Sorotan kualitas aset 22 bank yang terdaftar di A-shares: pinjaman korporasi secara keseluruhan membaik, beberapa bank mengalami peningkatan tingkat kredit macet pada pinjaman perumahan pribadi

Setiap reporter | Zhao Jingzhi    Setiap editor @E1@ | Huang Sheng

Hingga 31 Maret, dari 42 bank tercatat di A-Saham yang masih beroperasi, 22 di antaranya telah menyerahkan “laporan prestasi” tahun 2025; enam bank milik negara sudah semuanya tampil.

Dari laporan tahunan, kualitas aset bank-bank tercatat menunjukkan tren yang relatif stabil namun membaik; sebagian besar rasio kredit bermasalah (non-performing loan/NPL) sejajar atau membaik dibandingkan tahun lalu. Ada 4 bank yang mengalami kenaikan kecil, sehingga secara keseluruhan terbentuk pola yang cenderung positif.

Namun dalam perubahan struktur, reporter memperhatikan bahwa pada beberapa bank tercatat, rasio NPL industri real estat dalam kredit perusahaan mengalami peningkatan. Selain itu, rasio NPL kredit ritel bank secara keseluruhan masih meningkat, dan banyak bank juga mengalami kenaikan rasio NPL untuk kredit pemilikan rumah secara individual.

Kualitas aset bank tercatat secara keseluruhan membaik

Kualitas aset adalah “jalur kehidupan” bank komersial; kualitas aset yang baik berarti aset bank dapat ditagih kembali tepat waktu atas pokok dan bunga, memiliki kemampuan ketahanan risiko yang lebih kuat, sehingga menjamin operasional bank yang stabil serta pembangunan berkelanjutan.

Berdasarkan laporan tahunan yang telah diungkap, kualitas aset 22 bank tercatat secara keseluruhan menunjukkan tren pengoptimalan, yang selaras dengan data keseluruhan yang dirilis Otoritas Pengawas Keuangan Nasional—NPL untuk semua jenis bank pada tahun 2025 mengalami perbaikan. Perbaikan paling signifikan terjadi pada bank koperasi/perseroan (农商行); pada kuartal keempat, NPL turun sebesar 0,14 poin persentase dari kuartal pertama menjadi 2,72%.

Sebagai “penopang” industri perbankan, enam bank milik negara tampil khususnya sangat menonjol. Selain Bank Pos Tabungan (邮储银行), kelima bank—ICBC, ABC, BOC, CCB, dan Bank Komunikasi (交行)—berhasil menurunkan rasio kredit bermasalah secara year-on-year, dengan penurunan terkonsentrasi pada kisaran 0,02 hingga 0,03 poin persentase. Secara rinci, NPL ICBC dan CCB masing-masing sebesar 1,31%, Bank Komunikasi 1,28% dan ABC 1,27%, sedangkan BOC 1,23%; semuanya tetap berada pada level rendah.

Bank saham yang saat ini telah mengungkap laporan tahunan berjumlah sembilan: China Merchants Bank, Ping An Bank, Industrial Bank, China CITIC Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Everbright Bank, Zhejiang Commercial Bank, Minsheng Bank, dan 华夏银行. Di antaranya, rasio NPL Minsheng Bank, Industrial Bank, dan Everbright Bank masing-masing naik tipis 0,02 poin persentase, 0,01 poin persentase, dan 0,02 poin persentase menjadi 1,49%, 1,08%, dan 1,27%. Sedangkan enam bank lainnya, rasio NPL-nya turun dibandingkan akhir tahun sebelumnya.

Di antara bank regional, saat ini ada 7 bank yang telah mengungkap rasio NPL: Bank Zhengzhou, Chongqing Bank, Bank Koperasi Pertanian Chongqing (渝农商行), RuiFeng Bank, Bank Qingdao, Bank Zhangjiagang, dan Wuxi Bank. Di antaranya, rasio NPL RuiFeng Bank naik tipis 0,02 poin persentase menjadi 0,99%, sementara rasio NPL masing-masing bank lainnya tetap sejajar dengan tahun sebelumnya atau menurun.

NPL kredit perusahaan turun, tetapi NPL pinjaman real estat tetap relatif tinggi

Menurut analisis analis 广发证券, Ni Jun, saat ini diketahui bahwa dari 22 bank tercatat yang telah mempublikasikan laporan tahunan, NPL kredit perusahaan tahun lalu turun 0,14 poin persentase dibandingkan akhir tahun sebelumnya menjadi 1,07%. Di antaranya, NPL untuk industri konstruksi infrastruktur (secara luas), perdagangan grosir dan eceran, manufaktur, dan sebagainya menunjukkan penurunan yang lebih besar. Jika dilihat per industri, pada tahun 2025 NPL pinjaman perusahaan untuk real estat masih tetap tinggi; berikutnya adalah industri perdagangan grosir dan eceran, konstruksi, serta manufaktur. Selain itu, dengan latar belakang kebijakan penurunan beban utang (化债), kualitas kredit di bidang infrastruktur umumnya lebih baik, dan rasio NPL terus menurun.

Untuk pinjaman real estat kredit perusahaan, perbedaan kinerja antar bank di wilayah pinjaman real estat kredit perusahaan cukup besar, menunjukkan tren “dua kutub”.

