Então, tenho vindo a investigar o que realmente oferece retornos sólidos no mercado, e há algo interessante sobre o crescimento de dividendos que a maioria das pessoas ignora.

Aqui está a questão: ações de alto rendimento de dividendos que realmente aumentam os seus pagamentos ao longo do tempo têm tido um desempenho extraordinário historicamente. Estamos a falar de retornos totais significativamente melhores do que empresas que não tocam nos seus dividendos. Os dados que remontam a décadas são bastante claros sobre isto.

Acabei de reparar que a Realty Income voltou a chamar a minha atenção. Este REIT tem feito algo notável - 31 anos consecutivos de aumentos de dividendos. Não apenas mantendo, mas realmente aumentando o pagamento. São 113 trimestres consecutivos de aumentos. Eles estão a compor dividendos a uma taxa de cerca de 4,2% ao ano, e essa consistência tem impulsionado um retorno total anualizado de 13,3% desde 1994. Neste momento, o rendimento está em 4,8%, o que é mais de três vezes o que se obtém com o S&P 500. Portanto, se investisses €1.000 nele, estarias a receber aproximadamente $48 de rendimento de dividendos anual, entrando mensalmente.

O que faz isto funcionar é que eles estão a investir $8 biliões este ano para expandir a sua carteira. Isso deve impulsionar o fluxo de caixa por ação em cerca de 3%, dando-lhes margem para continuar a aumentar os dividendos. O balanço é sólido e eles têm uma oportunidade de mercado de $14 triliões para explorar.

Depois há a Main Street Capital, que opera de forma diferente. É uma BDC que financia pequenas empresas privadas, gerando rendimentos de juros e dividendos. A parte interessante é a estrutura de dividendos - pagam um dividendo mensal sustentável, e ainda acrescentam pagamentos suplementares trimestrais por cima. Desde a sua oferta pública inicial em 2007, eles aumentaram esse dividendo mensal em 136%. Nunca o cortaram uma única vez. A configuração atual oferece um rendimento de 5,4% apenas com o pagamento mensal, mas somando os suplementos trimestrais, chega a 7,4% no total.

Eles têm uma boa cobertura do pagamento mensal, em 1,4x, pelo que há margem para continuar a aumentá-lo. O balanço forte e a carteira de ações próprias estão a impulsionar o crescimento dos lucros, que tem proporcionado retornos anuais superiores a 17% desde que abriram capital.

O que acho convincente em ambos é que as melhores ações de alto rendimento de dividendos como estas transformam um investimento de €1.000 numa fonte de rendimento real que se compõe ao longo do tempo. Não estás apenas a receber para manter - estás a ver esse rendimento crescer ano após ano. É assim que se constrói riqueza verdadeira a longo prazo.

Obviamente, há sempre mais fatores a considerar antes de fazer qualquer movimento. A equipa de analistas do Motley Fool acabou de divulgar a sua lista das 10 ações que consideram ser as melhores jogadas neste momento, e curiosamente a Realty Income não entrou nesta lista desta vez. O seu histórico é bastante impressionante - se tivesses aproveitado a Netflix em dezembro de 2004, com as recomendações deles, um investimento de €1.000 teria se transformado em €519.015. O mesmo com a Nvidia em abril de 2005 - estarias a segurar mais de $1 milhões. O retorno médio de todas as recomendações é de 941%, contra 194% do S&P 500.

Se estás a olhar para ações de dividendos ou apenas a explorar quais podem ser as melhores ações de alto rendimento para a tua situação, vale a pena fazer as contas de ambos. A renda mais a potencial valorização do preço constituem uma base sólida para investimentos a longo prazo.