Todos em forte alta! O setor de aluguer de capacidade de computação lidera com força, com o banco de capacidade de computação + os cupons de capacidade de computação a oferecerem um duplo impulso positivo

Hoje, no sector de aluguer de capacidade de computação na A-Shares, observou-se uma subida rápida logo na abertura, com Hangzhou Steel Shares, Oruidai e Hangyun Technology a alcançarem máximas diárias de subida. A Pizhi Information e a Oriental Guoxin subiram mais de 10%; a Cyberer Technology, a Huarui Fashion, a Uko, a Shunwang Technology, a Xinzhi Software e outras ações acompanharam em conjunto. No geral, o sector apresentou uma tendência de abertura em alta e continuação de alta. As expectativas do mercado para o “bónus” de políticas do sector de aluguer de capacidade de computação, para a explosão de procura e para a melhoria da rentabilidade continuam a ganhar força, com a atenção do capital a aumentar de forma evidente.

Notícias favoráveis mais recentes sobre o conceito de aluguer de capacidade de computação

Política de capacidade de computação inclusiva com grande destaque: implementação de peso, com apoio estratégico do Estado para o sector: Em 2 de abril de 2026, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação emitiu formalmente o “Aviso sobre a organização de uma ação especial para capacitar o desenvolvimento de PME através de capacidade de computação inclusiva” (“Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, Comunicações [2026] n.º 14”). O documento define como objetivo a criação de “bancos de capacidade de computação” e “supermercados de capacidade de computação” como modelos inovadores, a implementação de subsídios para “cupons de capacidade de computação”, “cupons de armazenamento” e “cupons de capacidade de transporte”; estima-se que o custo global de uso de capacidade de computação das empresas diminua 20%-40%. Até ao final de 2028, será construída a nível nacional uma rede de capacidade de computação inclusiva.

O desequilíbrio entre oferta e procura de capacidade de computação de alto nível agrava-se, o sector entra num mercado de vendedores: De acordo com os dados mais recentes do IDC de abril de 2026, o prazo de entrega global de GPUs de topo foi alargado até 2027; a lacuna de capacidade de computação de alto nível no mercado chinês excede 35%. Em março, os principais fornecedores de cloud domésticos aumentaram coletivamente os preços dos serviços de computação de IA em 5%-34%, e os fornecedores de aluguer de capacidade de computação aumentaram os preços em simultâneo em 20%-30%, melhorando significativamente as expectativas de lucros do sector.

A dimensão do mercado continua a crescer rapidamente, abrindo espaço na escala de um trilião: O Instituto de Pesquisa da Indústria Zhongyan Puhua prevê que, em 2026, a dimensão do mercado de aluguer de capacidade de computação na China atinja 260 mil milhões de yuan, com uma taxa de crescimento homóloga superior a 62%. Até 2030, espera-se ultrapassar 1 bilião de yuan. A taxa de crescimento anual composta manter-se-á acima de 20%, e o crescimento nos subsegmentos de capacidade de computação inteligente atingirá até 43%.

Sinergia entre computação e eletricidade integrada em engenharia nacional, com vantagens de custo em evidência: No relatório de atividades do Governo de 2026, “sinergia entre computação e eletricidade” foi incluída pela primeira vez como uma nova engenharia de infraestruturas no âmbito nacional. Centros de computação inteligente recém-construídos terão prioridade no apetrechamento com recursos de eletricidade verde. Várias regiões introduziram políticas de subsídio à capacidade de computação; em locais como Xangai e Shenzhen, a taxa de apoio às despesas com aluguer de capacidade de computação das empresas pode atingir 50%, estimulando ainda mais a procura no sector.

Expansão abrangente dos cenários de aplicação, reforço da resiliência da procura: De acordo com dados de investigação do sector, o aluguer de capacidade de computação já se alargou desde o treino de grandes modelos de IA e está a penetrar rapidamente em áreas como fabrico industrial, farmacêutica biológica e tecnologia financeira. Entre elas, o mercado de aluguer de capacidade de computação na área industrial deverá ultrapassar 80 mil milhões de yuan em 2026, com crescimento homólogo de 78%; a procura em múltiplos cenários sustenta a elevada conjuntura do sector.

Indústrias beneficiadas de forma positiva

A elevada conjuntura do sector de aluguer de capacidade de computação impulsiona diretamente o rápido desenvolvimento de indústrias de servidores de IA e de equipamento de hardware. Segundo o relatório de investigação mais recente da SEMI, a procura por hardware essencial como GPUs de alto nível, servidores de IA e módulos ópticos de alta velocidade disparou; em 2026, a dimensão do mercado global de servidores de IA deverá crescer mais de 50% em termos homólogos. O processo de substituição de hardware de capacidade de computação nacional acelera; a indústria de infraestruturas de centros de dados também beneficia em simultâneo. De acordo com um relatório de investigação da Huachuang Securities, a política de sinergia entre computação e eletricidade acelera a construção de centros de computação inteligente; a procura por sistemas de arrefecimento por líquido, armários de alta densidade, equipamentos de armazenamento de energia e outros complementos aumentou significativamente, com a quantidade de encomendas a subir mais de 40% em termos homólogos. A indústria de computação em nuvem e de serviços de digitalização entra num “período dourado” de desenvolvimento. Segundo dados da IDC, a popularização do aluguer de capacidade de computação reduz o limiar para a transformação digital das empresas; em 2026, a dimensão do mercado de serviços de cloud para empresas na China deverá ultrapassar 1 trilião de yuan. A taxa de adoção de “subir para a nuvem” por PME e microempresas aumenta para 75%, e a integração entre serviços de capacidade de computação e soluções do sector cria um novo eixo de crescimento. A indústria de internet industrial e de fabrico inteligente também beneficia de forma evidente: o aluguer de capacidade de computação suporta cenários como gémeos digitais, simulação industrial e inspeção inteligente de qualidade. De acordo com dados do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, em 2026 a dimensão da indústria de internet industrial ultrapassa 1,2 biliões de yuan, e a eficiência da transformação digital da indústria transformadora melhora mais de 30%.

Aviso sobre riscos: As informações sobre indústrias e dinâmicas empresariais mencionadas neste artigo servem apenas para organização e triagem, não constituindo qualquer recomendação de investimento. A operação das empresas e a volatilidade do mercado apresentam incerteza; por favor, tenha em atenção os riscos relacionados.