Sebagai contoh, Bank Zhengzhou: pada 2024, rasio NPL kredit bermasalah industri real estat bank tersebut sebesar 9,55%, dan pada 2025 menjadi 5,11%, sehingga penurunannya mencapai 4,44 poin persentase. Selain itu, nilai NPL industri real estat bank tersebut juga turun dari 2.12B yuan pada 2024 menjadi 941M yuan pada 2025, dengan penurunan lebih dari 50%. Jumlah total NPL real estat Minsheng Bank juga turun tajam dari 16.69B yuan menjadi 11.74B yuan, sehingga rasio NPL industri real estat turun dari 5,01% menjadi 3,61%.

Namun, ada pula sebagian bank yang menghadapi tekanan kenaikan rasio NPL industri real estat. Misalnya, Bank Chongqing dan ICBC pada 2024 masing-masing berhasil menurunkan rasio NPL industri real estat menjadi 5,63% dan 4,99%, tetapi pada 2025 masing-masing justru naik 2,12 poin persentase dan 0,4 poin persentase menjadi 7,75% dan 5,39%.

Dalam kredit perumahan individual, berdasarkan data Wind, saat ini beberapa bank yang telah mengungkap informasi terkait menunjukkan rasio NPL yang meningkat; hanya Minsheng Bank yang mengalami penurunan NPL, sementara Industrial Bank sejajar dengan tahun sebelumnya.

Di antaranya, Bank Zhengzhou naik dari 1,04% menjadi 1,28%, ICBC dari 0,73% menjadi 1,06%, Bank Komunikasi dari 0,58% menjadi 1,01%, Bank Pertanian (农业银行) dari 0,73% menjadi 0,92%, CCB dari 0,63% menjadi 0,89%, Postal Savings Bank (邮储银行) dari 0,64% menjadi 0,69%, dan China Merchants Bank dari 0,48% menjadi 0,51%.

Reporter mencatat bahwa Wakil Presiden ICBC, Wang Jingwu, dalam rapat kinerja tahun ini mengatakan bahwa kualitas aset pinjaman individu bank tersebut telah lama sangat baik. Dalam dua tahun terakhir, akibat faktor seperti transformasi ekonomi, penyesuaian pasar real estat, dan ketidakseimbangan pasokan-permintaan yang bersifat sementara, rasio NPL meningkat sementara, yang sejalan dengan tren keseluruhan industri.

Rasio NPL KPR individual umumnya meningkat

Dibandingkan kredit perusahaan, tekanan di bidang kredit ritel lebih bersifat umum—banyak bank yang rasio NPL kredit ritel terus meningkat, dan kredit pemilikan rumah individu menjadi salah satu titik beban utama.

Menurut data Wind, dari bank-bank yang telah mengungkap informasi terkait, hanya Minsheng Bank yang NPL KPR individual menurun; Industrial Bank sejajar dengan tahun sebelumnya; sedangkan yang lainnya mengalami kenaikan pada berbagai tingkat.

Secara rinci, rasio NPL KPR individual Bank Zhengzhou naik dari 1,04% menjadi 1,28%, ICBC dari 0,73% menjadi 1,06%, Bank Komunikasi dari 0,58% menjadi 1,01%, sementara Bank Pertanian, CCB, Postal Savings Bank, dan China Merchants Bank juga mengalami kenaikan kecil. Di antaranya, Wakil Presiden ICBC, Wang Jingwu, dalam rapat kinerja menjelaskan bahwa kualitas aset pinjaman individu bank tersebut telah lama unggul; dalam dua tahun terakhir, dipengaruhi oleh faktor seperti transformasi ekonomi dan penyesuaian pasar real estat, sehingga rasio NPL naik sementara, sejalan dengan tren keseluruhan industri.

Selain KPR individu, risiko di seluruh segmen kredit ritel juga meningkat. Ni Jun menyebutkan bahwa pada tahun 2025, rasio NPL ritel naik 0,24 poin persentase dibanding awal tahun menjadi 1,71%. Di antaranya, NPL untuk kartu kredit, pinjaman konsumsi, dan pinjaman KPR/pinjaman dengan akad (按揭贷款) masing-masing naik 0,12 poin persentase, 0,10 poin persentase, dan 0,07 poin persentase; sehingga setiap lini bisnis menghadapi tekanan risiko tertentu.

Sebagai perwakilan bank ritel, kinerja China Merchants Bank cukup representatif: rasio NPL kredit usaha mikro dan kecil naik tajam dari 0,79% menjadi 1,22%. Rasio NPL KPR individual naik sedikit dari 0,48% menjadi 0,51%. Hanya rasio NPL pinjaman konsumsi yang sedikit menurun. Kepala Risiko bank tersebut, Xu Mingjie, mengakui bahwa risiko di seluruh pasar kredit ritel masih berada pada fase kenaikan tahun ini; kualitas aset kartu kredit juga menghadapi tekanan tertentu. China Merchants Bank akan mengambil langkah-langkah aktif untuk mengendalikan risiko kredit ritel, serta memastikan kualitas kredit ritel tetap pada tingkat yang pada dasarnya dapat dikendalikan.

Sumber gambar sampul: AIGC