Qual é o grau de diferenciação entre os seis maiores bancos estatais? A divulgação de resultados revela "características" e "inovação"

A jornalista da 每经｜张寿林    Editor da 每经｜魏官红

“À parte de o aspeto dos ‘cartazes’ parecer diferente, as operações das várias instituições bancárias são, em termos básicos, praticamente iguais.” Muitos profissionais da área apontam uma elevada homogeneização na indústria bancária.

No caso de 6 grandes bancos do sistema de bancos públicos, esta perceção por parte do exterior é ainda mais evidente.

Recentemente, o Banco de Comunicações, o Banco Industrial e Comercial da China, o Banco da China, o Banco de Construção da China, o Banco Agrícola da China e o Banco de Correios e Poupanças anunciaram, sucessivamente, os seus resultados de exploração em 2025, e as respetivas direções também interpretaram ainda melhor as estratégias de operação. No conjunto, os “seis grandes” bancos públicos, com base nas suas próprias condições, no seu desenvolvimento histórico e na sua orientação estratégica, seguem caminhos de desenvolvimento diferenciados. Então, quão elevada é, na prática, a diferenciação em cada banco? E como se apresentam as perspetivas dessa diferenciação?

Comparando de forma abrangente, apesar de a natureza dos negócios dos seis grandes bancos públicos ser altamente homogeneizada, os respetivos estilos, caraterísticas de vantagem e planeamento estratégico acabam por revelar diferenças em diferentes graus.

Banco Industrial e Comercial da China: destaque na força global

Os seis bancos têm um ponto em comum: todos são grandes bancos comerciais do Estado e, no seu quotidiano, implementam a natureza política e a dimensão orientada para o povo do trabalho financeiro. Ao mesmo tempo, cada um dos seis bancos, em combinação com as suas próprias condições, vantagens comparativas, gestão de estratégias e outros fatores, acaba naturalmente por formar diferenciações no seu planeamento de negócios.

Comparativamente com os restantes, o Banco Industrial e Comercial da China destaca-se pela sua força global. Ao longo dos anos, o Banco Industrial e Comercial da China manteve-se consistentemente no topo a nível de ativos totais no setor bancário global. No final de 2025, os ativos totais a nível de grupo do Banco Industrial e Comercial da China foram de 53,48 biliões de yuan, tornando-se o primeiro banco a nível mundial com ativos totais a ultrapassar 50 biliões de yuan. Em 2025, o seu lucro líquido atingiu 534.8k de yuan, mantendo a liderança entre pares.

Fonte da imagem: 李玉雯

O Banco Industrial e Comercial da China dá ênfase à melhoria da qualidade e ao aumento da eficiência dos serviços integrados, bem como ao acelerar da construção de um sistema ecossistémico. Nos últimos anos, tem impulsionado em profundidade o GBC (governo, empresas e particulares) + projetos base; o aumento dos clientes particulares e dos clientes corporativos mantém-se à frente entre os pares, e a origem dos fundos é estável.

Recentemente, o presidente do Banco Industrial e Comercial da China, 刘珺, afirmou numa conferência de divulgação de resultados que o mercado de capitais poderá atribuir um valuation mais elevado ao setor de serviços financeiros modernos, o que também exige que o Banco Industrial e Comercial da China abra primeiro um novo caminho entre instituições financeiras chinesas: combinando organicamente a demonstração de resultados e balanço dominados pelo financiamento indireto com os serviços financeiros modernos, para concretizar o objetivo de construir uma instituição financeira de classe mundial.

“Nosso primeiro objetivo é expandir ativamente os serviços integrados.” Disse 刘珺. Isso exige que os negócios não comerciais desempenhem um papel de pilar importante, criando em simultâneo um bloco de serviços financeiros modernos, cruzando a prestação de serviços ao longo de todo o ciclo de vida com a prestação de serviços em toda a cadeia industrial, e estabelecendo uma matriz de serviços financeiros tridimensional, sistemática e inteligente.

O cenário futuro de diferenciação do Banco Industrial e Comercial da China pode ser entendido, em parte, a partir dos seus objetivos estratégicos. No objetivo estratégico, o banco propõe tornar-se uma instituição financeira moderna de classe mundial com características chinesas; na orientação estratégica, propõe construir a “ave líder” de uma estrutura forte.

