Шість великих банків показали зростання доходів і чистого прибутку, а загальні дивіденди за 2025 рік перевищать 4000 мільярдів юанів

Станом на 30 березня звіти-«відомості» за 2025 рік для ПАТ «Індустріальний і комерційний банк Китаю» (ICBC), Аграрного банку Китаю, Банку Китаю, Китайського будівельного банку, Промислово-комерційного банку (Цзяо Тун?) і Поштово-ощадного банку Китаю — вийшли повністю.

У звітному періоді всі шість банків забезпечили двозначне зростання доходів і чистого прибутку; у сумі вони заробили приблизно 1,42 трлн юанів, а основні операційні показники багатьох банків покращувалися щокварталу.

У 2025 році, щоб підтримати розвиток реального сектору економіки, шість банків додатково оптимізували розміщення фінансових ресурсів: темпи зростання кредитів у пріоритетних сферах, як-от технологічні інновації та підтримка малих і мікропідприємств, були вищими за середні темпи зростання кредитування; шість банків також здійснили «щедрі» дивідендні виплати, реально надаючи грошову винагороду інвесторам — сума дивідендів за весь рік, як очікується, перевищить 14.2k юанів. З погляду на 2026 рік щодо операційного розвитку, керівники багатьох великих банків очікують позитивної динаміки.

Покращення ключових операційних показників

У 2025 році шість банків працювали стабільно: і операційний дохід, і чистий прибуток зросли в річному вимірі. Якщо дивитися на тренди, то в багатьох банках основні операційні показники покращувалися щокварталу, що змінило ситуацію, коли в середині року в половини великих банків спостерігалося «зростання доходів без зростання прибутку».

Згідно з даними, у 2025 році чистий прибуток, що належить акціонерам, у ICBC, Аграрному банку Китаю, Банку Китаю, Китайському будівельному банку, Промислово-комерційному банку (Цзяо Тун?) і Поштово-ощадному банку Китаю зріс відповідно на 0,7%, 3,2%, 2,18%, 0,99%, 2,18% і 1,07% у річному вимірі; операційний дохід відповідно збільшився на 2,0%, 2,1%, 4,48%, 1,88%, 2,02% і 1,99%.

Голова Банку Китаю Чжан Хуей зазначив, що у 2025 році темпи приросту післяподаткового прибутку та післяподаткового прибутку, що належить акціонерам, у Банку Китаю посилювалися щокварталу, а також щокварталу покращувалися чисті процентні доходи. Голова Китайського будівельного банку Чжан І заявив, що у 2025 році операційні доходи будівельного банку з другого кварталу демонстрували стале позитивне зростання; за підсумком року темпи зростання прибутковості покращувалися щокварталу, а зниження чистих процентних доходів звужувалося щокварталу.

Якщо розкласти структуру доходів, стає видно таке: через низькорічне середовище більшість великих банків і надалі відчуває тиск на чисті процентні доходи; негрошові процентні доходи стали основним джерелом, що підштовхує зростання результатів. Зокрема: завдяки розвитку таких напрямів, як управління статками, у багатьох банків чисті комісійні та агентські доходи зростали стабільно; під впливом ринкової кон’юнктури інвестиційні доходи та інші негрошові процентні доходи у багатьох банків зростали швидше.

У 2025 році, за винятком Промислово-комерційного банку (Цзяо Тун?), усі інші п’ять великих банків мали чисті процентні доходи з від’ємною динамікою в річному вимірі, але тренд зі зниження уповільнювався. А ключовим індикатором, що впливає на чисті процентні доходи, є те, що в шести банків чиста процентна маржа (NIM) також звужувалася в річному вимірі. Щодо NIM, ICBC заявив, що це насамперед зумовлено такими факторами, як зниження ставок за кредитними ринковими котируваннями (LPR) та зміна структури строків депозитів.

