الجهات التنظيمية الأمريكية تشدد قواعد مكافحة غسيل الأموال مع حظر "مخاطر السمعة" في إصلاح النظام المصرفي

تقوم الجهات التنظيمية الأمريكية بتعزيز مراجعة منسقة لتنظيم الخدمات المصرفية والرقابة على العملات المستقرة، من خلال تشديد متطلبات مكافحة غسل الأموال [AML] مع إزالة أداة إشرافية مثيرة للجدل كانت تؤثر منذ مدة طويلة في كيفية تفاعل البنوك مع شركات العملات المشفرة.

وتشير المقترحات التي تقودها مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية، إلى جانب مكتب مراقب العملة ووكالات أخرى، إلى تحول نحو إطار أكثر رسمية قائمًا على القواعد يحكم كلاً من التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

تحرك العملات المستقرة نحو تنظيم بأسلوب البنوك

تتمثل نقطة التغييرات في تنفيذ إطار قانون GENIUS. من شأن ذلك أن يخضع مُصدري العملات المستقرة لمعايير مشابهة لتلك المطبقة على المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم.

    AD

وبموجب المقترح، سيتعين على المُصدّرين الاحتفاظ باحتياطيات بنسبة 1:1، والامتثال لمعايير السيولة وإدارة المخاطر، والعمل ضمن حدود أعمال محددة بوضوح.

ستُحظر الأنشطة مثل الإقراض بالاستناد إلى العملات المستقرة المُصدَرة أو تقديم عوائد، مما يعزز نموذجًا محافظًا يركز على المدفوعات.

ومن المهم أن يوضح الإطار أن الاحتياطيات المحتفظ بها في البنوك قد تكون مؤمّنة للمُصدِر، لكن حاملي العملات المستقرة أنفسهم لن يحصلوا على حماية تأمين الودائع. تعيد هذه التفرقة تشكيل فهم المستخدمين للمخاطر عند حيازة توكنات مرتبطة بالدولار.

قواعد مكافحة غسل الأموال تتحول نحو الإنفاذ المعتمد على المخاطر

إلى جانب الإشراف على العملات المستقرة، تقترح الجهات التنظيمية إجراء إعادة كتابة أوسع لمتطلبات مكافحة غسل الأموال وتمويل مكافحة الإرهاب [CFT].

يؤكد الإطار المحدّث على الامتثال المعتمد على المخاطر. إذ يلزم البنوك بتخصيص الموارد للأنشطة الأعلى مخاطرة بدلًا من الاعتماد على قوائم تحقق موحّدة.

ومن المتوقع أن تحافظ المؤسسات على برامج مكافحة غسل الأموال التي لا تكون “موجودة على الورق” فقط، بل فعّالة بشكل يُثبت في الواقع.

تُعد شبكة إنفاذ الجرائم المالية أيضًا مهيأة للقيام بدور أكثر مركزية. سيكون لديها تنسيق متزايد عبر الوكالات ومشاركة أكبر في قرارات الإشراف والإنفاذ.

تمتد التغييرات إلى مُصدري العملات المستقرة، الذين سيُطلب منهم تنفيذ برامج لمكافحة غسل الأموال ضمن إطار دمجهم في النظام المالي الخاضع للتنظيم.

الجهات التنظيمية تزيل “مخاطر السمعة” من الإشراف

في خطوة موازية، اقترحت الجهات التنظيمية إلغاء استخدام “مخاطر السمعة” كأساس لإشراف البنوك.

وسيقوم هذا التغيير بحظر قيام الوكالات بالضغط على البنوك لقطع العلاقات مع شركات تمارس أعمالًا قانونية بناءً على مخاوف عامة أو سياسية يُنظر إليها على أنها موجودة. بدلًا من ذلك، سيتحصر الإشراف في التركيز الصارم على المخاطر القابلة للقياس مثل مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة والتعرضات التشغيلية.

تعالج هذه الخطوة المخاوف المتراكمة منذ وقت طويل بشأن “الإقصاء من القطاع المصرفي” (debanking)، خاصةً لدى شركات العملات المشفرة وغيرها من الصناعات التي واجهت إغلاقات للحسابات رغم أنها كانت تعمل ضمن الحدود القانونية.

تحول نحو إشراف مالي قائم على القواعد

عند جمع هذه المقترحات معًا، تعكس تحولًا أوسع في كيفية تعامل الجهات التنظيمية الأمريكية مع الإشراف المالي.

ومن جهة، يصبح الإشراف أكثر تنظيمًا، مع متطلبات أكثر صرامة لمكافحة غسل الأموال ومعايير أوضح لمُصدري العملات المستقرة.

ومن جهة أخرى، تحد الجهات التنظيمية من سلطتها التقديرية من خلال إزالة أدوات ذاتية كانت تؤثر تاريخيًا في نتائج الإنفاذ.

والنتيجة هي إطار يسعى إلى دمج الأصول الرقمية في النظام المالي مع تقليل الغموض حول كيفية تطبيق القواعد.

الملخص النهائي

• تعمل الجهات التنظيمية الأمريكية على تشديد معايير مكافحة غسل الأموال وإخضاع مُصدري العملات المستقرة لإشراف شبيه بالبنوك، بما يعزز نهجًا أكثر تنظيمًا تجاه التمويل الرقمي.
• وفي الوقت نفسه، يشير حذف “مخاطر السمعة” إلى تحول نحو إشراف موضوعي قائم على القواعد، مع احتمال أن تكون له تبعات على وصول شركات العملات المشفرة إلى الخدمات المصرفية.