Visão geral da volatilidade do preço do BTC

As flutuações no preço do BTC sempre foram um foco de atenção global. A situação macroeconómica tem um impacto profundo sobre ela. Quando a economia global está forte e os investidores têm um apetite de risco elevado, os fundos tendem a fluir para os mercados financeiros tradicionais, como o mercado de ações, colocando pressão sobre o preço do BTC; por outro lado, em tempos de instabilidade económica e expectativas de inflação aumentadas, o BTC, devido à sua descentralização e oferta fixa (21 milhões de moedas), é frequentemente visto como um ativo de refúgio e “ouro digital”, e o seu preço pode subir. Por exemplo, durante o período global de flexibilização quantitativa de 2020 a 2021, o preço do BTC disparou de um ponto baixo para dezenas de milhares de dólares.

Fonte da imagem:https://www.gate.io/comércio/BTC_USDT

As políticas regulatórias são também um fator chave que afeta o preço do BTC. Diferentes países e regiões têm atitudes vastamente diferentes em relação às criptomoedas. Alguns países exploram ativamente a aplicação razoável das criptomoedas e introduzem políticas de apoio, o que ajuda a aumentar a confiança do mercado no BTC e a impulsionar os preços; enquanto outros países impõem regulamentações estritas ou até mesmo proíbem a negociação de criptomoedas, desencadeando vendas de pânico no mercado e fazendo com que os preços caiam. Por exemplo, a China tem repetidamente reprimido atividades comerciais relacionadas com moedas virtuais e, após cada divulgação de política, o preço do BTC tem experimentado flutuações significativas.

O sentimento de mercado e as expectativas dos investidores são igualmente importantes. A discussão aquece nas redes sociais, fóruns de criptomoedas e as opiniões de investidores conhecidos e líderes de opinião podem influenciar grandemente o sentimento de mercado. Quando o mercado está geralmente otimista em relação à tendência futura do BTC, um grande número de investidores entra, com uma forte pressão de compra a impulsionar os preços; uma vez que a confiança de mercado é abalada, os investidores sairão um após outro, aumentando a pressão de venda e fazendo com que os preços caiam.

A existência do BTC no BscScan

Na Binance Smart Chain (BSC) associada ao BscScan, o BTC é geralmente representado sob a forma de Wrapped Bitcoin (WBTC). O WBTC é um token ERC-20 indexado ao Bitcoin, projetado para trazer a liquidez do Bitcoin para o ecossistema Ethereum e outras plataformas de blockchain compatíveis como a BSC.

Fonte da imagem:https://bscscan.com/

O nascimento do WBTC tem como objetivo trazer o valor do BTC para o ecossistema Ethereum e blockchains compatíveis, como a Binance Smart Chain. A sua operação depende de instituições de custódia específicas, como a BitGo. Quando os utilizadores depositam BTC nativo nestes custodiantes, estes irão bloquear a quantidade correspondente de BTC e criar a mesma quantidade de WBTC através de contratos inteligentes na Binance Smart Chain. Por exemplo, quando um utilizador deposita 1 BTC, o custodiante emitirá 1 WBTC na Binance Smart Chain, garantindo uma relação teórica de 1:1 em valor entre os dois. Este mecanismo permite aos utilizadores utilizar de forma conveniente ativos equivalentes em valor ao BTC dentro do ecossistema Binance Smart Chain, participando em várias aplicações impulsionadas por contratos inteligentes, como empréstimos DeFi, negociação descentralizada, etc.

No campo DeFi da Binance Smart Chain, o WBTC tem amplas aplicações. Em cenários de empréstimo, os utilizadores podem colateralizar WBTC a plataformas de empréstimo para obter stablecoins (como DAI, USDT) para outros investimentos ou despesas. Por exemplo, em alguns projetos populares de empréstimo DeFi, os utilizadores podem emprestar os fundos de stablecoin necessários a uma certa taxa de juros ao colateralizar WBTC, satisfazendo as suas próprias necessidades de rotação de fundos ou de investimento. No que diz respeito às trocas descentralizadas (DEX), o WBTC é frequentemente utilizado como um componente importante de pares de negociação, como o par de negociação WBTC/BNB (token nativo da Binance Smart Chain).

Embora o WBTC esteja ancorado ao BTC nativo em valor, existem diferenças significativas entre os dois. O BTC nativo tem uma blockchain independente, com um alto grau de descentralização e segurança, e suas transações ocorrem diretamente na rede Bitcoin, seguindo as regras de mineração e confirmação de transações do Bitcoin. Por outro lado, o WBTC depende de contratos inteligentes na Binance Smart Chain, com suas transações e aplicações girando principalmente em torno do ecossistema Binance Smart Chain. No entanto, sua estreita conexão reside na ancoragem de valor. Uma vez que o preço do WBTC se desvia do BTC nativo, os arbitrageurs de mercado agirão rapidamente. Por exemplo, quando o preço do WBTC é superior ao do BTC nativo, os arbitrageurs comprarão BTC nativo e o trocarão por WBTC através de custodiantes, para depois vender o WBTC na Binance Smart Chain e lucrar. Esse processo faz com que o preço do WBTC retorne a uma relação correspondente razoável com o BTC nativo.