O presidente do Banco Industrial e Comercial da China, 廖林, mencionou que o ICBC subiu para o terceiro grupo na categoria dos bancos sistemicamente importantes a nível global (G-SIBs), o que marca que o ICBC deu um novo passo sólido rumo à construção de uma instituição financeira moderna de classe mundial com características chinesas.

Banco de Construção da China: expandir de forma abrangente serviços de infraestruturas “terra, mar, ar, números, pontes e água”

“Fazer melhor e mais forte no desenvolvimento com desvio de posicionamento.” O presidente do Banco de Construção da China, 张金良, afirmou de forma clara no relatório de desempenho divulgado recentemente.

O Banco de Construção da China “nasceu graças à construção e prosperou graças à construção”. Desde a sua criação, dedicou-se profundamente a áreas prioritárias de construção do país e, nos últimos anos, construiu marcas de serviços em série como “善建智造” e “善建强基”. Entre elas, a marca de serviços “善建强基” propõe expandir de forma abrangente os serviços de infraestruturas “terra, mar, ar, números, pontes e água”, apoiar fortemente um sistema de infraestruturas modernizado e elevar continuamente a capacidade de servir a construção nacional.

Fonte da imagem: 每日经济新闻

A visão do Banco de Construção da China é construir o maior grupo bancário internacional de primeira classe com capacidade de criação de valor. Com base na consolidação das vantagens tradicionais, o Banco de Construção da China, em torno das “cinco grandes redações” (五篇大文章), constrói vantagens caraterísticas diferenciadas e procura ser um banco líder em finanças tecnológicas.

Finanças habitacionais é um negócio de vantagem tradicional do banco. Até ao final de 2025, os empréstimos hipotecários pessoais atingiram 5,99 biliões de yuan, mantendo a liderança no mercado. Porém, no contexto da desaceleração do mercado imobiliário, os negócios de finanças habitacionais pessoais do Banco de Construção da China enfrentam, em conformidade, uma pressão.

Recentemente, o presidente do Banco de Construção da China, 张毅, afirmou numa conferência de divulgação de resultados que o banco apoia a promoção da reforma do sistema básico para a venda de imóveis comerciais e da reforma do sistema do fundo de habitação (公积金), consolidando a competitividade do mercado de serviços financeiros habitacionais pessoais. Com confiança, por meio de uma série de medidas, pretende fazer com que a quota dos empréstimos para o retalho no aumento total de empréstimos do banco continue a situar-se como vantagem de liderança entre os pares, impulsionando continuamente o potencial de crescimento dos empréstimos ao retalho.

O Banco de Construção da China tem um planeamento profundo no mercado habitacional, detendo o 中德住房储蓄银行, a建信住房服务有限责任公司 e a建信住房租赁私募基金管理有限公司, entre outras entidades.

O presidente do Banco de Construção da China e diretor de conformidade principal, 张毅, desde janeiro de 2025, acumula o cargo de presidente do conselho do 中德住房储蓄银行, o que reflete o grau de valorização das finanças habitacionais no planeamento estratégico do Banco de Construção da China.

Banco Agrícola da China: transformar serviço para revitalização rural em vantagem de concorrência diferenciada

Até ao final de 2025, o Banco Agrícola da China tinha ativos totais de 48,8 biliões de yuan, ocupando o segundo lugar entre os seis grandes. O número de clientes pessoais era de 896 milhões, mantendo a liderança entre pares.

Servir a revitalização rural é a principal missão e negócio central do Banco Agrícola da China, constituindo também a sua prioridade estratégica e, simultaneamente, a sua vantagem de concorrência diferenciada.

Fonte da imagem: 每日经济新闻

“Tenha presente que o agricultor (农) é o ‘sobrenome’ do Banco Agrícola da China. Ao concentrar-se no negócio principal de servir os ‘três temas rurais’ (三农), consolide a base fundamental do desenvolvimento do negócio.” Recentemente, o presidente do Banco Agrícola da China, 王志恒, afirmou que o banco deve, de forma decidida, assumir a responsabilidade e a missão de servir a revitalização rural abrangente e apoiar a construção de um país agrícola forte. Melhorar continuamente a qualidade e a eficácia dos serviços financeiros para os “três temas rurais” e continuar a construir uma vantagem competitiva diferenciada.

