O que é a Análise On-Chain em 2025

Costumamos ver situações como esta: gráficos grandes e meticulosamente elaborados adornados com padrões de velas, indicadores incomuns e curvas densas que quase não têm significado para o público em geral. Especialmente à medida que as criptomoedas são cultivadas em um ecossistema massivo, essas técnicas tornaram-se mais prevalentes e muitas vezes ditam como os principais traders determinam quando comprar e vender.

Conhecida como “análise on-chain”, esta análise de gráficos significa usar informações públicas da blockchain para estimar com precisão as atividades futuras do mercado. Isso permite, em última instância, que os traders formulem estratégias e mantenham um certo nível de controle sobre o mercado.
No entanto, para iniciantes, este mundo denso e complexo da análise on-chain pode parecer assustador e opressivo - especialmente quando terminologia financeira e econômica avançada é frequentemente utilizada.

Até 2025, a análise on-chain desenvolveu-se significativamente. A análise preditiva avançada impulsionada por IA pode agora processar múltiplas métricas simultaneamente, proporcionando aos traders previsões baseadas em probabilidades altamente precisas. A integração da análise cross-chain permite uma compreensão abrangente das relações entre diferentes ecossistemas de blockchain. A análise de sentimento em tempo real, combinando dados de redes sociais e notícias, aumentou a precisão das previsões para cerca de 82%. Interfaces amigáveis democratizaram ferramentas analíticas complexas, tornando-as acessíveis a traders de retalho. Além disso, verificações de conformidade regulatória foram integradas para sinalizar automaticamente padrões de negociação potencialmente problemáticos.

Análise on-chain de 2025: Últimos desenvolvimentos

O panorama da análise on-chain de 2025 evoluiu significativamente, com vários avanços notáveis que mudaram a maneira como os traders interpretam os dados da blockchain:

Análise Preditiva Impulsionada por IA

Os algoritmos avançados de machine learning podem agora processar métricas on-chain para gerar modelos preditivos com precisão sem precedentes. Esses sistemas analisam múltiplas métricas simultaneamente para fornecer aos traders previsões de tendências de mercado baseadas em probabilidades.

Integração de Análise Inter-Chain

A análise on-chain expandiu-se de verificar uma única blockchain para uma análise abrangente entre blockchains, permitindo que os traders compreendam as conexões entre diferentes ecossistemas de blockchain e seu impacto no mercado mais amplo.

Análise de sentimento em tempo real

As plataformas modernas agora integram diretamente as redes sociais e o sentimento das notícias com métricas tradicionais em cadeia:

Democratização da Análise

Interfaces amigáveis tornaram as análises on-chain complexas disponíveis para traders de varejo, não apenas para instituições. A plataforma agora oferece dashboards personalizáveis com funcionalidade de arrastar e soltar para criar combinações de métricas personalizadas.

Integração de Conformidade Regulamentar

As ferramentas de análise on-chain agora incluem verificações de conformidade regulamentar, que sinalizam automaticamente padrões de negociação potencialmente problemáticos, ajudando os traders a navegar no ambiente regulatório cada vez mais complexo.
A evolução da análise on-chain em 2025 representa um salto significativo na inteligência de negociação de criptomoedas, transformando o que antes era considerado um conjunto de habilidades avançadas em um componente fundamental do kit de ferramentas de cada trader. A Gate continua a integrar essas capacidades analíticas de ponta em sua plataforma de negociação, garantindo que os usuários tenham acesso às ferramentas mais avançadas disponíveis.

Aqueles gráficos grandes e elaborados, cheios de padrões de velas, indicadores incomuns e curvas densas, são sem significado para a pessoa média, mas nós, investidores em criptomoedas, estamos constantemente a observá-los. Especialmente à medida que as criptomoedas se desenvolveram em um enorme ecossistema, esses gráficos são onipresentes, e analisá-los é frequentemente a maneira como os traders experientes avaliam quando comprar e vender.

Este tipo de análise de gráficos é conhecido como “análise on-chain”, que se refere ao uso de informações públicas da blockchain para fazer previsões definitivas sobre as atividades futuras do mercado. Em última análise, os traders usam esta análise para desenvolver estratégias e ter um certo domínio e controle sobre a sua posição no mercado geral.

No entanto, os iniciantes podem achar esta análise on-chain avançada e complexa assustadora e avassaladora—especialmente uma vez que esta análise frequentemente utiliza terminologia financeira e econômica avançada, que pode deixar os iniciantes perplexos.

O que é “on-chain”

Embora o termo “análise on-chain” pareça um pouco complexo, o princípio básico deste conceito é baseado em informações fundamentais e é bastante simples. O termo “on-chain” refere-se a informações derivadas de dados de blockchain acessíveis. Devido à natureza descentralizada e transparente do mundo das finanças descentralizadas, todas as informações da blockchain, sejam elas informações de transações, endereços de posse, mudanças de preços ou métricas financeiras mais complexas, estão disponíveis para os usuários gratuitamente.

