Mọi người đều đắm chìm trong các cổ phiếu AI rõ ràng - NVIDIA, Palantir, Vertiv - nhưng thành thật mà nói, có một tầng lớp các công ty âm thầm hưởng lợi từ cơn bạo loạn chi tiêu này mà hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ thậm chí còn không nằm trong tầm ngắm.

Gần đây tôi đã theo dõi sát Photronics. Đây là một trong những công ty không nổi bật nhưng cực kỳ quan trọng trong chuỗi cung ứng sản xuất chip, ít được chú ý đủ. Họ sản xuất các photomask - về cơ bản là các khuôn mẫu in mạch lên wafer bán dẫn - và khi các chip AI ngày càng phức tạp hơn, vai trò của họ càng trở nên thiết yếu hơn. Cổ phiếu đã có một đợt bứt phá mạnh mẽ vào cuối tháng 2 nhưng không giữ được đà, điều này khá thất vọng về mặt kỹ thuật. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn hoạt động tốt.

Doanh thu mới nhất của họ đạt mức kỷ lục ở mức cao nhất, đặc biệt mạnh mẽ ở thị trường Mỹ. Điều thú vị là khi các chip AI này trở nên tinh vi hơn, tiềm năng doanh thu của Photronics cũng tăng theo. Họ cũng đang đổ vốn lớn vào mở rộng - CapEx tăng từ $131 triệu đô la trong năm tài chính 2024 lên 188,1 triệu đô la trong năm gần nhất. Đó là loại đầu tư bạn muốn thấy từ một công ty đặt cược lớn vào tăng trưởng tương lai trong ngành công nghiệp chip.

Tiếp theo là Teradyne, đã tăng khoảng 40% tính đến thời điểm hiện tại và thật sự xứng đáng có nhiều sự chú ý hơn. Họ sản xuất thiết bị kiểm tra mà các nhà sản xuất chip sử dụng để xác nhận sản phẩm của mình. Phân khúc phát triển nhanh nhất? Bạn đoán đúng rồi - chip trung tâm dữ liệu AI và bộ tăng tốc. Các chip phức tạp hơn đồng nghĩa với yêu cầu kiểm tra nghiêm ngặt hơn, và các chip AI hiện tại phức tạp như chính chúng. Đà tăng của cổ phiếu này đã ấn tượng so với thị trường chung.

Cả hai công ty này đều có xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận tích cực và được các nhà phân tích hỗ trợ, điều này cho thấy dòng tiền tổ chức bắt đầu chú ý đến họ. Chắc chắn, họ đã giảm giá gần đây như mọi thứ khác, nhưng các yếu tố hỗ trợ từ làn sóng AI không đi đâu cả. Nếu bạn đang tìm kiếm ngoài các cổ phiếu AI vốn hóa lớn để có một số tiếp xúc với các bên hưởng lợi hạ tầng, thì đây là những cổ phiếu đáng để theo dõi.