Ações da Caesars caem 45% à medida que o fundo reduz participação em 300.000 ações

Em 17 de fevereiro de 2026, a Vision One Management Partners divulgou num documento à Comissão de Valores Mobiliários e Bolsa (SEC) que vendeu 300.000 ações da Caesars Entertainment (CZR +0,37%) por um valor estimado de 6,74 milhões de dólares, com base na média de preços trimestral.

O que aconteceu

De acordo com um documento da Comissão de Valores Mobiliários e Bolsa (SEC) datado de 17 de fevereiro de 2026, a Vision One Management Partners reduziu a sua posição na Caesars Entertainment em 300.000 ações durante o quarto trimestre de 2025. O valor estimado da transação foi de 6,74 milhões de dólares, calculado usando o preço médio de fecho não ajustado do trimestre. A participação da fundação no final do trimestre era de 363.358 ações, avaliada em 8,50 milhões de dólares.

O que mais é importante saber

• A venda da Vision One Management Partners reduziu a sua posição na Caesars para 4,77% do AUM do 13F, abaixo dos 11,3% do trimestre anterior.
• Principais participações após a divulgação:
  • NYSE: HXL: 40,36 milhões de dólares (22,6% do AUM)
  • NYSE: NGVT: 27,09 milhões de dólares (15,2% do AUM)
  • NYSE: TNC: 25,40 milhões de dólares (14,3% do AUM)
  • NYSE: CC: 20,28 milhões de dólares (11,4% do AUM)
  • NASDAQ: POWL: 19,59 milhões de dólares (11,0% do AUM)
• Em 18 de fevereiro de 2026, as ações da Caesars estavam cotadas a 21,42 dólares, uma queda de 45,8% ao longo do último ano e com desempenho inferior ao S&P 500 em 58,08 pontos percentuais.

Visão geral da empresa

Visão geral da empresa

• A Caesars Entertainment oferece jogos de casino, apostas desportivas, alojamento em hotéis, restauração, locais de entretenimento e operações de retalho como produtos e serviços principais.
• A empresa gera receita principalmente a partir de atividades de jogo, serviços de hospitalidade e plataformas online de apostas desportivas e iGaming em propriedades próprias, alugadas e geridas.
• Serve viajantes de lazer e de negócios, entusiastas de jogos e apostadores desportivos em todos os Estados Unidos, direcionando-se tanto a mercados regionais quanto a destinos turísticos.

A Caesars Entertainment é uma operadora líder de jogos e hospitalidade nos EUA, com um portfólio diversificado de casinos, hotéis e locais de entretenimento. A empresa aproveita a sua marca consolidada e presença geográfica ampla para atrair uma vasta gama de clientes, desde visitantes ocasionais até jogadores dedicados. Investimentos estratégicos em plataformas digitais de apostas e melhorias nas propriedades posicionam a Caesars para competir eficazmente dentro do setor cíclico de consumo dinâmico.

O que esta transação significa para os investidores

A Caesars entregou 11,5 mil milhões de dólares em receitas em 2025 e 3,6 mil milhões de dólares em EBITDA ajustado, ainda assim reportou uma perda líquida de 502 milhões de dólares no ano, principalmente porque os ganhos de vendas de ativos do ano anterior não se repetiram. O mercado penalizou as ações, que caíram quase 46% no último ano, mesmo com a gestão expressando otimismo quanto ao crescimento.

Diante desse cenário, reduzir uma posição que representava 11,3% dos ativos para 4,77% parece menos um sinal de pânico e mais uma gestão de risco. A carteira deste fundo é fortemente inclinada para nomes do setor industrial e de materiais, como Hexcel, Ingevity e Chemours. A Caesars era uma grande aposta no setor de consumo cíclico, e cortar exposição após volatilidade encaixa nesse padrão.

Investidores de longo prazo devem focar em três pontos. Primeiro, o digital agora é um verdadeiro motor de lucros, não uma drenagem de caixa. Segundo, a dívida líquida permanece elevada, em torno de 11,0 mil milhões de dólares, portanto a redução do endividamento é fundamental. Terceiro, o negócio físico é estável, mas não cresce de forma significativa.