Пенсіонери можуть отримати значно більше підвищення соціального забезпечення у 2027 році — завдяки інфляції

Пенсіонери знають, що «зафіксована» частина життя на фіксованій пенсії не є приємною. Може бути складно розтягнути кошти, щоб покрити всі витрати. Коли ціни зростають (а вони, безперечно, зростають зараз), ця задача стає дедалі важчою.

На щастя, Соціальне страхування (Social Security) пропонує щорічне коригування на вартість життя (COLA). Підвищення виплат у 2026 році становило 2,8%, трохи більше, ніж коригування 2,5% у 2025 році, але нижче за COLA 3,2% у 2024 році. Втім, пенсіонери могли б отримати значно більше «підвищення» Social Security у 2027 році — завдяки інфляції.

Джерело зображення: Getty Images.

Ключовий інгредієнт у Social Security COLA

COLA від Social Security тісно пов’язані з інфляцією. Насправді, конкретний показник інфляції — і лише він — є ключовим «інгредієнтом» щорічного коригування COLA.

Адміністрація соціального забезпечення (Social Security Administration, SSA) розраховує COLA, використовуючи Індекс споживчих цін для міських працівників і клерків (Consumer Price Index for Urban Wage Earners and Clerical Workers, CPI-W). Цей показник інфляції подібний до Індексу споживчих цін (Consumer Price Index, CPI), який є «ключовим» показником інфляції, що повідомляється щомісяця. Однак CPI-W фокусується лише на цінах, які платять працівники (як підказує назва) в міських умовах.

Як і CPI, CPI-W публікується щомісяця Бюро статистики праці США (U.S. Bureau of Labor Statistics). Але SSA не використовує всі 12 значень CPI-W за рік під час розрахунку щорічного COLA. Натомість агентство використовує лише середні показники CPI-W за треті квартали поточного та попереднього років. Воно обчислює різницю між цими двома значеннями і округлює до найближчої десятої частки 1%, щоб отримати COLA, який буде застосований у наступному році.

Значно вища інфляційна оцінка

Федеральна резервна система прогнозує, що інфляція становитиме 2,7% у 2026 році. Якщо зростання CPI-W у третьому кварталі збігається з цією оцінкою, COLA для пенсій від Social Security наступного року буде нижчим, ніж цього року. Але не всі погоджуються з числом від Федрезерву.

Організація економічного співробітництва та розвитку (OECD), міжнародна організація, що об’єднує 38 розвинених країн, нещодавно спрогнозувала, що інфляція в США досягне 4,2% у 2026 році. Попередня оцінка OECD передбачала інфляцію на рівні 2,8%.

Чому ця цифра так різко зросла? Війна з Іраном є головною причиною. OECD очікує, що вплив цього конфлікту спричинить суттєво вищу інфляцію в США, ніж у її попередньому прогнозі, і вищу, ніж у найновішій оцінці Федрезерву.

Тарифна політика президента Трампа — ще один ключовий фактор, що стоїть за підвищеним інфляційним прогнозом OECD. Хоча Верховний суд США скасував тарифи в межах Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження (International Emergency Economic Powers Act, IEEPA), адміністрація Трампа швидко перейшла до запровадження тарифів на підставі іншого законодавства — фактично, покривши базову правову основу.

Погані новини про вищий COLA

Деякі пенсіонери сприймають підвищені COLA від Social Security як суто добрі новини. На жаль, це не так просто.

По-перше, щорічні коригування виплат відбуваються після того, як пенсіонери вже зіткнулися з вищими цінами. Ця затримка шкодить через часову цінність грошей. Отримати $1 на рік пізніше не так цінно, як отримати $1 сьогодні.

Інший фактор: багато хто вважає, що CPI-W не відображає належним чином вищі витрати, які несуть літні люди — особливо витрати на медичне обслуговування під час пенсії. Як приклад: премії за Medicare Part B цього року зросли приблизно на 10%, що значно перевищує підвищення COLA у 2,8%.

Значна невизначеність

Не варто робити ставку на суттєво вищий COLA від Social Security у 2027 році вже зараз. Як зазначалося раніше, фактичне число ґрунтується на даних CPI-W за третій квартал. Між теперішнім моментом і кінцем вересня може статися багато чого.

Сума COLA на наступний рік, імовірно, значною мірою залежатиме від того, що станеться під час протистояння з Іраном. Нещодавній звіт OECD визнав: «Масштаб і тривалість конфлікту дуже невизначені, але тривалий період вищих цін на енергоносії суттєво підвищить бізнес-витрати та посилить інфляцію споживчих цін…» Це звучить як цілком слушний аналіз. «Підвищення» для пенсіонерів у 2027 році може виявитися більш у руках нинішнього керівництва Ірану, ніж будь-якого урядового органу США.