Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Senhor Hill, membro suplente Waters, e outros membros da Comissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação da Federal Reserve.

O meu testemunho de hoje incidirá sobre duas áreas. Em primeiro lugar, o estado atual do setor bancário, conforme detalhado no Relatório de Supervisão e Regulamentação do outono de 2025, que acompanha a minha apresentação à Comissão. Em segundo lugar, o progresso nas minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação mais cedo este ano. As minhas prioridades relacionam-se com a eficiência, a segurança e solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e a responsabilização da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. O setor financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia porque serve como intermediário essencial para canalizar as poupanças para investimentos produtivos e permitir o fluxo de dinheiro, crédito e capital por toda a economia. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que fomente o crescimento económico, salvaguardando simultaneamente a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Permitam-me começar por fornecer uma atualização sobre as condições bancárias. Como mostra o Relatório de Supervisão e Regulamentação, o sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital elevados e reservas de liquidez significativas, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde global do setor bancário é demonstrada pela continuação do crescimento do crédito, pela diminuição dos empréstimos não produtivos na maioria das categorias e por uma forte rentabilidade. No entanto, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota no mercado total de concessão de crédito, proporcionando uma concorrência forte aos bancos regulados, sem enfrentarem as mesmas exigências de capital, liquidez e outras normas prudenciais.

Os bancos regulados devem ser capacitados para competir de forma eficaz com as entidades não bancárias que desafiam os bancos tanto nos pagamentos como na concessão de crédito. Para esse efeito, a Federal Reserve está a incentivar os bancos a inovar para melhorarem os produtos e serviços que disponibilizam. As novas tecnologias podem criar um setor bancário mais eficiente que alarga o acesso ao crédito e, ao mesmo tempo, nivelar o terreno com empresas de fintech e de criptoativos. Neste momento, estamos a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentações de capital, liquidez e diversificação para emitentes de stablecoin, conforme exigido pelo GENIUS Act. Também precisamos de dar claridade sobre o tratamento dos criptoativos para garantir que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as atividades relacionadas com criptoativos. Penso que isto inclui claridade sobre a permissibilidade das atividades, mas também uma abertura para fornecer feedback regulamentar sobre novos casos de uso propostos. Como reguladora, é o meu papel incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade para supervisionar os riscos para a segurança e solidez que a inovação apresenta.

Dar Prioridade às Questões da Banca de Proximidade

Um dos objetivos da Federal Reserve é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão para refletir com exatidão o risco que os diferentes bancos colocam ao sistema financeiro. Os bancos de proximidade estão sujeitos a padrões menos exigentes do que os grandes bancos, mas ainda existe mais margem para adaptar regulamentações e supervisão às necessidades e circunstâncias específicas destes bancos. Não podemos continuar a fazer avançar políticas e expetativas de supervisão concebidas para os maiores bancos para bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

A este respeito, apoio os esforços do Congresso no sentido de reduzir o ónus sobre os bancos de proximidade. Apoio o aumento de limiares estatutários estáticos e desatualizados, incluindo limiares de ativos, que não foram atualizados há anos. O crescimento de ativos, em parte devido à inflação ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos que foram concebidos para bancos muito maiores. Apoio também melhorias no Bank Secrecy Act e no quadro de combate ao branqueamento de capitais, que ajudarão as forças de aplicação da lei, minimizando simultaneamente o ónus regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos de proximidade. Por exemplo, os limiares para Currency Transaction Reports (CTRs) e Suspicious Activity Reports (SARs) não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Estes limiares devem ser atualizados para orientar de forma mais eficaz os recursos para aquelas transações e atividades que, de facto, são suspeitas.

Sempre que possível, a Federal Reserve está a tomar as suas próprias medidas para adaptar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão, de modo a apoiar os bancos de proximidade a servir com mais eficácia os seus clientes e as suas comunidades. Recentemente, propusemos alterações ao rácio de alavancagem para bancos de proximidade para dar aos bancos de proximidade maior flexibilidade e opcionalidade no seu quadro de capital, preservando a segurança e solidez e a solidez do capital do sistema bancário. Isto permite que os bancos de proximidade se concentrem na sua missão central: estimular o crescimento económico e a atividade através do crédito às famílias e às empresas. Também recentemente divulgámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como tier 1 common equity ou como additional tier 1 equity. Estamos abertos a um refinamento adicional destas opções e esperamos feedback.

Chegou também o momento de adaptar com mais eficácia os processos de candidatura para fusões e aquisições (M&A) e para novas autorizações de atividade (de novo chartering) aos bancos de proximidade. Estamos a explorar a simplificação destes processos e a atualização da análise de fusões do Federal Reserve Board (Board) para considerar, com exatidão, a concorrência entre bancos pequenos. Agora é a altura de construir um quadro para bancos de proximidade que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar eficazmente as instituições financeiras. Estamos em processo de conduzir a nossa terceira revisão ao abrigo da Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA), para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expetativa é que—ao contrário das revisões anteriores da EGRPRA—esta revisão crie uma mudança substantiva. Este tipo de avaliação regular deve ser uma componente em curso do nosso trabalho. Uma abordagem proativa garantirá que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições no setor bancário.

**Agenda Regulamentar para Bancos de Grande Dimensão **

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação da Federal Reserve sobre os bancos de grande dimensão. O Board está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para bancos de grande dimensão: stress testing, o supplementary leverage ratio, o quadro Basel III e a sobretaxa para global systemically important banking organization (G-SIB).