Alguns indicadores podem exigir uma membresia em diferentes plataformas para acesso, e até mesmo exigir que você tenha as habilidades técnicas para decifrá-los, enquanto a maioria dos indicadores completos de mercado para vários ativos de criptomoeda pode ser encontrada online.

Mas para algumas pessoas, a análise on-chain parece ir além da profundidade que imaginaram e excede suas habilidades. Na realidade, quase todos os traders se envolveram em negociações on-chain—mesmo que não estejam cientes disso. Ler simplesmente o gráfico de preços de um ativo e determinar sua taxa de negociação atual é um exemplo típico de uma análise on-chain simples e acessível.

O gráfico de preços representa “indicadores.” Embora isso possa parecer um termo econômico e aparente ser relativamente complexo, os indicadores de mercado referem-se essencialmente a diferentes aspectos das informações do mercado, e o desempenho dos ativos pode ter um impacto direto sobre isso, o que também pode influenciar diretamente o desempenho dos ativos.

A análise on-chain visa fornecer insights mais profundos para analistas financeiros e traders, ajudando-os a entender melhor como o mercado atual reage a estímulos internos e externos—seja esses fatores sociopolíticos ou informações gerais de negociação. Muitos analistas e traders aproveitam essas informações ao entender os sistemas subjacentes que determinam o desempenho das criptomoedas para formular estratégias de negociação e se posicionar melhor no mercado.

Por exemplo, se um mercado em baixa estiver completamente em efeito, muitos traders podem ter desenvolvido uma estratégia para continuar acumulando os ativos que desejam, de modo a poderem vendê-los com lucro quando o mercado tende a subir. Ao fazer isso, muitos traders conseguem maximizar melhor a rentabilidade esperada dos seus portfólios e posicionar-se melhor no ambiente de mercado atual.

A maioria dos investidores pode não ter investigado profundamente os gráficos de rácio ASOL ou RHODL, e a análise on-chain mais básica e padronizada refere-se a observar gráficos de preços. Os gráficos de preços são a base de todos os investimentos financeiros, determinando os máximos, mínimos e períodos de estabilidade dos seus respectivos mercados financeiros. Ao analisar gráficos de preços, os investidores podem obter insights sobre os períodos mais viáveis para comprar, vender ou manter ativos.

Pegando Bitcoin como exemplo, se o gráfico de preços parecer estar em uma tendência de baixa, isso geralmente indica que muitos investidores escolhem acumular mais Bitcoin ao longo do tempo, enquanto o oposto é verdadeiro quando o preço parece experimentar uma tendência de alta. Ao investir em ativos, os investidores geralmente primeiro se referem ao gráfico de preços, o que também indica que o primeiro passo da análise on-chain é muito mais simples do que se imaginava anteriormente.

Se você está apenas começando com a análise on-chain, pode encontrar algumas métricas essenciais.

indicadores de análise on-chain

Preço

O preço é o mais simples de todos os indicadores. Essencialmente, o preço reflete o desempenho atual do preço de um ativo durante um período especificado, geralmente detalhado por velas ou linhas simples marcadas em vermelho ou verde (com linhas verdes indicando movimento positivo e linhas vermelhas indicando movimento negativo). Este é o método mais valioso e direto para determinar o desempenho do ativo.

Por exemplo, se um ativo experimentar um movimento positivo de preço, os traders considerarão que o ativo está a ter um bom desempenho e estarão motivados a vender ou a continuar a manter o ativo para aproveitar a oportunidade de obter maiores lucros.

Ao longo do mercado, os investidores podem obter insights sobre o desempenho dos ativos através dos preços, e sempre se acreditou que esse insight de preço pode realmente refletir a parte mais valiosa de um ativo — a sua avaliação.

Contagem de Transações

Você pode estar se perguntando por que a contagem de trades é importante? O número de trades muitas vezes indica as atividades que os traders estão prestes a realizar e suas reações ao mercado — isso, em última análise, determina o desempenho futuro do mercado. A contagem de trades é uma visão abrangente sobre as tendências gerais do mercado, incluindo compra e venda. No entanto, a contagem de trades é melhor combinada com o preço para entender completamente como essa contagem de trades reflete os sentimentos e pensamentos dos detentores.

Por exemplo, se um ativo depreciar significativamente em 7 dias, o volume de negociação pode ser alto. Isso é frequentemente o resultado de traders vendendo para evitar compras por pânico ou comprando posições nesse ativo devido ao pânico—mas também pode indicar que mais traders de longo prazo estão comprando esse ativo para aumentar ainda mais suas posições. Isso sinaliza uma perspectiva de baixa.

Da mesma forma, se o valor de um ativo aumentar significativamente dentro de 7 dias, o volume de negociação também pode ser alto. Isso pode ser devido a um grande número de traders que estão experimentando “FOMO” e investindo no ativo, ou pode ser porque os traders estão vendendo seus ativos mantidos para realizar lucros. Isso indica uma perspetiva otimista.

