11 mil milhões de yuan Industrial Bank responde às três principais questões estratégicas: internacionalização, tecnologia financeira e negócios entre instituições

Pergunte ao AI · Como é que a estratégia de internacionalização do Banco Industrial e Comercial de Xangai (兴业银行) está a remodelar o ecossistema financeiro das empresas chinesas em expansão para o exterior?

Repórter do Jiemian News | Yang Zhijin

Editor do Jiemian News | Wang Shu

A 27 de março, o Banco Industrial e Comercial de Xangai (兴业银行, 601166.SH) realizou em Xangai a conferência de divulgação de resultados anuais de 2025. O presidente, Lü Jiajin, e outros dirigentes participaram.

A 26 de março, à noite, o Banco Industrial e Comercial de Xangai publicou o seu relatório de resultados anuais de 2025. O relatório mostra que, até ao final de 2025, o total de ativos do Banco Industrial e Comercial de Xangai atingiu 11,09 biliões de yuan, um aumento de 5,58% face ao final do ano anterior; a receita de exploração foi de 2127,41 mil milhões de yuan, um crescimento de 0,24%; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 110.9k de yuan, um crescimento de 0,34%.

O repórter do Jiemian News esteve presente na conferência de divulgação de resultados. Ao contrário das conferências anteriores, que se focavam mais na evolução de curto prazo da operação, desta vez a conferência do Banco Industrial e Comercial de Xangai deu mais atenção a questões de desenvolvimento estratégico a longo prazo. A administração respondeu a questões como internacionalização, serviços de tecnologia financeira e negócios interbancários.

A internacionalização diz respeito ao êxito ou ao declínio

Nos últimos anos, a “saída para o exterior” das empresas chinesas tem evoluído de uma exportação única de produtos para uma integração profunda, incluindo exportação de capacidade produtiva, exportação de marca, exportação de tecnologia e planeamento do ecossistema de toda a cadeia industrial. No entanto, no caminho da expansão para o exterior, as necessidades financeiras das empresas são de natureza muito diversa.

Como responder a estas necessidades de finanças transfronteiriças tão variadas “como mil empresas, cada uma com o seu” (千企千面), encontrando o próprio posicionamento ao servir a vaga de expansão para o exterior das empresas, para assim criar valor e, por fim, promover a abertura bidirecional de elevado nível com uma saída para o exterior de alta qualidade no setor financeiro? — Esta é precisamente a pergunta da época enfrentada pelas instituições financeiras de capital chinês.

Lü Jiajin, na conferência de divulgação de resultados, afirmou: “Nos próximos anos, a expansão para o exterior das empresas entrará numa fase de aceleração. Temos de encarar a internacionalização como o caminho inevitável para expandir o espaço; temos de encarar a internacionalização como uma grande questão relacionada com o êxito ou o declínio; e temos de encarar o negócio internacional como uma função essencial, indispensável, para servir os clientes.”

Os dados mostram que, até ao final de 2025, o Banco Industrial e Comercial de Xangai registou receitas e pagamentos em moeda estrangeira relacionados com o exterior no montante acumulado de 77.47B de dólares, um aumento de 13,67%, e a taxa de crescimento homóloga continuou a expandir-se; o volume de receitas e pagamentos em renminbi transfronteiriço atingiu 363.73B de yuan, ocupando o segundo lugar entre os bancos de capital partilhado chinês; o saldo de depósitos em moeda estrangeira para empresas (企金外币存款余额) foi de 19,768 milhões de dólares, um aumento de 70,27% face ao início do ano, com o maior aumento entre os bancos de capital partilhado.

Os dados das demonstrações financeiras indicam que, até ao final de 2025, os ativos totais das filiais no exterior do Banco Industrial e Comercial de Xangai foram de 273.05B de yuan, representando 2,46% do total de ativos. No entanto, a receita da divisão no exterior e o crescimento do lucro líquido foram muito acelerados: a taxa de crescimento em 2025 foi de 46% e 49%, respetivamente.

