Як партнерство Nvidia створює імпульс для акцій Marvell Technology

У випуску подкасту The Morning Filter від 6 квітня 2026 року Девід Секера та Сьюзен Дзюбінскі обговорюють великі новини Marvell Technology MRVL і те, чи під загрозою сьогодні акції сектору кібербезпеки. Ось фрагмент із шоу.

Партнерство Nvidia з Marvell

**Дзюбінскі: **Давайте перейдемо до деяких нових досліджень від Morningstar. Акції Marvell Technology виросли більш ніж на 12% минулого тижня після того, як Nvidia NVDA взяла участь у компанії з інвестиціями на $2 мільярди. Зараз, Marvell був одним із ваших виборів у минулому. Що Morningstar зробила з цієї новини? Чи були зміни в оцінці справедливої вартості акцій?

**Секера: **Йдеться саме про те, що Nvidia оголосила партнерство з Marvell і що Nvidia, як я думаю, інвестує $2 мільярди в Marvell. Що відбувається: вони зрештою поєднають спеціалізовані AI-чипи Marvell із мережевими продуктами Nvidia. З нашої точки зору, це добре підтвердження продуктів Marvell від Nvidia. Це той випадок, де ринок у минулому мав багато занепокоєнь щодо продуктів Marvell. Багато людей писали про те, що, на їхню думку, вони втрачають частку ринку своїм конкурентам. Ми не думали, що це так. Якщо говорити інакше, я думаю, що це просто хороша підтримка того, що було в нашій інвестиційній тезі щодо цієї компанії.

Marvell: партнерство з Nvidia підтверджує XPU-стратегію, і є більше потенціалу зростання звідси

Це оголошення узгоджується з нашими оптимістичними очікуваннями зростання XPU на наступні п’ять років.

Чи є акції Marvell покупкою?

**Дзюбінскі: **Чи все ще вважаєте, що акції Marvell — це покупка?

**Секера: **Так. Тобто це й досі акція з рейтингом 4 зірки, торгується зі знижкою 18%. На жаль, вона не настільки недооцінена, як це було в минулому, коли ми рекомендували її. Насправді, якщо подивитися на рейтинг за невизначеністю й на те, де вона торгується, то зараз вона фактично лише ледь-ледь знаходиться в межах території 4 зірок. Знову ж таки, я думаю, що тут буде певний непоганий імпульс у короткостроковій перспективі, але, ймовірно, цей імпульс доволі швидко переведе її в зону 3 зірок.

Як загрози від ШІ можуть збільшити попит на кібербезпеку

**Дзюбінскі: **Давайте ненадовго залишимося в технологічній темі. Акції кібербезпеки відкотилися в кінці березня після повідомлення про те, що модель Mythos від Anthropic значно краща за наявні моделі в пошуку кібервразливостей. У зв’язку з цим, Дейве, чи вважає Morningstar, що ця нова модель створює ризик для компаній у сфері кібербезпеки?

**Секера: **Ми не бачимо ризику в компаніях з кібербезпеки, які ми охоплюємо. Я думаю, що ризик — у тих кіберкомпаніях, чия робота справді полягає в тому, щоб виявляти потенційні вразливості до кібератак для компаній, а не в тих компаніях, які фактично надають кібербезпеку. Насправді, наш аналітик щойно зазначив, що він вважає: це просто ілюструє інвестиційну тезу, яку він уже кілька разів формулював, чому ми вважаємо, що ШІ робить кібербезпеку дедалі важливішою. У цьому випадку це показує, як ШІ можна використовувати для виявлення тих різних зон, які можуть бути під загрозою, і демонструє, що ШІ насправді збільшує площу атак. Загалом, ми вважаємо, що це якраз призводить до зростання попиту на кібербезпеку, щоб компенсувати ці загрози від ШІ.

Здатності до безпеки моделі Mythos від Anthropic зростатимуть, тож попит на кібербезпеку збільшиться

Підпишіться на The Morning Filter в Apple Podcasts, або де б ви не слухали свої подкасти, і стежте за найновішими дослідженнями від ведучих_ Сьюзен Дзюбінскі_ і_ Девіда Секери_ на_ Morningstar.com_.

		5 акцій, які варто продати до того, як зросте інфляція

		А також, чи все ще привабливі акції малого капіталу сьогодні.
	





			35m 6s
		 6 квітня 2026

Дивитися