Щодо забезпечення додатної динаміки чистих процентних доходів у 2025 році, голова Промислово-комерційного банку (Цзяо Тун?) Чжан Баоцзян зазначив, що банк втримав чисті процентні доходи як базовий «прибутковий майданчик» для формування виручки, а зниження NIM поступово стабілізувалося. Прогнозуючи на 2026 рік, Промислово-комерційний банк (Цзяо Тун?) зазначає, що через такі фактори, як повторне ціноутворення депозитів, NIM зможе залишатися стабільною та поступово покращуватися.

Чисті комісійні доходи шести банків також зростали в додатному напрямі, а їхній внесок у дохід підвищувався. Наприклад, у 2025 році Поштово-ощадний банк Китаю збільшив чисті комісійні та агентські доходи на 16,15% у річному вимірі; доходи від операцій із керування майном (раніше — лізинг/довірчі продукти) та інвестиційно-банківський бізнес також забезпечили понад 30% річних темпів приросту комісійних доходів. Прогнозуючи на 2026 рік, заступник голови Поштово-ощадного банку Китаю Сюй Сюемінь сказав, що зростання негрошового бізнесу матиме низку позитивних факторів, включно з пожвавленням зовнішніх ринків, а також політиками щодо розширення внутрішнього попиту, стимулювання споживання та стабілізації фондового ринку.

Щодо інших негрошових процентних доходів, багато банків демонстрували виразне зростання інвестиційних доходів. У 2025 році інвестиційні доходи Китайського будівельного банку зросли на 129,18% у річному вимірі. Чжан І зазначив, що банк посилив оцінювання ринку, оптимізував інвестиційні стратегії та підвищив торговельні можливості.

Посилення підтримки ключових сфер

У 2025 році шість банків забезпечили більш збалансоване кредитне розміщення: вони продовжували посилювати підтримку ключових напрямів — технологічні інновації, стимулювання споживання, підтримка малих і мікропідприємств тощо — де темпи зростання кредитування були швидкими.

Голова ICBC Лю Цзюнь заявив, що ICBC більше зосереджується на оптимізації структури й ритму розміщення. Збалансованість кредитів у 2025 році досягла 67%, що на 3,6 відсоткового пункту більше, ніж у попередньому році. Виробництво, стратегічні нові галузі, «зелені» напрями, підтримка малих і мікропідприємств та інші пріоритетні сфери зберігали швидкі темпи зростання; роль головного інструменту підтримки реального сектору економіки в великих банків реалізовувалася дієво.

Здійснювати більш дієві заходи для підтримки «сань нун» (сільського господарства, села та фермерів) і сільського відродження. Станом на кінець 2025 року залишок кредитів сільським районам і територіям у Аграрному банку Китаю становив 10,9 трлн юанів, приріст — 400B юанів; темп зростання 11,0%, що на 2,1 відсоткового пункту вище за середній показник по всьому банку; частка залишку в кредитах у межах країни становила 41,0%.

Щоб обслуговувати «вихід назовні» китайського капіталу та «залучення» іноземного капіталу, станом на кінець 2025 року Банк Китаю за проєктами спільної побудови «Пояс і шлях» накопичено супроводжував корпоративні проєкти з кредитними лімітами понад 1400; накопичена кредитна підтримка становила понад 109k доларів США.

Зміцнення переваг роздрібного кредитування Китайського будівельного банку. Станом на кінець 2025 року внутрішні позики фізичним особам і позики та аванси (овердрафти) становили 9,05 трлн юанів, що на 2,01% більше, ніж на кінець 2024 року; обсяги розміщення іпотечних кредитів для житла та споживчих кредитів для фізичних осіб у 2025 році зберігали лідерство серед колег. Клиєнтська база була посилена: банком обслуговувалося 439B клієнтів — фізичних осіб, а керовані фінансові активи індивідуальних клієнтів (особистий AUM) перевищили 23 трлн юанів.