“Esforçar-nos-emos, através de alguns anos de trabalho, para transformar a internacionalização num novo pólo de crescimento do Banco Industrial e Comercial de Xangai.” Lü Jiajin explicou que o banco pretende adotar as seguintes medidas para promover o negócio internacional, melhorando ainda mais a qualidade e a eficiência do serviço às empresas chinesas em expansão para o exterior:

Em primeiro lugar, aperfeiçoar o sistema de organização e coordenar a implantação dentro e fora do país. Ao nível da sede, foi criado um grupo de trabalho para impulsionar a estratégia de negócios internacionais, com Lü Jiajin como coordenador e líder do avanço; no mercado interno, foram selecionadas mais de dez agências bancárias-chave para formar o “primeiro pelotão” no desenvolvimento de negócios internacionais, e foram ainda criadas várias sucursais com características específicas em negócios internacionais.

Em simultâneo, foi plenamente aproveitado o papel de “baluarte” da filial de Hong Kong. Tirando partido das suas classificações regulatórias elevadas e das vantagens de um crescimento rápido, o banco serve as necessidades de gestão de fundos de grandes empresas no estrangeiro; e, usando a filial de Hong Kong como plataforma, estende-se para o Sudeste Asiático e para países ao longo de “Uma Faixa, Uma Rota”, fazendo planeamento antecipado em aspetos como due diligence de mercado e aprovação de crédito.

Em segundo lugar, consolidar a linha de controlo de riscos e insistir em “não investir em zonas de perigo, não ir para zonas caóticas e não fazer negócios perigosos”. Reforçar a cooperação com instituições de investigação e com empresas de seguros para repartir os riscos dos negócios de saída; aperfeiçoar um sistema de gestão de riscos de ponta a ponta, incluindo leis, políticas, conformidade, sanções, taxas de juro e taxas de câmbio, para assegurar que o negócio internacional siga um caminho estável e de longo alcance.

Além disso, é necessário reforçar a gestão operacional com características próprias e assentar as bases do talento.

Falar sobre as mudanças das empresas tecnológicas: “Se hoje te ignoro, amanhã já não consegues alcançar-me”

“Estes dias, nas nossas pesquisas de mercado, sentimos de forma bem concreta a inovação tecnológica a avançar a todo o ritmo. O ciclo de crescimento das empresas, do pequeno ao grande, está claramente a encurtar. Em especial, para aquelas pequenas empresas orientadas para a ciência e tecnologia: se hoje lhes corresponde mal, amanhã talvez já não consigas alcançar.” Foi assim que Lü Jiajin descreveu o crescimento das empresas tecnológicas.

Lü Jiajin afirmou que, num novo ciclo da indústria, o nível de sobreposição do mercado é muito elevado, e resolver a competição homogénea tornou-se urgente. O Banco Industrial e Comercial de Xangai seguirá firmemente o caminho da gestão com características próprias e do desenvolvimento diferenciado, promovendo continuamente a tecnologia financeira para se concentrar em tecnologia “hard” (tecnologia dura).

Com base nos dados do relatório anual, até ao final de 2025, o saldo de financiamento da tecnologia financeira do Banco Industrial e Comercial de Xangai foi de 2 biliões de yuan; o saldo de empréstimos de tecnologia financeira foi de 1,12 biliões de yuan. Em comparação com o final do ano anterior, estes valores aumentaram 15,98% e 18,47%, respetivamente.

Em 2025, a empresa 兴银金融资产投资有限公司, detida integralmente pelo Banco Industrial e Comercial de Xangai, obteve aprovação para abrir e tornar-se operacional, passando a ser a primeira em todo o país a obter aprovação e a ser a primeira a iniciar atividade entre os bancos de capital partilhado da categoria AIC (Asset Investment Company, empresa de investimento de ativos financeiros). A AIC pode direcionar-se para empresas tecnológicas por via de investimento em capital, tornando-se uma ferramenta importante para que os bancos comerciais façam bem o grande artigo sobre tecnologia financeira.

