Aster: Enquadramento Geral e Cronologia de Desenvolvimento

A Astherus e a APX Finance uniram-se para fundar a Aster (ASTER), com o apoio da YZi Labs (antiga Binance Labs). Como DEX perpétua de elevado desempenho com enfoque na privacidade, a Aster registou uma rápida expansão do seu ecossistema desde o lançamento em 2025. Atualmente, tem mais de 330 000 utilizadores registados e um valor total bloqueado (TVL) que passou de 350 milhões $ para mais de 1,0 mil milhões $.

A plataforma oferece negociação contínua, incluindo contratos perpétuos sobre criptomoedas e ações dos EUA. Os utilizadores podem negociar ações da Apple, Microsoft e NVIDIA com criptomoeda. A Aster foca-se em traders institucionais e de grande volume, ao proporcionar proteção avançada da privacidade e eficiência no uso do capital.

Tecnologias Principais e Modelo de Negociação

A Aster destaca-se pelos seus dois modos de negociação e pelas funcionalidades inovadoras de privacidade:

• Modo Simples: Adaptado a investidores particulares e traders de curto prazo, permite uma alavancagem máxima de 1001x. Inclui proteção automática MEV para diminuir o risco de antecipação de ordens.
• Modo Pro: Destinado a profissionais, disponibiliza a profundidade total do livro de ordens, ferramentas gráficas avançadas, negociação em grelha e a funcionalidade Hidden Orders.

A funcionalidade Hidden Orders utiliza provas de conhecimento nulo (ZKP) para encriptar os dados das ordens, assegurando que apenas o motor de correspondência verifica a sua validade. Desta forma, traders de elevado volume podem executar estratégias de forma privada, minimizando o impacto no mercado.

Adicionalmente, a Aster lançou a stablecoin USDF, que substitui USDT/USDC tradicionais como colateral de margem. A USDF gera rendimentos através de protocolos DeFi de baixo risco, oferecendo até 12,2% de rendimento anualizado e elevando a eficiência global do capital.

Análise de Preço e Tendências de Mercado

Gráfico: https://www.gate.com/trade/ASTER_USDT

De acordo com os dados mais recentes, a Aster (ASTER) valorizou-se do preço inicial de 0,03 $ até um máximo próximo de 1,99 $, com volumes diários de negociação que atingem centenas de milhões de dólares. O preço atual ronda os 1,35 $.

A análise técnica mostra que a Aster está acima das médias móveis de curto prazo, com volume ascendente, refletindo uma tendência de valorização sustentada. Ainda assim, tal como sucede com outros ativos cripto de elevada volatilidade, a possibilidade de correções de preço mantém-se presente.

Principais Considerações e Oportunidades para Investidores

Ao analisar a Aster, recomenda-se que os investidores considerem os seguintes fatores:

• Diferenciação tecnológica: A negociação em modo duplo e as inovações em privacidade garantem uma vantagem competitiva clara.
• Eficiência de capital: USDF e taxas anuais de rendibilidade atrativas melhoram a utilização dos fundos e são especialmente relevantes para investidores de longo prazo.
• Aceitação no mercado: O crescimento do TVL, dos registos de utilizadores e dos volumes de negociação traduz uma maior adesão ao ecossistema.
• Gestão de risco: Dada a elevada alavancagem e a volatilidade tradicional em criptoativos, é aconselhável diversificar e dimensionar posições com disciplina.

Conclusão e Perspetivas

A arquitetura inovadora de negociação e as tecnologias de privacidade da Aster tornam-na uma referência entre as DEX perpétuas. O aumento do número de utilizadores, da atividade de negociação e da eficiência do capital reforça o posicionamento da Aster como uma escolha líder para negociação perpétua de criptoativos e ativos tradicionais. Para quem entra pela primeira vez neste segmento, é crucial compreender a estrutura técnica e as tendências de mercado da Aster ao ponderar o seu potencial de longo prazo.