Закон історичного циклу біткоіни і особливість цього часу

1. Час формування минулого дна і падіння
Цикл 2013-2015 років:
Високий: листопад 2013
Низький: 152 (-86.8%)
Час падіння: 14 місяців
Цикл 2017-2018 років:
Високий: грудень 2017
Низький: 3,150 (-84%)
Час, необхідний для просідання: 12 місяців
Цикл 2021-2022 років:
Високий: листопад 2021 року
Низький: 15 500 (-77,5%)
Час, прийнятий до осені: 17 місяців (due до чорних лебедів, таких як гроза LUNA, час спаду становив extended)
2. Спеціальні змінні для поточного циклу (2025)
Позитивні фактори нівелюють деякі ризики зниження:
Спотові ETF пройшли (BlackRock та інші інституційні фонди entered);
Застосування RWA, Layer 2 та інших технологій збільшує реальний попит на ланцюг;
Глобальний центральний банк знизив очікування щодо зниження ставки (liquidity easing).
Можливість потенційного ведмежого збільшення просідання:
Більш жорстке регулювання сек'юритизованих токенів у США;
Рецесія призвела до виведення інституційних коштів з ризикових активів;
Геополітичний конфлікт спровокував зміну неприйняття ризику до долара США.
3. Історичне просідання та довідник часу коригування
Середнє зниження після перших трьох бичачих забігів:
-81% (range -77%~-85%), час дна 12-18 місяців;
Якщо піком є січень 2025 року, то потенційний нижній діапазон (by історичні extremes):
-80%: $109 000 → $21 800;
-75%: $109 000 → $27 200;
-65%: 109 000 доларів США → 38 100 доларів США (institutional підтримка effect).
Прогноз часу дна:
Rapid crash (black swan event): < 6 місяців (bottoming в 4 кварталі 2025);
Довгострокові ведмежі (liquidity squeeze): 18-24 місяці (end 2026)
4. Шлях верифікації ключового індикатора
Щоб визначити нижній сигнал, необхідно стежити за наступною логікою ланцюга:
Дані в ланцюжку: коефіцієнт MVRV <1 (market капіталізації/реалізованої вартості, що позначає meat) різання китів;
Валютні баланси впали до 3-річного мінімуму (increased scarcity) пропозиції.
Макропоказники: процентні ставки ФРС стають стимулюючими, реальна прибутковість стає негативною;
Чи пробила волатильність VIX американських акцій (S&P 500) вище 40 (panic spreads).
Настрої ринку:
Тема «Смерть біткойна» в соціальних мережах досягла нового максимуму року;
Ф'ючерсна позиція була скорочена вдвічі, а ставка фінансування продовжувала залишатися негативною (led до shorts).
5. Фактори, що гальмують глибокі зниження (weight 50%)
Поглиблення інституціоналізації (ETF АУМ > $500 billion):
BlackRock та інші гіганти можуть втрутитися, щоб підтримати дно, подібно до того, як довгострокова стійкість золота (the падіння може обмежитися -60%);
Ончейн підтримка реального доходу (наприклад Прибутковість стейблкоїнів >10%):
Попит на стейкінг/запозичення збільшує логіку мінімальної ціни BTC як «активу, що приносить відсотки».
Фактори, що збільшують просідання (50% weighting)
Системні фінансові ризики (наприклад, виникнення боргу США crisis):
Високоризикові активи (BTC, технологічні stocks) були розпродані за всіма напрямками;
Репресії щодо відповідності 019283746574839201наприклад, заборона США на некастодіальні гаманці/майнери sanctions(:
Ліквідність у ланцюжку різко впала, що спровокувало панічну тисняву.
6. Поетапне регулярне інвестування та ціновий діапазон на дні
1. Регулярна інвестиційна стартова позиція: технічна підтримка та сфера інституційних витрат
Якір ціни: $109 000 Висока корекція -40%~-50%
Діапазон інтервалів:
Перший транш )exploratory investment(: $65 000-$54 000 )drawdown -40%~-50%(
Другий транш )accelerated investment(: $54 000-$44 000 )drawdown -50%~-60%(
Обгрунтування:
Інституційний захист холдингу: близько $44 000 близька до середньої вартості зберігача ETF )e., ціна відкриття спотового ETF BlackRock становить близько $42,000(;
Рівень технічної підтримки: Корекція Фібоначчі 38,2%~50% область )65,000-54,000( після пробою останнього максимуму бичачого ринку )69,000 у 2021(.
2. Дно великих грошей: екстремальна зона паніки та дно консенсусу вартості
Якір ціни: $109 000 Висока корекція -65%~-75%
Діапазон інтервалів:
Проміжна нижня покупка ) покупка знизу(: $38 000-30 000 )drawdown -65%~-72%(
)GT Спалювання Q4 2024 завершено#