Cơ quan quản lý ban hành danh sách tiêu cực mới về bảo hiểm nhân thọ, các loại bảo hiểm y tế có mức bảo hiểm thấp, bảo hiểm chia cổ tức bị dừng lại, v.v.

Báo Kinh tế Thế kỷ 21: phóng viên Lâm Hán Diêu

Trong giai đoạn ngành bảo hiểm nhân thọ đang tăng tốc chuyển đổi sang phát triển chất lượng cao—một “vùng nước sâu”—đường dây đỏ của quản lý đối với tuân thủ sản phẩm và phòng ngừa rủi ro lại tiếp tục bị siết chặt.

Phóng viên Báo Kinh tế Thế kỷ 21 tìm hiểu từ giới trong ngành cho biết, Cơ quan Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước Trung Quốc (tên tiếng Trung) mới đây đã chính thức ban hành cho tất cả các công ty bảo hiểm nhân thọ văn bản: “Danh mục đen sản phẩm bảo hiểm nhân thọ (bản 2026)” (sau đây gọi là “Danh mục đen (bản 2026)”). So với “Danh mục đen sản phẩm bảo hiểm nhân thọ (2025)” (sau đây gọi là “Danh mục đen (bản 2025)”) trước đó với 103 điều, “Danh mục đen (bản 2026)” mở rộng vi mô lên 105 điều.

Số liệu cho thấy, năm 2025, doanh thu phí bảo hiểm gốc của ngành bảo hiểm vượt kỷ lục mốc 6 nghìn tỷ nhân dân tệ, đạt 6,12 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7,43%; trong đó doanh thu phí bảo hiểm gốc của bảo hiểm nhân thọ đạt 4,65 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 9,05%, trở thành động cơ tăng trưởng cốt lõi của ngành. Trong bối cảnh quy mô ngành tiếp tục mở rộng, các hiện tượng như đồng chất hóa sản phẩm, thiết kế trách nhiệm bị “lệch” và tư vấn/bán hàng gây hiểu lầm vẫn có xu hướng trỗi dậy. Theo nhận định của người trong ngành, việc ban hành “Danh mục đen (bản 2026)” đánh dấu việc cơ quan quản lý đang dẫn dắt ngành quay về “gốc rễ” là bảo đảm bằng các tiêu chuẩn cao hơn và yêu cầu nghiêm ngặt hơn.

Bổ sung điều khoản tăng cường quy chuẩn lĩnh vực y tế và chia lãi

Phóng viên rà soát thấy rằng, “Danh mục đen (bản 2026)” vẫn kế thừa khung cấu trúc trước đây, chia thành bốn mảng chính: diễn đạt điều khoản sản phẩm, thiết kế trách nhiệm sản phẩm, xác định biểu phí và giả định tính toán, quản lý nộp/biên tập sản phẩm. So với “Danh mục đen (bản 2025)”, bản 2026 ở nhiều chi tiết đã thực hiện các “vá lỗi” mang tính nhắm mục tiêu và nâng cấp quản lý nghiêm.

Thứ nhất, ở mục “Diễn đạt điều khoản sản phẩm”, “Danh mục đen (bản 2026)” bổ sung điều 27 quy định rằng: “Điều khoản sản phẩm bảo hiểm y tế thỏa thuận việc xét duyệt đơn thuốc không hợp lý; thỏa thuận chủ thể xét duyệt đơn thuốc là bên cung cấp dịch vụ thứ ba, không phải tổ chức bảo hiểm; không nêu rõ bảo hiểm công ty phải chịu trách nhiệm xét duyệt.”

Người trong ngành phân tích rằng, khi bảo hiểm y tế thương mại ngày càng mở rộng phạm vi đối với thuốc đặc trị và thuốc đổi mới, việc xét duyệt đơn thuốc đã trở thành khâu then chốt trong kiểm soát rủi ro và xử lý bồi thường. Một số công ty bảo hiểm để chuyển gánh chi phí vận hành, đã ủy quyền toàn bộ quyền xét duyệt đơn thuốc cho bên cung cấp dịch vụ thứ ba (TPA); khi xảy ra tranh chấp về bồi thường, thường thì công ty bảo hiểm và TPA lại đổ lỗi qua lại cho nhau. Động thái này của cơ quan quản lý làm rõ rằng công ty bảo hiểm bắt buộc phải chịu trách nhiệm chủ thể đối với khâu xét duyệt, đồng thời bảo đảm thực chất các quyền và lợi ích hợp pháp của người tiêu dùng trong quá trình yêu cầu bồi thường khi dùng thuốc.

Thứ hai, trong bối cảnh lãi suất tiếp tục giảm và lãi suất dự định của bảo hiểm truyền thống bị hạ xuống, các sản phẩm bảo hiểm chia lãi nhờ mô hình “bảo đảm lợi nhuận + chia lãi linh hoạt” được công ty bảo hiểm và người tiêu dùng đón nhận; năm 2025, các công ty bảo hiểm nhân thọ nhìn chung tăng tốc triển khai bảo hiểm chia lãi, tỷ trọng nghiệp vụ được cải thiện rõ rệt. Tuy nhiên, vấn đề bán hàng gây hiểu lầm cũng theo đó trỗi dậy.