Орієнтуючись на ключові напрямки будівництва головного майданчика в Шанхаї, Промислово-комерційний банк (Цзяо Тун?) продовжуватиме спрямовувати ще більше ресурсів на Шанхай і ключові райони дельти Янцзи, підтримуючи відносно високі темпи зростання обсягів депозитів і кредитів у регіоні дельти Янцзи та забезпечуючи стабільне підвищення платоспроможності та внеску прибутку.

Голова Поштово-ощадного банку Китаю Лу Вей сказала: корпоративний бізнес у минулому був слабкою стороною Поштово-ощадного банку, але в ці роки він розвивається стрімко. На кінець 2025 року загальний обсяг фінансування корпоративних клієнтів Поштово-ощадного банку Китаю досяг 6,79 трлн юанів; за минулі два роки темпи приросту доходу та темпи приросту депозитів і позик у корпоративному бізнесі посідали перші місця серед державних великих банків.

«Щедрі» дивіденди — якість активів стабільна

Якість активів шести банків залишається стабільною. Станом на кінець 2025 року коефіцієнти непрацюючих кредитів у ICBC, Аграрному банку Китаю, Банку Китаю, Китайському будівельному банку, Промислово-комерційному банку (Цзяо Тун?) і Поштово-ощадному банку Китаю становили відповідно 1,31%, 1,27%, 1,23%, 1,31%, 1,28% і 0,95%. За винятком Поштово-ощадного банку Китаю, коефіцієнти непрацюючих кредитів для інших п’яти великих банків знизилися порівняно з кінцем минулого року.

Заступник голови Аграрного банку Китаю Лінь Лі заявив, що в наступні 2–3 роки «вододіл» для комерційних банків полягатиме в їхній спроможності керувати ризиками. Аграрний банк Китаю, зосередившись на контролі за нарощуванням нових активів, формуванні обсягу та зміцненні фундаменту, забезпечив реалізацію «п’яти акцентів»: на виділенні консервативного та стабільного ведення бізнесу, системного підходу, якості розвитку та ефективності, орієнтації на проблеми, мислення про нижню межу.

У 2025 році Міністерство фінансів випустило першу серію спеціальних державних облігацій на 90.5k юанів, щоб підтримати Банк Китаю, Китайський будівельний банк, Промислово-комерційний банк (Цзяо Тун?) і Поштово-ощадний банк Китаю в поповненні основного капіталу першого рівня; завдяки цьому багато великих банків змогли «поповнити капітал».

Загалом, ситуація з достатністю капіталу шести банків є стабільною; їхня здатність обслуговувати реальну економіку та протидіяти ризикам додатково підвищується. Станом на кінець звітного періоду коефіцієнти достатності основного капіталу першого рівня в ICBC, Аграрному банку Китаю, Банку Китаю, Китайському будівельному банку, Промислово-комерційному банку (Цзяо Тун?) і Поштово-ощадному банку Китаю становили відповідно 13,57%, 11,08%, 12,53%, 14,63%, 11,43% і 10,53%.

Секретар ради директорів ICBC, старший директор з бізнесу Тянь Фенлінь сказав, що в 2026 році ICBC системно здійснюватиме поповнення капіталу; уже підготовлено план випуску чергових інструментів капіталу та TLAC.

Паралельно зі стабільним зростанням результатів шість банків продовжили здійснювати «щедрі» дивідендні виплати. З урахуванням даних сукупних річних звітів, шість банків у 2025 році планують виплатити дивіденди 785M юанів протягом усього року.

Детально: разом із проміжними дивідендами заплановані виплати в 2025 році для ICBC, Аграрного банку Китаю, Банку Китаю, Китайського будівельного банку, Промислово-комерційного банку (Цзяо Тун?) і Поштово-ощадного банку Китаю становитимуть відповідно 1105,93 млрд юанів, 230k юанів, 67.9k юанів, 1016,84 млрд юанів, 286,92 млрд юанів і 262,17 млрд юанів.

(Редактор: Цянь Сяоруй)

Ключові слова：