O banco tem um aumento anual de empréstimos no nível do condado consecutivo por quatro anos acima de 1 bilião de yuan; no final de 2025, o saldo era de 10,9 biliões de yuan, representando mais de 40% do rácio dos empréstimos no território. O saldo de depósitos ao nível do condado era de 14,38 biliões de yuan, mais 1,23 biliões de yuan do que no final do ano anterior; a contribuição para o aumento total de depósitos do banco ultrapassou 52%.

No conjunto dos 22.8k (2.28M) balcões do Banco Agrícola da China, 56% estão distribuídos em zonas rurais e localidades ao nível do condado (镇), sendo o único banco entre os bancos do Estado com cobertura total de balcões ao nível dos condados.

Em termos de estrutura organizacional, o Banco Agrícola da China aproveita a vantagem do duplo impulso de “Departamento de Negócios Financeiros para os Três Temas Rurais” (三农金融事业部) + “Departamento de Finanças Inclusivas” (普惠金融事业部). Até ao final de 2025, o saldo de empréstimos inclusivos era de 4,35 biliões de yuan, com um aumento de 500k de yuan; o saldo de empréstimos a pequenas e microempresas inclusivas era de 3,93 biliões de yuan, com crescimento de 370.77B de yuan. Neste mês de janeiro, este tipo de empréstimo ultrapassou 4 biliões de yuan pela primeira vez entre os pares. Tanto o saldo como o aumento dos empréstimos inclusivos do Banco Agrícola da China mantiveram-se como liderança entre pares por três anos consecutivos.

No futuro, o banco irá impulsionar ainda mais a migração de balcões ineficientes para construções ao nível das localidades e do município, acelerar a integração de serviços financeiros nas áreas rurais e, desta forma, melhorar ainda mais a capacidade de serviços financeiros da aldeia ao município.

Banco de Comunicações: destacar a vantagem de construir o “palco principal” em Xangai

O Banco de Comunicações é um dos bancos com maior tradição na China. O banco tem como objetivo “construir um grupo bancário de classe mundial com vantagens caraterísticas”; atualmente, concentra-se na criação de quatro caraterísticas de negócio: finanças inclusivas, finanças do comércio, finanças tecnológicas e finanças de riqueza.

Sendo, de momento, o único banco comercial grande de capital público com sede em Xangai, o Banco de Comunicações aproveita a vantagem do “palco principal” da construção em Xangai, concentrando-se na abertura de alto nível ao exterior e na construção dos “cinco centros” de Xangai. Em torno de iniciativas pioneiras e experimentais, como a internacionalização do renminbi e a integração entre onshore e offshore, tem explorado e lançado um conjunto de novos produtos e novos modelos nos domínios das finanças do comércio, finanças transfronteiriças e finanças offshore.

Fonte da imagem: 李玉雯

No âmbito do comércio transfronteiriço, o banco construiu a plataforma “交银航贸通”; em 2025, a receita de negócios transfronteiriços cresceu 7,61% ano contra ano.

O Banco de Comunicações aproveita vantagens inerentes e integra-se profundamente na construção do centro global de alocação de ativos em renminbi, do centro de gestão de risco e do mercado de elementos financeiros; cria caraterísticas em finanças offshore e finanças transfronteiriças.

Além disso, o banco integra-se profundamente na construção do mercado financeiro de Xangai, consolida e amplia a vantagem de liderança nos negócios do mercado financeiro. Em 2025, concretizou transações de “债券通” e “互换通” no valor de 1,65 biliões de yuan. O volume de compensação e liquidação como agente no mercado de elementos interbancários e o volume de liquidação no mercado de fatores de títulos e futuros mantiveram-se na dianteira do mercado.

No final de 2025, no distrito de Xangai, o crescimento de depósitos e empréstimos em renminbi do Banco de Comunicações foi, respetivamente, de cerca de 6% e 16%; na região do Delta do Rio Yangtze (长三角), o crescimento de depósitos e empréstimos em renminbi foi, respetivamente, de 6,3% e 12%. A contribuição dos lucros das instituições na região do Delta do Rio Yangtze representou quase metade do grupo.

A direção do Banco de Comunicações afirmou que, de seguida, continuará a manter a firme determinação estratégica para a construção do “palco principal” de Xangai, aumentando continuamente a inclinação de recursos para Xangai e para as principais áreas do Delta do Rio Yangtze, mantendo taxas de crescimento relativamente elevadas do volume de depósitos e empréstimos na região, e promovendo de forma constante a melhoria da capacidade de gerar lucros e da contribuição em termos de lucros.