Stress testing. O Board divulgou recentemente uma proposta para reforçar a responsabilização pública e garantir resultados robustos do nosso quadro de stress testing e das nossas práticas. A proposta inclui a divulgação dos modelos de stress test, o quadro para conceber cenários de stress test e os cenários para os stress tests de 2026. Reduz a volatilidade e equilibra a robustez do modelo e a estabilidade com total transparência. Também assegura que quaisquer alterações futuras significativas a estes modelos beneficiarão do contributo público antes de serem implementadas.

Supplementary leverage ratio. As agências bancárias recentemente finalizaram alterações à proposta do enhanced supplementary leverage ratio para U.S. G-SIBs.1 Estas alterações ajudam a garantir que as exigências de capital do rácio de alavancagem sirvam, principalmente, como um mecanismo de reserva face às exigências de capital baseadas no risco, tal como originalmente pretendido. Quando o rácio de alavancagem geralmente se torna a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e os dealers de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo a detenção de Treasury securities, porque o rácio de alavancagem atribui a mesma exigência de capital tanto a ativos seguros como a ativos arriscados.

Basel III. O Board, em conjunto com os nossos colegas das agências federais de banca, deu passos para avançar o Basel III nos Estados Unidos. Finalizar o Basel III é um ato importante de fecho para o setor bancário, reduzindo a incerteza e proporcionando claridade sobre as exigências de capital, permitindo que os bancos tomem decisões empresariais e de investimento mais bem informadas. A minha abordagem é abordar a calibragem do novo quadro a partir de baixo para cima, em vez de fazer engenharia inversa de alterações para alcançar abordagens pré-determinadas ou preconcebidas para exigências de capital. Modernizar as exigências de capital para apoiar a liquidez do mercado, a aquisição de habitação a preços acessíveis e a segurança e solidez da banca é um objetivo importante destas alterações. Em particular, o tratamento de capital das hipotecas e dos mortgage servicing assets ao abrigo do U.S. standardized approach resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante atividade de concessão de crédito, potencialmente limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar de forma mais granular o grau de risco das hipotecas, com benefícios que se estendem a instituições financeiras de todos os tamanhos, e não apenas aos maiores bancos.

G-SIB surcharge. Além disso, a Federal Reserve está a trabalhar para refinar o quadro da G-SIB surcharge em coordenação com esforços mais abrangentes de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente atinja o equilíbrio certo entre segurança e solidez, assegurando a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. A sobretaxa deve ser calibrada com cuidado para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do setor bancário para apoiar a economia mais alargada. Temos de manter um sistema financeiro robusto sem impor ónus desnecessários que dificultem o crescimento económico.

**Supervisão **

Passarei agora para o programa de supervisão da Federal Reserve. Ao longo dos últimos sete anos, tenho enfatizado de forma consistente a importância da transparência, responsabilização e equidade na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissária de banca estadual e continuam a orientar a minha abordagem hoje. Também continuo concentrada na responsabilidade do Board de promover operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve centrar-se nos fatores que afetam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais às operações do banco e à estabilidade do sistema financeiro mais alargado, e não em questões imateriais que desviam a atenção da segurança e solidez do núcleo. Deve ser baseado no risco, por conceção, concentrando recursos onde os riscos são mais determinantes e adaptando a supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado de forma consistente uma abordagem orientada para o risco e adaptada à supervisão e à regulamentação, e foi também essa a direção que dei aos examinadores da Federal Reserve em orientações recentes e também divulgadas publicamente.2

Como parte deste esforço, a Federal Reserve está também a considerar uma regulamentação que clarificaria as normas para medidas de execução baseadas numa prática insegura ou não sólida, Matters Requiring Attention (MRAs), e outras conclusões de supervisão baseadas em ameaças à segurança e solidez. O nosso quadro revisto dará prioridade ao tratamento de ameaças substanciais aos bancos, em vez de deficiências administrativas. Ao concentrar os nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente se correlacionaram com falhas de bancos, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente que reforça a estabilidade financeira.

Outro passo que estamos a dar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. A componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticada como uma categoria de todo-o-tipo arbitrária e altamente subjetiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes assegurará transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem refletir a segurança e solidez globais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações para Large Financial Institution (LFI), os bancos têm frequentemente sido rotulados como não “bem geridos” apesar de posições fortes em capital e liquidez. Para colmatar esta lacuna, o Board finalizou recentemente revisões ao sistema de classificações LFI que abordam o desfasamento entre as classificações e a condição global da instituição.

Além de afinar o foco nos riscos financeiros, atualizar os nossos quadros de classificações e refinar as nossas ferramentas de supervisão, estamos também a rever as nossas diretrizes, relatórios e medidas de supervisão. Além disso, o Board terminou oficialmente a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.3 Esta alteração respondeu a preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como o risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões empresariais de um banco. Estamos também a considerar uma regulamentação para impedir que o pessoal do Board encoraje, influencie ou imponha aos bancos a debancarização (debank) ou a recusa de prestação de serviços bancários a um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, declarações ou conduta. Deixem-me ser claro: os supervisores bancários nunca devem, e não o farão sob a minha supervisão, ditar quais os indivíduos e empresas legais que um banco está autorizado a servir. Os bancos devem permanecer livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e empresas legais.

Obrigado, uma vez mais, pela oportunidade de me apresentar perante vós esta manhã. Como sabe, a Federal Reserve encontra-se atualmente num período de blackout anterior à reunião do Federal Open Market Committee (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não estão autorizados a discutir política monetária. Por conseguinte, infelizmente, não poderei discutir política monetária durante esta audiência. Dito isto, estou ansiosa por responder às vossas perguntas.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, 27 de junho de 2025. Voltar ao texto

2. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, 18 de novembro de 2025. Voltar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, 23 de junho de 2025. Voltar ao texto