O papel do BscScan na análise de preços do BTC

(1) Atividade de Negociação

No BscScan, a atividade comercial de WBTC é um indicador importante para avaliar as flutuações de preços do BTC. Quando o número de transações de WBTC e o volume de negociação aumentam significativamente em um curto período, isso indica um aumento acentuado na atenção e participação do mercado. Isso muitas vezes sugere que as expectativas dos investidores em relação ao valor do BTC estão mudando. Por exemplo, se um grande número de pequenas transações ocorrer com frequência, isso pode indicar que os investidores de varejo estão otimistas em relação à perspectiva de mercado do BTC e estão entrando ativamente no mercado. Essa ampla participação entusiasmada poderia impulsionar os preços do BTC para cima. Por outro lado, se a atividade comercial permanecer lenta, com baixo número de transações e volume reduzido, isso pode refletir um declínio no interesse de mercado pelo BTC. Nesse caso, a falta de ímpeto para elevar os preços poderia exercer pressão negativa sobre o BTC.

Fonte da Imagem:https://bscscan.com/

(2) Análise do Fluxo de Fundos

Acompanhar o fluxo de fundos para WBTC através do Bscscan pode fornecer informações importantes para prever a tendência de preço do BTC. É crucial observar o movimento do WBTC entre diferentes endereços, especialmente as tendências operacionais de grandes endereços de baleias (endereços que possuem uma grande quantidade de WBTC). Quando os endereços de baleias continuam a aumentar suas participações em WBTC, transferindo uma grande quantidade de fundos de exchanges ou de outros endereços para suas próprias carteiras, indica que esses investidores poderosos estão otimistas em relação ao desenvolvimento futuro do BTC. Seu comportamento de compra em grande escala pode desencadear o sentimento de mercado, atrair mais influxo de fundos e, assim, aumentar o preço do BTC. Por outro lado, se os endereços de baleias começarem a vender uma grande quantidade de WBTC, transferindo fundos para fora do ecossistema da Binance Smart Chain, isso pode desencadear pânico no mercado, levando outros investidores a fazer o mesmo e vender, resultando em uma superoferta no mercado e uma queda no preço do BTC.

Fonte da imagem:https://bscscan.com/

(3) Relação entre a Oferta e a Procura do Mercado

Os dados da Bsc Scan também podem refletir a relação de oferta e demanda de mercado do WBTC na Binance Smart Chain, afetando assim o julgamento do preço do BTC. No cenário DeFi de empréstimos, se muitos usuários derem WBTC como garantia em plataformas de empréstimos para obter outros ativos, significa que há uma forte demanda por WBTC no mercado. De acordo com os dados de garantia nas plataformas de empréstimos na Bsc Scan, se o montante de garantia do WBTC continuar a aumentar e o WBTC disponível para empréstimo diminuir relativamente, isso indica uma situação de escassez de oferta, sob esta circunstância, o preço do WBTC pode subir. Como o WBTC está ligado ao valor do BTC, isso pode elevar o preço do BTC. Por outro lado, quando a oferta de WBTC no mercado aumenta repentinamente, como uma grande quantidade de WBTC sendo liberada da custódia para a Binance Smart Chain, e a demanda não cresce correspondente, uma situação de excesso de oferta pode levar a uma queda no preço do WBTC, exercendo pressão descendente sobre o preço do BTC também.

Aviso de Risco

(1) Risco Técnico

Muitas transações na Binance Smart Chain dependem de contratos inteligentes para serem executadas. Os contratos inteligentes podem ter vulnerabilidades de código, erros de lógica e outros problemas. Uma vez descobertos e explorados por hackers, isso pode levar a transações anormais, roubo de ativos e outras situações. Por exemplo, no passado, projetos tiveram os ativos criptografados dos utilizadores transferidos maliciosamente devido a vulnerabilidades nos contratos inteligentes.

Se o BTC for transferido para a Binance Smart Chain para negociação através de pontes entre cadeias, existem certos riscos associados à própria tecnologia cross-chain. Durante o processo cross-chain, pode haver atrasos nas transações, falhas nas transações e até perdas de ativos. Isto acontece porque as transações cross-chain requerem uma comunicação e coordenação complexas entre várias redes blockchain, e quaisquer problemas em qualquer elo podem afetar o andamento suave das transações.

(2) Risco de mercado

Mesmo tokens como WBTC ligados ao BTC podem desviar-se do preço original do BTC devido à oferta e procura do mercado, à liquidez e a outros fatores. Além disso, o mercado de criptomoedas como um todo é altamente volátil, com os preços do BTC influenciados por vários fatores, como condições macroeconómicas, políticas e regulamentos e sentimento de mercado, levando a flutuações significativas nos preços num curto período de tempo, resultando em alterações rápidas nos valores dos ativos dos investidores.

(3) Risco Regulatório

As políticas regulatórias sobre criptomoedas variam de país para país e região para região, estando em constante mudança e melhoria. As atividades de negociação relacionadas ao BTC na Binance Smart Chain podem enfrentar incertezas regulatórias. Algumas regiões podem reforçar as regulamentações sobre negociação de criptomoedas, restringir atividades relacionadas ou até mesmo considerá-las ilegais, o que poderia resultar em restrições à negociação de investidores, congelamento ou confisco de ativos.