Banco da China: “primeiro da fila” em serviços de abertura de alto nível ao exterior

O Banco da China posiciona-se como “primeiro da fila” na prestação de serviços à abertura de alto nível ao exterior e é o banco de capital chinês com o maior grau de globalização.

Em 2025, o grupo do Banco da China obteve 219,2 mil milhões de yuan de receitas não relacionadas com juros, um aumento de 19,2%. A contribuição das receitas não relacionadas com juros representou mais de 33%.

Fonte da imagem: 张寿林

O Banco da China assume, sem hesitação, a globalização como estratégia central de desenvolvimento e como tarefa prioritária. Em 2025, a contribuição do valor total dos lucros dos bancos no exterior e das empresas de operações integradas no exterior continuou a subir para 27,99%.

O Banco da China tem um reservatório amplo de talentos para a globalização: o pessoal em instituições no exterior totaliza 25k pessoas, e foi criado um reservatório de talentos expatriados com mais de 8.000 pessoas, preparando profissionais especializados em várias línguas minoritárias.

“A globalização é a genética do Banco da China e a base histórica de um século de gestão. É também a maior vantagem de desenvolvimento diferenciada em comparação com outros bancos de capital chinês.” Referiu recentemente o presidente do Banco da China, 张辉. Desde a construção do banco, há mais de 114 anos, a partir do momento em que foi estabelecido, o banco tratou os negócios internacionais “depositar, remeter e trocar” (存、汇、兑) como o seu principal trabalho; esta estratégia, ao longo de mais de 100 anos, não mudou.

Quanto ao futuro, disse que, atualmente, o renminbi tornou-se a primeira moeda de liquidação do país para pagamentos de receitas e despesas com o exterior, a terceira maior moeda a nível mundial para financiamento do comércio e pagamento. A vontade das empresas em utilizar renminbi em transações continua a aumentar, e o Banco da China está a entrar numa importante janela de oportunidade para o crescimento dos seus negócios em pagamentos transfronteiriços em renminbi, financiamento em renminbi, obrigações Panda (熊猫债) e outros.

Banco Postal e de Poupanças: possui quase 40k balcões

Uma das caraterísticas do Banco Postal e de Poupanças é ter quase 40k balcões. “Uma rede forte, com muitos em número, com uma profundidade de cobertura e uma distribuição muito densa — isto é único no setor bancário chinês.” Sobre as caraterísticas do Banco Postal e de Poupanças, o presidente do Banco Postal e de Poupanças, 芦苇, mencionou numa conferência de divulgação de resultados que o banco tem um grande grupo de 680 milhões de clientes, número que ocupa o 4.º lugar no setor, espalhados por áreas urbanas e rurais, podendo dizer-se que é um “tesouro” enorme.

Fonte da imagem: 张宏

O Banco Postal e de Poupanças mantém-se fiel à sua orientação de servir as “três áreas rurais”, residentes urbano-rurais e pequenas e médias empresas, e, apoiado no seu modelo exclusivo de “autogestão + agência” e nas suas capacidades e dotações de recursos, é um dos principais bancos de retalho de grande escala da China.

“Os fundamentos do setor de finanças de retalho são muito bons. No final de 2025, os ativos dos clientes particulares AUM (ativos sob gestão) atingiram 18,3 biliões de yuan, com um aumento de 9,64%.” Disse 芦苇.

Antes, o objetivo estratégico do Banco Postal e de Poupanças era: capacitar o desenvolvimento de alta qualidade com tecnologia financeira, acelerar a transformação dos modelos de negócio, construir um sistema inteligente de controlo de risco e melhorar a capacidade de criação de valor, bem como construir um banco ecológico digital líder de serviços para a revitalização rural e para a nova urbanização.

Quanto ao desenvolvimento futuro, o presidente do Banco Postal e de Poupanças, 郑国雨, disse que o banco irá centrar-se no negócio principal, fortalecer, optimizar e expandir as finanças para as “três áreas rurais”, residentes urbano-rurais e pequenas e médias empresas. Em coordenação com as vantagens do grupo postal em termos de fluxo comercial, fluxo logístico, fluxo de fundos e fluxo de informação, o banco fornecerá serviços integrados com caraterísticas próprias, estabelecendo a vantagem e a marca características do Banco Postal e de Poupanças.

Fonte da imagem de capa：AIGC