1. Indicadores regulatórios que impulsionaram a escalada de jurisdição em um caso de moeda virtual em Sichuan

Nos Casos Modelos de Jurisdição Escalonada do Supremo Tribunal Popular de 2024, divulgados em 29 de julho de 2025, o Caso 200—no qual Wu Mouyuan e demais foram condenados por operação comercial ilícita—destaca-se como referência e orientação para novos julgamentos. O processo teve início no Tribunal Popular do Condado de Muchuan, em Sichuan, que reconheceu a complexidade jurídica das transações de câmbio promovidas via criptoativos. Diante das diferenças regionais no entendimento da legalidade das moedas virtuais e do debate constante acerca da natureza jurídica dessas operações, o caso foi encaminhado ao Tribunal Intermediário Popular de Leshan, em Sichuan, para jurisdição superior.

Segundo estudo da advogada Pang Meimei, desde 2023, mais de 30% dos casos criminais envolvendo criptoativos e câmbio estrangeiro passaram por jurisdição escalonada ou designada. Isso indica que tais processos receberam destaque entre as autoridades judiciais como nova vertente de crime financeiro, e os tribunais utilizam esses precedentes para definir diretrizes de julgamento claras. Sempre que moedas virtuais são utilizadas para contornar controles nacionais de câmbio, o Judiciário busca revelar a essência das operações com ativos digitais—levantando o “véu” e aplicando sanções rigorosas para infrações cambiais. Neste processo, o tribunal concluiu que Wu Mouyuan e colaboradores realizaram negociações de câmbio pelo circuito “RMB–USDT–USD”, condenando o principal réu a 13 anos e 6 meses de prisão por operação comercial ilegal.

2. Análise jurídica: por que o uso do USDT em câmbio configura operação comercial ilícita?

Alguns questionam: “Se ajudo amigos a trocar moedas, por que seria ilegal?”

A explicação está no modelo operacional: O grupo liderado por Wu Mouyuan recebia transferências em RMB de clientes domésticos para contas pré-definidas, convertia o valor em USDT no exterior, trocava por USD e finalmente creditava o montante em conta internacional do cliente. O mecanismo é uma cadeia de três etapas: “RMB doméstico – USDT internacional – moeda de destino”, com o USDT atuando como conversor.

Caso modelo da Suprema Procuradoria Popular em 2023 destacou que a utilização de moeda virtual como intermediária entre RMB e moeda estrangeira constitui, na essência, operação ilegal de câmbio para burlar a fiscalização estatal. Mesmo sem contato direto com dinheiro estrangeiro, tal conduta pode ser considerada criminosa. Na prática, esse procedimento é chamado de “câmbio casado” ou “round-trip”—ou seja, um ciclo fechado onde “RMB entra, USD sai”.

Neste processo, o réu principal recebeu 13 anos e 6 meses—pena bastante rigorosa para esse tipo de infração. No cotidiano, operações de câmbio ilícito através de cripto costumam gerar penas mais severas do que em bancos clandestinos tradicionais. Além dos parâmetros legais, os tribunais consideram o aspecto oculto e o potencial nocivo do método. Como criptoativos são anônimos, acessíveis e transfronteiriços, o rastreamento dos recursos é dificultado, ampliando a percepção de risco e justificando penas mais elevadas.

3. Principais modalidades de crimes envolvendo ativos virtuais

As características descentralizadas e anônimas das moedas digitais favoreceram o crescimento da economia digital, mas também as transformaram, nos últimos anos, em refúgio para variados delitos. A advogada Pang Meimei classifica os crimes relacionados a cripto conforme o papel do ativo digital:

1. Crimes com ativos virtuais como alvo direto: O criptoativo é o objeto do crime. O objetivo central é a posse ilegal, similar a furtos ou roubos convencionais—com a diferença do bem ser digital. Acusações comuns incluem roubo, furto e apropriação indevida de dados de sistemas computacionais. No processo (2021) Hu 02 Criminal Final No. 197, o réu alterou dados de conta e contato do destinatário para tomar posse do Bitcoin de terceiro e sacar o valor, preenchendo os requisitos de furto, além de violar normas de proteção de dados. O tribunal enquadrou o ato como furto, evidenciando o entendimento judicial de que criptoativo é bem patrimonial.

2. Crimes que utilizam ativos virtuais como meio: Cripto não é o objetivo, mas o veículo para transferir fundos de forma oculta. A dificuldade de rastreamento torna o recurso crucial para práticas criminosas, como jogos ilegais, lavagem de dinheiro ou facilitação de crimes. Por exemplo, cassinos internacionais exigem que apostadores locais convertam apostas em cripto e enviem para carteiras digitais específicas. O anonimato rompe o rastreio, e a lavagem ocorre via misturadores ou transferências entre blockchains. Nesses cenários, autoridades tratam criptoativos como meio equivalente ou instrumento de liquidação.

3. Crimes sustentados pelo “conceito” de ativos virtuais: São golpes sofisticados travestidos de investimentos inovadores. Os autores exalçam o potencial do blockchain ou a valorização das criptos, porém os esquemas não possuem relação real com a tecnologia. O criptoativo serve apenas de elemento de atração. Acusações típicas incluem fraude, captação irregular de recursos ou pirâmides financeiras. Nesse contexto, o ativo digital é apenas um elemento do golpe.

Importante: o ativo virtual não é o agente do crime. A tecnologia blockchain tem enorme potencial para autenticação de dados, pagamentos internacionais e outros usos legítimos. O cripto é fruto da inovação e da convergência legal-financeira—criminosos apenas o utilizam como instrumento para práticas ilícitas.

Muitos membros do ecossistema Web3 empenham-se para preservar a reputação dos criptoativos e desenvolver negócios legítimos. Independentemente do contexto, o Judiciário avalia crimes envolvendo cripto pelo dano causado, não pelo instrumento ou tecnologia utilizada.

4. Guia de prevenção de riscos

Para investidores e operadores do dia a dia, a conformidade regulatória sempre deve ser o limite, mesmo ao buscar rentabilidade. Considere as recomendações da advogada Pang Meimei como seu “escudo protetivo”:

1. Dê preferência a plataformas reguladas e canais de negociação autorizados. Fuja de acordos informais, ambientes clandestinos e operações em grupo;

2. Mantenha transações restritas e individuais. Conheça o panorama regulatório do seu país—na China, por exemplo, o uso pessoal é permitido, mas operações de grande porte ou caráter comercial (como mercado de balcão (OTC) ou serviços de corretora) podem configurar crime. Evite movimentações frequentes ou vultosas, que possam indicar finalidade comercial. É fundamental conhecer o Regulamento de Controle Cambial;

3. Registre todas as transferências e comunicações para comprovar que suas operações são legais e de caráter pessoal. No universo cripto, discrição é essencial—não promova seus investimentos publicamente, nem recrute ou organize eventos de negociação, independentemente de seu nível técnico;

4. Se pretende investir valores elevados ou abrir negócio no setor cripto, busque orientação jurídica especializada antes de iniciar, para avaliar legalidade e riscos—conformidade deve prevalecer sobre rentabilidade. Conheça os limites regulatórios antes de iniciar qualquer projeto, pois o que parece negócio inovador pode ser considerado crime pelo Judiciário.

Apesar das restrições rigorosas à moeda virtual na China continental, os projetos-piloto em Hong Kong sinalizam perspectivas futuras. A ascensão da Web3 exige atenção jurídica proativa. Profissionais e advogados Web3 poderão, no futuro, contribuir para uma maior transparência no setor de moedas virtuais.

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