Usar a contagem de negociações nessas situações pode ajudar os traders em geral a entender se outros traders estão otimistas ou pessimistas em relação ao mercado - o que, em última análise, permite que os traders compreendam como o mercado pode reagir nas próximas semanas ou meses.

endereços ativos

Endereços ativos são outro conceito relativo semelhante à contagem de transações. Refere-se ao número de carteiras de criptomoedas que detêm os ativos correspondentes ao longo de um determinado período de tempo. Embora haja diferenças claras entre os dois, o número de endereços ativos pode indicar se o sentimento dos traders em relação ao mercado é otimista ou pessimista.

Por exemplo, se o número de endereços ativos aumentar abruptamente, isso indica que mais investidores estão injetando fundos no ativo. Mesmo que isso ocorra simultaneamente com mudanças de preço negativas, o aumento do interesse dos investidores no ativo pode sugerir que os traders desenvolveram um sentimento otimista em relação a ele e pretendem comprar mais antes que o momentum de preço suba, obtendo assim lucro com isso.

Se o número de endereços ativos diminui, geralmente indica que muitos traders estão vendendo suas posições. Claro, muitos vendem quando o valor de mercado sobe, mas muitos também recompram suas posições ou vendem apenas uma parte delas. No entanto, se o número de endereços ativos diminui no contexto de movimento negativo dos preços, pode sinalizar um sentimento de baixa, já que os detentores individuais podem vender suas posições sem nenhum retorno.

No final, ao combinar preço, contagem de transações e endereços ativos, os comerciantes podem obter insights sobre se o mercado de criptomoedas está a experienciar sentimento de baixa ou alta.

Quais são os benefícios da análise on-chain para os traders?

Embora a análise de gráficos de preços seja apenas uma das centenas de diferentes métodos de análise on-chain, ela oferece uma sólida base de referência para muitos traders à medida que sua experiência cresce. O conceito de análise on-chain pode parecer complexo, mas na realidade, é um método central surpreendentemente simples que pode informar os investidores na formulação de estratégias de investimento e impactar positivamente sua posição no mercado.

Mas é importante lembrar que nem todos os indicadores desempenharão um papel significativo na forma como você escolhe analisar o mercado. Como qualquer outra coisa, informações específicas ajudarão você a formular a melhor estratégia que se alinhe com seus objetivos. Por exemplo, se você deseja entender os derivativos de criptomoedas perpétuas da Gate, você deve se concentrar em pesquisar isso, em vez de olhar para toda a lista de derivativos disponíveis na plataforma. O mesmo se aplica ao on-chain; assim como você pode querer medir se há mais traders comprando e vendendo Bitcoin ou qualquer outro ativo, você pode monitorar o fluxo líquido de transações, volume de transações, detentores de longo prazo / curto prazo, etc.

Muitos traders consideram um objetivo específico quando começam a estudar análise on-chain, e esse objetivo afetará, em última instância, a sua resposta geral ao panorama atual do mercado.

Normalmente, quando o mercado de criptomoedas está em um estado de extrema baixa ou alta, analistas e traders profissionais tendem a referir-se a vários indicadores de “cesta”; ao referenciar esses indicadores de forma abrangente, é possível obter insights sobre a atividade geral do mercado em vez de apenas mercados nichados. Fazer isso permite uma compreensão clara de por que o mercado reage dessa maneira, o que é muito mais importante do que simplesmente referenciar gráficos de preços.

Como usar a análise on-chain

Após ler este artigo, pode sentir-se sobrecarregado e não saber por onde começar com a análise on-chain. No entanto, é importante lembrar que o mercado de criptomoedas é descentralizado, tornando esses recursos acessíveis. Claro, existem muitos indicadores que requerem associação a especialistas ou até mesmo o seu próprio software para uma análise eficaz, mas indicadores-chave “agrupados” estão disponíveis na internet sem custo.

Através da análise on-chain, você obterá uma compreensão mais profunda do verdadeiro funcionamento do mercado de criptomoedas. Embora sua operação tenha semelhanças com muitos mercados financeiros tradicionais, a significativa volatilidade do mercado leva a flutuações de preço aceleradas, uma situação potencial que normalmente não ocorre em sistemas financeiros tradicionais. Ao analisar vários indicadores de mercado, você pode geralmente obter uma compreensão mais detalhada dos fatores gerais que afetam o desempenho dos ativos.

Além disso, uma pesquisa aprofundada sobre a análise on-chain pode ajudá-lo a desenvolver estratégias de investimento eficazes com base nos ativos de interesse. Por exemplo, se você possui um portfólio composto por BTC, ETH e LTC, precisa observar as métricas relacionadas a esses ativos, o que pode ajudá-lo a tomar decisões informadas, acumulando assim mais dos seus ativos escolhidos e potencialmente lucrando com vendas.

Finalmente, não se deixe intimidar pelo termo “análise on-chain” e fique relutante em entender como o mercado de criptomoedas opera. Não é necessário ser um especialista financeiro ou econômico para se aprofundar na análise do mercado cripto; através dessa análise, você pode mudar completamente a forma como vê investimentos e portfólios.

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