「自動車以外の何でも」：防衛産業はヨーロッパの衰退する自動車産業を救えるか？

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ルドヴィック・マラン | AFP | ゲッティイメージズ

欧州の自動車業界は構造的な危機に直面している。電気自動車の需要の鈍化、中国の競合に対するシェア喪失、借入コストの上昇が、この5年間にわたって業界に「完全な嵐」をもたらした。販売台数はパンデミック以前の水準を大きく下回り続けている。

欧州の自動車メーカーには、戦時に求められた際に防衛装備や兵器を製造してきた長い歴史がある。今、一部の企業は、この原点回帰が命綱になり得ると考えている。

シティのアナリストは、この変化を「自動車以外なら何でも」の取引と呼んだ。

月曜日、ルノーは軍事および民間用途向けの地上型ドローンの開発を進めると発表した。これは、1月に防衛グループのトゥルジス・ガイヤールと提携し、フランスで空中ドローンを生産するという発表に続くものだった。

一方、ドイツの自動車メーカー、フォルクスワーゲンは、イスラエルの防衛企業ラファエルと協議してミサイル防衛システム向けの部品を生産する計画だと報じられている。

2社は、3月24日にFTが報じたところによれば、ドイツのオスナブリュックにあるVWの工場を、ラファエルが製造するイスラエルのアイアンドーム・ミサイル防衛システム向けの部品製造施設に転換するための話し合いを行っている。

欧州の自動車は、中国の競合企業であるBYDなどと直接競争するのが難しくなっている。1月までのEUで新車販売が落ち込んだ一方、ACEAのデータによるとBYDは、納入台数が13,982台へと前年比で175%増加したと報告し、市場を驚かせた。

業界の低迷は、カーメーカーの株価にも表れている。ストックス600 自動車指数は、4月2日時点で過去5年間に30%下落し、VWはその間に60%以上急落した。フィアットやプジョーなどのブランドを抱えるステランティスは、同じ期間で58%値下がりしている。

ストック・チャート・アイコンストックチャートのアイコン

2021年4月以降の5年間で、STOXX Europe 600 自動車・部品指数がどのように推移したか。

これに対して、欧州の防衛産業は好況だ。2022年のロシアによるウクライナ侵攻を受けた緊急の再軍備の必要性と、NATO内での関係が見かけ上断ち切れているように見えることにより、欧州は防衛の生産でより自前の供給力を高めなければならない。

昨年、EUのウルズラ・フォン・デア・ライエン大統領は、欧州は「再軍備の時代」にあり、融資やその他のプログラムを通じて防衛投資8000億ユーロを動員できると述べた。

「防衛産業には、政府予算とNatoの要件が後押しするため、成長見通しが非常に大きい」と、オランダの銀行INGで運輸・物流部門のシニア・セクター・エコノミストを務めるリコ・ルマン氏は、電子メールでCNBCに語った。

「防衛産業にとっての問題は、『そうするかどうか』というより、生産をどう拡大するかという点です。生産能力の転用は、自動車産業にとっての機会です。」

しかし他のアナリストは、防衛セクターの後押しに乗れば経営不振の自動車産業を救えるのかどうか疑問視しており、この領域でカーメーカーが成長できるかについていくつかの懸念を挙げている。

武器への別れ？ そうは言ってもすぐには…

自動車メーカーと兵器製造の関係は、これまで常に相互依存の関係だった。第二次世界大戦の間、世界中の自動車企業は、各国の戦争努力に集中するために民間向け生産を停止し、軍用車両や航空機エンジンだけでなく、銃や弾薬も生産していた。

車輪から兵器へ、そして再び戻る移行は、部分的には、多くの基礎となるスキルが高度に転用可能だからこそ実現できる、と専門家は述べている。

「能力の重なりがかなり大きい。双方の産業は、高度な製造、複雑なサプライチェーン、そしてエンジニアリングに依存しているからです」と、スロバキアのシンクタンクGlobsecで経済・ビジネス担当ディレクターを務めるズザナ・ペラコバ氏は、電子メールでCNBCに語った。

「また歴史的な前例もあります。スロバキアやチェコのような国——いまでは一人当たりの自動車生産で世界の先導者の一角にいる——は、社会主義が終わる前に一度防衛産業で働いていた労働力を基盤に、自動車の強みの多くを築きました。」

VWは特に厳しい状況に置かれており、収益性の悪化に直面し、2030年までに人員を35,000人——およそ従業員の5%に相当——削減しようとしている。

ラファエル、あるいは他の防衛分野の引き合い相手との協議が実を結べば、VWが2027年に閉鎖予定の時代遅れとなったオスナブリュック工場を転用できる可能性が最大2,300の雇用を救うことにつながり得る。

しかしドイツ最大の労働組合は、他の産業分野から多数の労働者を防衛産業の企業へ移すことは「現実的ではなく」また「産業の構造的な問題の解決策ではない」と述べた。

「これは、自動車産業の差し迫った雇用喪失、サプライヤー、そして金属・電機産業の他の中核セクターにおける損失を相殺するには十分ではありません」と、IGメタルは電子メールでCNBCに語った。

「セクターの運用はそれほど違うからです。たとえば、高生産量の自動車産業とは異なり、防衛セクターは少量バッチ生産が主流です。ここで生産量を引き上げたとしても、製造は自動車産業のそれとは似てきません。」

倫理面の懸念

自動車メーカーと防衛企業との提携は、労働者にとって、兵器の製造を選ぶのか、レイオフに直面するのかという形で、倫理的な懸念も生み得る。

シティは政治的なリスクを指摘し、イーロン・マスクが米国のドナルド・トランプ大統領の政権に関与したことに対する世論の反応が、欧州でのテスラ販売の崩れと時を同じくしていたことを挙げた。

「イスラエルの防衛企業と関係を持つことが、欧州のどのような政治的反応を引き起こし得るかについては、現時点では不明です」と、アナリストは付け加えた。

「仮に企業が労働者に雇用を維持する機会を与えるなら、労働力の大多数は、雇用契約上の義務を続け、防衛メーカー向けの生産を継続することになるでしょう」と、マティアス・シュミット氏（Schmidt Automotive Researchの創業者）は述べた。

「支える家族がいるなら、良心はせいぜいそこまでしか届かない。」

自動車メーカーと防衛企業の間で提携が相次いでいるにもかかわらず、アナリストは、兵器製造への全面的な大転換に対して懐疑的だ。

「主要な自動車メーカーが大規模な防衛メーカーになるとは期待していません」と、ペラコバ氏は追加した。「私たちが目にする可能性が高いのは、防衛分野への選択的で日和見的な動きです。」

IGメタルは、大規模な規模では防衛が業界の苦境に対する解決策になり得ないと述べた。

「防衛産業にすべての希望を託し、他の分野をなおざりにすることに警鐘を鳴らします」と、IGメタルは電子メールでCNBCに伝えた。

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