Gần đây tôi lại đang ôn tập về giao dịch sóng hài, nhận thấy mô hình bướm giảm giá thật sự khá thú vị. Nhiều người có thể chưa quen với nó, nhưng một khi nắm vững, trong giao dịch thực tế có thể cung cấp tỷ lệ rủi ro lợi nhuận khá tốt.

Trước tiên nói về logic cốt lõi của mô hình bướm giảm giá. Nó là một cấu trúc gồm bốn đoạn, lần lượt là XA, AB, BC, CD. Trong đó điểm B và D là vị trí kết thúc quan trọng nhất — điều này trực tiếp quyết định mô hình có hợp lệ hay không. Điểm B cần kết thúc tại mức thoái lui 38% hoặc 50% của đoạn XA, nếu vượt quá phạm vi này thì có thể biến thành dạng mô hình khác.

Khi giao dịch mô hình này, tôi thường làm như sau. Đầu tiên dùng công cụ nhận dạng mẫu hoặc mắt thường để tìm các cấu trúc bướm giảm giá tiềm năng trên biểu đồ. Khi xác nhận mô hình đã hình thành, tôi đặt lệnh bán giới hạn tại mức thoái lui 88% của đoạn XA. Tôi đặt dừng lỗ phía trên đỉnh dao động của điểm X để kiểm soát rủi ro.

Về việc thoát lệnh, tôi thích quản lý vị thế bằng ba mục tiêu. Mục tiêu đầu tiên đặt tại đỉnh dao động của điểm B, mục tiêu thứ hai tại đáy dao động của điểm C, và mục tiêu cuối cùng tại đáy dao động của điểm A. Như vậy, dù một mục tiêu chưa đạt, vẫn có thể chốt lời tại các mức đã đạt được trước đó.

Tôi từng xem một ví dụ điển hình về cặp GBP/CAD, khi đó đoạn XA di chuyển khá mạnh mẽ, động lực giảm giá rất rõ. Sau đó, đoạn AB thoái lui đến mức 53% (cao hơn chút so với lý tưởng 50% nhưng vẫn trong phạm vi chấp nhận), đoạn BC giảm nhẹ rồi đoạn CD bắt đầu tăng lên. Đây chính là tín hiệu vào lệnh. Cuối cùng, điểm D kết thúc gần 88% của đoạn XA, tạo thành mô hình bướm giảm giá rõ ràng.

Một chi tiết đáng chú ý là sau khi vào lệnh, giá vẫn tiếp tục đi lên, nhưng do tôi đã đặt dừng lỗ trên đỉnh X nên không bị dừng lỗ. Thêm nữa, cây nến cuối cùng của đoạn CD hình thành dạng pin bar, xác nhận khả năng đảo chiều giảm giá thêm nữa.

Sau đó, giá thực sự bắt đầu giảm, mục tiêu đầu tiên bị chạm, rồi có một đợt điều chỉnh nhỏ, sau đó tiếp tục giảm. Mục tiêu thứ hai cũng bị kích hoạt. Dù sau đó giá đảo chiều và cuối cùng kích hoạt dừng lỗ, toàn bộ giao dịch vẫn có lợi nhuận.

Tóm lại, lý do mô hình bướm giảm giá đáng để học là vì tỷ lệ rủi ro lợi nhuận của nó trong các mô hình sóng hài là tốt nhất. Điều này là do việc xác nhận mô hình đòi hỏi mức thoái lui khá sâu, nên chúng ta có thể đặt dừng lỗ gần hơn tại điểm X, giúp tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro của toàn bộ giao dịch rất hấp dẫn. Nếu bạn chưa học hệ thống về mô hình này, đáng để dành thời gian nghiên cứu.