كنت أتابع قطاع أشباه الموصلات عن كثب مؤخرًا، وهناك شيء مثير يحدث حول أسهم كربيد السيليكون يستحق مزيدًا من الاهتمام مما يحصل عليه حاليًا.

إذن، الأمر هو أن سوق SiC بأكمله يعيد تشكيل قطاعات تخزين الطاقة والمركبات الكهربائية بشكل هادئ. نحن نتحدث عن سوق كان من المتوقع أن يتجاوز $8 billion بحلول عام 2030 بمعدلات نمو من رقمين. هذا ليس تغييرًا بسيطًا.

لقد كنت أراجع ثلاث شركات تبدو وكأنها تستفيد من هذه الموجة بشكل فعّال. Microchip Technology واحدة منها، وهي التي تمر غالبًا دون أن يلاحظها معظم الناس، لكنهم في الواقع يحققون أداءً قويًا للغاية. كانت إيراداتهم تدفع إلى أكثر من 2.25 مليار دولار، مع بلوغ ربحية السهم EPS مستويات قياسية. ما لفت انتباهي هو زيادة توزيعات الأرباح؛ فقد قاموا برفعها بشكل كبير، وهو ما يشير عادةً إلى ثقة الإدارة في الأعمال. لديهم محفظة قوية من SiC MOSFETs وgate drivers تشهد طلبًا حقيقيًا في data centers وبنية شحن EV charging infrastructure.

ثم هناك ON Semiconductor، التي بصراحة تبدو كعملاق نائم في هذا المجال. كانت الشركة تقوم بخطوات استراتيجية، بما في ذلك توسيع القدرة الإنتاجية في كوريا الجنوبية لإخراج أكثر من مليون SiC wafers سنويًا. كانت توقعات EPS لديهم تبدو قوية جدًا، وتُظهر نموًا ثابتًا على أساس سنوي. والشيء اللافت هو كيفية تموضعهم عبر أسواق متعددة—ليس فقط في قطاع المركبات الكهربائية وتخزين الطاقة، بل أيضًا في data centers ومصادر الطاقة. هذا التنويع يهم.

Allegro MicroSystems هي الثالثة التي تستحق المتابعة. كان قطاع السيارات لديهم يعمل بكامل طاقته مع نمو كبير، وقد أنهوا للتو عملية استحواذ لتعزيز تقنيات الاستشعار لديهم. كان تسارع الإيرادات والربحية ملحوظًا، مع إظهار أعمال e-mobility لديهم زخمًا قويًا بشكل خاص.

السياق الأوسع هنا هو أن أسهم كربيد السيليكون تستفيد من تحول هيكلي في كيفية بنائنا لإلكترونيات الطاقة power electronics. سواء كانت بنية شحن سريع، أو أنظمة تخزين الطاقة، أو الدفع باتجاه الكهربة، فإن أشباه الموصلات SiC تصبح بنية تحتية أساسية.

إذا كنت تبحث في قطاع أشباه الموصلات وتريد التعرض لهذا الاتجاه المحدد، فإن هذه الشركات الثلاث تمثل زوايا مختلفة لنفس الفرصة. جدير بالاهتمام إبقاؤها ضمن نطاق متابعتك.