Để phòng ngừa rủi ro bán hàng gây hiểu lầm trong tương lai, “Danh mục đen (bản 2026)” ở phần thứ ba “Danh mục đen (bản 2026)” bổ sung điều 86 vạch đỏ: “Tỷ lệ phân bổ lợi ích cam kết phân bổ cổ tức/lợi nhuận trong bản thuyết minh sản phẩm của bảo hiểm dạng chia lãi, vượt quá mức tỷ lệ phân bổ của lợi ích minh họa.” Điều này có nghĩa là cơ quan quản lý tuyệt đối không cho phép các công ty bảo hiểm đưa ra những cam kết phân bổ cổ tức/lợi nhuận phóng đại trong bản thuyết minh sản phẩm; đồng thời yêu cầu chính sách phân bổ lợi ích bằng văn bản phải phù hợp chặt chẽ với tính toán theo cơ sở lợi ích minh họa thực tế, nhằm chặn từ gốc các hành vi tiếp thị trái quy định.

Khớp giả định tính toán với bảng tuổi thọ mới

Ngoài việc bổ sung hai điều, “Danh mục đen (bản 2026)” còn tinh chỉnh hơn nữa độ chi tiết.

Cụ thể, ở chiều “Thiết kế trách nhiệm sản phẩm”, “Danh mục đen (bản 2026)” trên nền tảng “Danh mục đen (bản 2025)” vốn đã có các nội dung như: “Chức năng bảo đảm của sản phẩm bảo hiểm bị suy yếu; sản phẩm bảo hiểm trợ cấp điều dưỡng chỉ bao gồm trách nhiệm điều dưỡng do tai nạn gây ra; sản phẩm bảo hiểm niên kim vừa không có chức năng bảo đảm, vừa không có chức năng tích lũy.”, đã mở rộng mạnh các hạn chế đối với bảo hiểm y tế, bổ sung “Bảo hiểm y tế đặt mức miễn trừ quá cao hoặc tỷ lệ bồi trả quá thấp; sản phẩm trợ cấp y tế định mức theo kiểu trả một lần có số tiền bảo hiểm quá thấp.”, từ đó tiếp tục thu hẹp không gian “dịch chuyển” của bảo hiểm y tế kiểu “bảo đảm thấp nhưng phí cao”.

Đối với tình trạng trong những năm gần đây một số công ty lợi dụng việc thay thế khái niệm để trục lợi quản lý, “Danh mục đen (bản 2026)” đã đưa tuyến phòng thủ đi sớm hơn. “Danh mục đen (bản 2025)” trước đó đã nêu rõ việc dừng ngay thiết kế “hình thức tăng thêm của bảo hiểm niên kim và bảo hiểm toàn thỏa/đôi bên chiếu theo bảo hiểm trọn đời tăng thêm theo số tiền tăng (tương tự tăng số tiền bảo hiểm trọn đời)”.

Tuy nhiên, khi bảo hiểm trọn đời tăng thêm bị kiểm soát nghiêm ngặt, một số công ty bảo hiểm lại tìm cách “lọt” bằng hình thức của bảo hiểm điều dưỡng. Theo đó, “Danh mục đen (bản 2026)” điều (bốn mươi chín) bổ sung lệnh cấm: “Thiết kế hình thức tăng thêm của bảo hiểm điều dưỡng có thời hạn bảo hiểm không phải trọn đời chiếu theo bảo hiểm trọn đời tăng thêm”, nhằm bịt kín lỗ hổng “định dạng giống tăng thêm” mang tính tài chính hóa của bảo hiểm điều dưỡng.

Nếu nói điều khoản sản phẩm và thiết kế trách nhiệm là “bề mặt” của sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, thì việc xác định biểu phí và giả định tính toán chính là “phần lõi” quyết định sản phẩm vận hành vững chắc. Ở lĩnh vực cốt lõi này, “Danh mục đen (bản 2026)” phản ánh sự đổi mới quan trọng của hạ tầng nền tảng tính toán theo cơ sở.

Sự thay đổi lớn nhất thể hiện ở việc chuẩn hóa việc áp dụng bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm ngành. “Danh mục đen (bản 2025)” điều 73 tập trung vào việc liệu bảng tuổi thọ dùng để đánh giá quỹ dự phòng trách nhiệm theo quy định của sản phẩm bảo hiểm có nhất quán với yêu cầu trong “Thông báo của Ủy ban giám sát bảo hiểm Trung Quốc về các vấn đề liên quan đến việc sử dụng <Bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm của ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (2010-2013)>”.

Còn đến “Danh mục đen (bản 2026)”, điều 74 đã cập nhật toàn diện tiêu chuẩn nền tảng này, yêu cầu đối chiếu chặt chẽ với “Thông báo của Cơ quan Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước Trung Quốc về việc chuẩn bị thực hiện <Bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm của ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (2025)> và các vấn đề liên quan đến việc công bố, ban hành, đưa vào sử dụng”.

“Bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm của ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (2025)” (tức là bộ bảng tuổi thọ thứ tư mà giới trong ngành thường gọi) đã được triển khai thực hiện toàn diện từ ngày 1/1/2026. So với bản trước, bảng tuổi thọ mới phản ánh rằng tuổi thọ kỳ vọng của cư dân nước ta tăng lên khoảng 10 tuổi, tỷ lệ tử vong ở trẻ em được cải thiện rõ rệt.

Trong bối cảnh lớn này, “Danh mục đen (bản 2026)” tiếp tục đưa ra yêu cầu nghiêm ngặt: “Không thực hiện thận trọng phán đoán theo yêu cầu đối với trách nhiệm chính của sản phẩm và lựa chọn đúng nhóm loại bảng tỷ lệ phát sinh áp dụng. Đối với trách nhiệm y tế bù đắp chi phí được bao gồm trong bảo hiểm sức khỏe, các giả định đánh giá liên quan đến chi phí y tế không xem xét theo yêu cầu yếu tố lạm phát chi phí y tế.”

Người trong ngành phân tích rằng, khi tuổi thọ trung bình được kéo dài phổ biến, các sản phẩm hưu trí bao phủ rủi ro sống thọ dài như bảo hiểm niên kim phải chịu áp lực chi trả kỳ hạn dài (đuôi dài) lớn hơn; đồng thời, lạm phát chi phí y tế dài hạn là một thực tế khách quan không thể tranh cãi. Việc cơ quan quản lý yêu cầu trong các giả định tính toán của bảo hiểm sức khỏe phải bắt buộc tính đến yếu tố lạm phát chi phí y tế nhằm phòng ngừa việc các sản phẩm bảo hiểm y tế trong tương lai phải đối mặt với khoảng thiếu hụt bồi thường rất lớn, đồng thời “ép” các công ty bảo hiểm nâng cao năng lực định giá chi tiết và quản trị rủi ro theo nhiều chu kỳ.

“Báo—hành thống nhất” được đi sâu thêm

“Danh mục đen (bản 2026)” tiếp tục tăng cường các yêu cầu về kiểm soát chi phí và tuân thủ kênh, đồng thời việc thực thi “báo—hành thống nhất” được tinh chỉnh thêm.

Cụ thể, “Danh mục đen (bản 2025)” cấm “kênh bán hàng đồng thời nộp hồ sơ cho nhiều trong số ‘đại lý cá nhân, đại lý qua internet, đại lý bưu chính-bưu điện, đại lý môi giới’, không phù hợp với các yêu cầu liên quan đến ‘báo—hành thống nhất’.” “Danh mục đen (bản 2026)” trên cơ sở này, tập trung các chủ thể áp dụng chính xác hơn, chỉnh thành: “kênh bán hàng bảo hiểm dài hạn đồng thời nộp hồ sơ cho nhiều trong số ‘đại lý cá nhân, đại lý qua internet, đại lý bưu chính-bưu điện, đại lý môi giới’, không phù hợp với các yêu cầu liên quan đến ‘báo—hành thống nhất’.”

Thuật ngữ “báo—hành thống nhất” nghĩa là công ty bảo hiểm phải nghiêm ngặt thực hiện các điều khoản bảo hiểm và biểu phí bảo hiểm đã được nộp hồ sơ/đăng ký, bảo đảm nội dung đã đăng ký hoàn toàn trùng khớp với hành vi kinh doanh thực tế, nhằm loại bỏ tình trạng “một bộ đăng ký, một bộ triển khai”.

“Báo—hành thống nhất” được triển khai đầu tiên từ kênh bảo hiểm qua ngân hàng và bảo hiểm quầy (bancassurance), sau đó nhanh chóng mở rộng ra toàn kênh như đại lý cá nhân, đại lý môi giới… Báo cáo nghiên cứu của các công ty chứng khoán cho rằng, “báo—hành thống nhất” có thể thúc đẩy tỷ lệ chi phí của ngành được cải thiện, giảm chi phí vận hành tổng thể, đồng thời nâng cao năng lực của công ty bảo hiểm trong việc định giá rủi ro một cách chính xác.

Về hồ sơ đăng ký, “Danh mục đen (bản 2026)” tiếp tục nhấn mạnh tính chân thực và tính nhất quán của các giả định chi phí. Các hành vi như “giả định chi phí trong hồ sơ đăng ký sản phẩm bảo hiểm không phù hợp với chi phí thực tế; mô tả chi phí không rõ ràng, thiết lập mức chi phí không hợp lý. Chi phí kiểm tra lợi nhuận, chi phí bán hàng, tổng chi phí khả dụng cao hơn chi phí định giá; các loại chi phí thiếu tính nhất quán về mặt logic nội tại…” đều bị đưa vào danh sách lệnh cấm.