Harga Saham Dell Meningkatkan Target Harga karena Permintaan Server AI Tidak Menunjukkan Tanda-tanda Melambat

TLDR

• Mizuho menaikkan target harganya untuk DELL menjadi $215 dari $180, sambil mempertahankan peringkat Outperform.
• Pangsa pasar server AI Dell diperkirakan tumbuh dari 19% pada 2025 menjadi 25% pada 2029.
• Target Super Micro’s (SMCI) dipotong menjadi $25 dari $33 karena masalah hukum, bukan karena permintaan yang lemah.
• Belanja modal (capex) penyedia cloud besar diperkirakan mencapai $689 miliar pada 2026, naik 64% year-over-year.
• Pengeluaran untuk server AI diproyeksikan mencapai $862 miliar pada 2029, tumbuh dengan CAGR 44% dari 2024.

💥 Temukan KnockoutStock Berikutnya! Dapatkan harga langsung, grafik, dan KO Scores dari KnockoutStocks.com, platform berbasis data yang memberi peringkat setiap saham berdasarkan kualitas dan potensi breakout.

Mizuho Securities memulai minggu ini dengan sentimen bullish untuk Dell, menaikkan target harganya menjadi $215 dari $180 sambil menegaskan kembali peringkat Outperform. Langkah ini mencerminkan keyakinan yang meningkat bahwa Dell berada pada posisi yang baik untuk merebut bagian yang lebih besar dari pasar server AI.

Dell Technologies Inc., DELL

Analis perusahaan Vijay Rakesh menyoroti meningkatnya belanja modal di seluruh perusahaan teknologi terbesar di dunia sebagai pendorong utama. Capex penyedia layanan cloud diperkirakan sebesar $689 miliar pada 2026, naik 64% year-over-year, dengan konsensus 2027 sebesar $811 miliar.

Dell dipandang sebagai salah satu penerima manfaat terbesar dari gelombang belanja tersebut. Pipeline pemesanan server AI perusahaan berada di sekitar $85 miliar selama lima kuartal, dan Mizuho kini memperkirakan pesanan server AI sebesar $53 miliar pada fiskal 2027 dan $68 miliar pada fiskal 2028 — naik dari perkiraan sebelumnya $50 miliar dan $61 miliar.

Saham tersebut telah naik 39% tahun ini dan melonjak 148% dalam 12 bulan terakhir, diperdagangkan pada P/E 20 dan PEG 0.53, yang dipandang Mizuho sebagai menarik dibanding pertumbuhan yang ditawarkan.

Pasar Server AI Semakin Membesar

Mizuho menaikkan perkiraan pengiriman server AI untuk 2029 menjadi 5.67 juta unit dari perkiraan sebelumnya 3.67 juta. Secara keseluruhan, belanja server AI diharapkan mencapai $862 miliar pada 2029, naik dari sekitar $140 miliar pada 2024 — dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) 44%.

Permintaan tidak hanya datang dari hyperscaler. Penyedia cloud yang lebih kecil, pembeli perusahaan, dan pusat data berdaulat semuanya diperkirakan akan meningkatkan penerapan server seiring beban kerja AI yang bersifat agen terus tumbuh. Rakesh menulis bahwa “semua pelanggan utama mengindikasikan kesediaan berkelanjutan untuk membangun klaster server AI tambahan.”

Pangsa pasar Dell di server AI diproyeksikan naik dari 19% pada 2025 menjadi 25% pada 2029, menguat dengan mengorbankan Super Micro dan produsen Taiwan termasuk Foxconn dan Quanta Computer.

Evercore ISI secara terpisah menaikkan target harganya untuk Dell menjadi $205, sekaligus mempertahankan peringkat Outperform, dengan mengutip ketahanan pada permintaan server yang digerakkan CPU.

Super Micro Tersandung Masalah Hukum

Cerita berbeda terjadi pada Super Micro. Mizuho mempertahankan SMCI pada Neutral dan memangkas target harganya menjadi $25 dari $33 — tetapi pemotongan tersebut terkait hambatan hukum, bukan kelemahan apa pun pada fundamental server AI.

Pemerintah AS menuduh seorang pendiri Super Micro dan dua pihak lainnya mengalihkan server ke Tiongkok, yang diduga melanggar undang-undang kontrol ekspor. Super Micro sendiri tidak disebut sebagai terdakwa. Saham SMCI turun 21% tahun ini, diperdagangkan di sekitar $23.31.

Rakesh mencatat bahwa ketidakpastian hukum dalam jangka pendek dapat mendorong sebagian pesanan ke Dell, tetapi mengatakan prospek jangka panjang Super Micro tetap utuh mengingat kekuatan yang lebih luas pada belanja infrastruktur AI.

SMCI naik 0.4% pada perdagangan sebelum pembukaan pada hari Senin, sementara DELL naik 2.95%.

Mempertimbangkan saham baru? Anda mungkin ingin melihat apa yang ada di daftar pantauan kami terlebih dahulu.

Tim kami di Knockout Stocks mengikuti analis dengan performa terbaik dan tren yang menggerakkan pasar untuk menemukan potensi pemenang lebih awal. Kami telah mengidentifikasi lima saham yang mendapat perhatian tenang dan bisa layak untuk dipantau sekarang. Buat akun gratis Anda untuk membuka laporan lengkap dan mendapatkan wawasan saham berkelanjutan.

✨ Penawaran Waktu Terbatas

Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

            Temukan saham berkinerja terbaik dalam AI, Kripto, dan Teknologi dengan analisis dari para ahli.
        

        

            *                       
                    **10 Saham AI Teratas** - Perusahaan AI terkemuka
                
            *                       
                    **10 Saham Kripto Teratas** - Pemimpin blockchain
                
            *                       
                    **10 Saham Teknologi Teratas** - Raksasa teknologi
                
        

        

            
                📥 Dapatkan Ebook Gratis Anda