“Na prática de servir empresas tecnológicas, em particular as pequenas e médias e as empresas em fase inicial, sentimos profundamente que as necessidades deste tipo de clientes superam muito as do crédito tradicional. Ao mesmo tempo, as empresas em fase inicial apresentam um risco relativamente mais elevado, e o banco enfrenta o desafio do equilíbrio entre risco e retorno. Por isso, servir estas empresas não se pode limitar a empréstimos; é ainda mais necessário ajudá-las a aceder a fontes de capital conformes e apropriadas.” O vice-presidente do Banco Industrial e Comercial de Xangai, Zeng Xiaoyang, afirmou na reunião de resultados.

Zeng Xiaoyang considera que a criação da AIC vem precisamente ao encontro desta necessidade. Por um lado, o banco pode, através da AIC, realizar transformação de dívida em capital (deb-to-equity) e investimento em capital, tornando-se “parceiro de crescimento” das pequenas e médias empresas tecnológicas; por outro lado, através da articulação do modelo “empréstimo de capital e dívida” (股债贷), o banco consegue equilibrar melhor risco e retorno, ao mesmo tempo que alarga as fontes de clientes.

Zeng Xiaoyang referiu que, no futuro, o Banco Industrial e Comercial de Xangai irá aproveitar plenamente as vantagens das licenças do grupo, reforçando a cooperação. Por exemplo, aprofundar o sistema de capacitação em três pilares — “investigação-risco-negócio” — e tirar partido das vantagens únicas da Empresa de Pesquisa Xingye para construir o mecanismo de capacitação por pesquisa, identificando de forma mais precisa os potenciais clientes-alvo com capacidade de crescimento.

Explorar a transferência da experiência de negócios entre instituições dentro do país para o exterior

Os bancos de capital partilhado não têm a força de fundos e de capital dos grandes bancos estatais, nem têm o apoio dos governos locais como os bancos comerciais rurais e urbanos. Mas um grupo de bancos de capital partilhado “saiu por inovação e combateu o cerco”, estabelecendo a sua posição no “mundo do rio e das artes marciais” (江湖), e formando etiquetas bem distintas: o Banco de Merchants (招商银行) destaca-se em negócios de finanças de retalho; o Minsheng Bank (民生银行) é conhecido pelas suas finanças para micro, pequenas e médias empresas; o Citic Bank (中信银行) e o Pudong Development Bank (浦发银行) têm como foco principal os negócios corporativos.

O Banco Industrial e Comercial de Xangai destaca-se em negócios interbancários e é chamado pelo mercado de “o rei dos negócios interbancários”. O mercado também acompanha de perto a estratégia de desenvolvimento do negócio interbancário do Banco Industrial e Comercial de Xangai no futuro.

O vice-presidente do Banco Industrial e Comercial de Xangai, Zhang Ting, explicou que o negócio interbancário do Banco Industrial e Comercial de Xangai teve início em 1996. Na altura, começou pelos serviços de compensação e liquidação de fundos para os títulos na Bolsa de Valores de Xangai (上交所), e a partir daí abriu o caminho para uma gestão especializada e um desenvolvimento em conformidade dos negócios interbancários. Atualmente, as taxas de cobertura dos vários grupos de clientes interbancários são todas superiores a 95%, e nos últimos três anos a receita dos clientes de valor do negócio interbancário passou de 20k de yuan para 211 mil milhões de yuan.

Zhang Ting afirmou que, no futuro, o Banco Industrial e Comercial de Xangai irá continuar a investir forte na construção de cinco grandes ecossistemas — investimento e negociação, serviços de custódia, riqueza interbancária, liquidação de fundos e finanças transfronteiriças — para reforçar ainda mais a resiliência de desenvolvimento e forjar valor a longo prazo.

“Estamos sempre a pensar como transferir o modelo dos negócios interbancários dentro do país para o exterior.” Zhang Ting disse: “Por exemplo, tomando a filial de Hong Kong: o ano passado, o desempenho da filial foi particularmente notável. A receita de serviços interbancários chegou a 600 milhões de yuan; a receita de investimento e negociação foi de 11.2k de yuan; somadas, estas duas rubricas totalizaram 3,5 mil milhões de yuan, concretizando um crescimento de dobro da receita; e estabelecemos também uma boa relação de cooperação com instituições financeiras no exterior.”