da plataforma que permite a negociação descentralizada de opções e produtos de yield farming. O algoritmo AMM determina o preço das opções com base na oferta e na procura do mercado, permitindo que os utilizadores comprem e vendam opções sem a necessidade de uma contraparte. Isso significa que os utilizadores podem participar na negociação de opções de uma forma totalmente descentralizada e sem permissões, sem a necessidade de intermediários ou bolsas centralizadas.

Além da negociação de opções, o AMM da Pendle também suporta a provisão de liquidez para produtos de yield farming. Isso permite que os usuários adicionem liquidez a pools de múltiplas colaterais, que podem ser utilizados para facilitar estratégias de yield farming. O AMM da Pendle é projetado para ser eficiente e fácil de usar, com baixa derrapagem e taxas de gás, tornando-o acessível a usuários de todos os tamanhos.

O que é o token PENDLE?

O token PENDLE é o token utilitário nativo do protocolo Pendle. Ele desempenha várias funções importantes dentro do ecossistema da plataforma, incluindo fornecer liquidez, recompensas de staking e participação na governança. PENDLE é um token ERC-20 que pode ser comprado, vendido e negociado em várias trocas descentralizadas populares.

Uma das funções principais do token PENDLE é fornecer liquidez para as pools do protocolo. Os usuários que fornecem liquidez para as pools Pendle são recompensados com tokens PENDLE, que podem ser apostados para ganhar recompensas adicionais. Além disso, os tokens PENDLE são usados para pagar taxas de transação dentro da plataforma, o que ajuda a garantir que a rede permaneça segura e eficiente.

Outro caso de uso importante para o token PENDLE é a participação na governança. Os detentores do token PENDLE têm a capacidade de participar no processo de governança da plataforma, incluindo a votação em decisões chave relacionadas a atualizações, alterações nos parâmetros do protocolo e outras questões importantes. Isso garante que o processo de tomada de decisão da plataforma seja descentralizado e reflita os interesses dos seus usuários.

vePendle

vePendle é um token de governança que oferece aos utilizadores poder de voto no ecossistema Pendle. É ganho ao colocar tokens PENDLE em staking na pool de governança da plataforma, onde ficam bloqueados por um período de tempo. Durante este tempo, os utilizadores recebem tokens vePendle, que representam o seu poder de voto na DAO Pendle. Quanto mais tempo os tokens PENDLE estiverem em staking, mais tokens vePendle um utilizador recebe, o que, por sua vez, aumenta o seu poder de voto na DAO.

vePendle oferece uma série de benefícios aos usuários, incluindo a capacidade de participar na governança da plataforma e influenciar a direção do seu desenvolvimento. Isso permite que os usuários tenham voz em decisões importantes, como atualizações de protocolo, estruturas de taxas e parcerias. Além disso, vePendle também proporciona aos usuários recompensas na forma de taxas de negociação, que são pagas proporcionalmente aos detentores de vePendle.

O Pendle (PENDLE) é um bom investimento?

Como em qualquer investimento, a decisão de saber se o Pendle é um bom investimento depende, em última análise, da tolerância ao risco e dos objetivos de investimento de cada indivíduo. No entanto, a partir de uma perspectiva fundamental, a abordagem inovadora do Pendle ao comércio de opções descentralizadas e à agricultura de rendimento tem o potencial de revolucionar o espaço DeFi. Ao permitir que os usuários negociem e cultivem opções sobre uma variedade de ativos de uma maneira descentralizada e amigável, o Pendle está trazendo nova funcionalidade para o ecossistema blockchain que anteriormente não estava disponível.

Além disso, o foco da Pendle em pools multi-colaterais e gestão de risco também a destaca de muitas outras plataformas DeFi. Essas características permitem que os usuários gerenciem mais efetivamente sua exposição ao risco e se protejam contra possíveis perdas, o que pode ajudar a mitigar parte da volatilidade e do risco inerentes ao espaço DeFi. No geral, embora o sucesso de qualquer investimento nunca seja garantido, a abordagem inovadora da Pendle e seu foco na gestão de risco fazem dela uma opção potencialmente atraente para aqueles que buscam investir no espaço DeFi.

Como possuir PENDLE?

Uma maneira de possuir PENDLE é passar por uma exchange de criptomoedas centralizada, então o primeiro passo écriar uma conta Gate e complete o processo de KYC. Assim que adicionar fundos à sua conta, consulte os passos para comprar PENDLE no mercado à vista ou de derivados.

Aja sobre o PENDLE

Confira o preço do PENDLE hoje e comece a negociar seus pares de moedas favoritos:

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