AIに聞く――鄭州銀行は業界の課題の中でどのように純利益成長を実現するのか？《投資者網》虞若厉現在、純金利マージンの継続的な縮小や資産の質への圧力が続く、変化の多い業界環境の中で、中国の銀行業は「内力を鍛え」「意志を固める」ことを軸とした深い調整局面に入っています。このような背景下で、地域の城商行（都市商業銀行）は周期の霧をどのように抜け出し、高品質な発展を実現できるのでしょうか？**近日、鄭州銀行（002936.SZ）が公表した2025年度報告書は、市場に対して堅実で揺るぎない回答を提示しました。**データによると、2025年の鄭州銀行の資産規模は7400億元の大台を突破し、7436.74億元に達し、前年同期比9.95%増となりました。増速は2018年以来の新高値を記録しています。同社の営業収入と純利益はいずれもともにプラス成長を実現しました。規模の成長を追求しながらも、鄭州銀行の資産の質は引き続き最適化され、不良債権比率は1.71%まで低下し、連続3年にわたり着実に下落しています。複雑な経済情勢に直面する中、鄭州銀行は地元に根ざし、資産運用や個人消費向けの信用貸付などの特色ある商品で好成績を重ねるだけでなく、さらに金融の「五大篇章」に精度高く集中し、普恵（ユニバーサル）な小規模・零細企業支援と、地方の実体経済の深耕に注力しています。確かなリスク管理の防壁と、資産構造の最適化により、高品質な発展を遂げる城商行のモデルを構築しています。**周期の霧を抜け出す――逆風の中で規模と収益の双方が飛躍し、リスク管理の防壁が継続的に強固化**現在、中国の銀行業は前例のない課題に直面しています。マクロ経済は新旧の成長エンジンの転換期にあり、信用需要は構造的に分化しています。同時に、全業界が一般的に直面するのは、純金利マージンの縮小と資産の質への圧力という二重の試練です。**城商行にとっては、従来の「馬を走らせて囲い込む（レース場を駆け巡って獲得する）」モデルはもはや続けにくくなっており、「規模拡大」「収益の安定」「リスク防止」のバランスをどう取るかが、企業の生存と発展に関わる中核の命題となっています。**業界の共通の難題に対し、鄭州銀行は2025年に強い経営の粘り強さを示しました。報告期間中、鄭州銀行は営業収入129.21億元を実現し、前年同期比0.34%増となりました。純利益19.09億元を実現し、前年同期比2.44%増となりました。**注目すべきは、鄭州銀行の純利益の増加率が営業収入の増加率を大きく上回っている点であり、同社が収益転換と精緻化した管理の面で実質的な成果を上げていることを示しています。**利益の「安定化の重し」として、鄭州銀行の利息純収入は108.64億元で前年同期比4.82%増となり、営業収入に占める比率は84.08%に達し、経営の安定に堅固な保障を提供しています。利ざやの獲得に加えて、鄭州銀行の投資収益は19.23億元に上り、さらに同社の収益の弾力性を高めています。資産の拡張の面では、鄭州銀行（002936.SZ）は強い内生的な原動力を示しています。2025年末までに、鄭州銀行の資産総額は7436.74億元まで積み上がり、年度増加額は673億元、同比増幅は9.95%に達しました。この増速は同社にとって2018年以来の新高値であるだけでなく、2025年の第1四半期に7000億元の大台を突破した後も、3四半期連続で堅実な成長の勢いを維持しています。信用貸付の実行では、鄭州銀行の融資残高（ローン総額）が4102.64億元まで増加し、増幅は5.82%で、実体企業の資金調達を効果的に支えています。**貴重なのは、鄭州銀行の規模が駆け足で伸びたとしても、資産の質を犠牲にしていないことです。**リスク管理において、鄭州銀行はリスクを前倒しで予防・統制する方針を堅持し、信用リスク管理を不断に強化するとともに、不良資産の処分を加速させています。2025年末までに、鄭州銀行の不良債権比率は1.71%まで低下し、前年末から0.08ポイント、2022年末から0.17ポイントそれぞれ減少し、連続3年にわたり減少傾向を維持しています。引当金カバレッジ率も185.81%まで引き上げられ、リスク相殺能力が一層強化されています。流動性の安全性の面では、鄭州銀行の流動性比率は94.27%、流動性カバレッジ率は226.73%、ネット安定資金比率は123.16%であり、主要な流動性指標は規制要件を大幅に上回っています。**これは、鄭州銀行が「規模を増やす」一方で、資産の質という「生命線」をしっかりと守っていることを意味します。****同業競争を打開：地元経済を深く耕し、特色あるサービスで差別化の堀を築く****銀行業の同業化による競争がますます激化するにつれ、製品とサービスの同質化が業界の痛点になっています。**城商行にとって、最も厚い堀は往々にして、地元市場に対する深い理解と深耕から生まれます。鄭州銀行は自身の成長を中原の肥沃な土地に深く根付かせ、国家および省・市の戦略に歩調を合わせることで、特色化・差別化された突破の道を切り拓いてきました。**地方の実体経済を支えるにあたり、鄭州銀行は国家の「両重（重要分野・領域）」および「両新（新技術・新産業など）」の政策機会をしっかりと捉え、地域の発展の大局に自発的に組み込み、地方の優位産業の高度化に重点を置いています。**2025年、鄭州銀行は投資銀行の総合サービスで多方面に力を入れました。シンジケートローンでは、同社は累計で21件のプロジェクトにサービスを提供し、資金調達規模60.56億元の実現を後押しし、地域の交通物流、グリーンエネルギーなどの分野の建設を重点的に支援しました。M&A（企業統合・買収）金融の分野では、鄭州銀行は累計で4件のM&Aローン業務を着実に実行しており、その中には全省初の民営企業の破産再編型のM&Aプロジェクトが含まれます。同社は専門的なソリューションにより、地元企業の資金繰りの困難の解消を支援しました。さらに鄭州銀行は、年間を通じて非金融企業の債務ファイナンス・ツールを28本の発行に成功し、引受規模は86.53億元、そして省内市場でのランキングは常に上位に位置しています。**地元の優位性に依拠することで、鄭州銀行はリテールと資産運用という「新しい競争の舞台」でも同様に目覚ましい成果を上げています。**負債サイドでは、鄭州銀行の預金業務が「量と質の双方で上向き」に進み、報告期間末までに、同社が吸収した預金総額は4630.75億元、増幅は14.47%となり、伸び率は二桁の成長を維持しています。このうち個人預金残高は2718.47億元で、同比で大幅に24.60%増となり、表面的には地元の市民が鄭州銀行を高く評価し強い信頼を寄せていることを示すだけでなく、鄭州銀行が安定した負債の基盤を構築するうえでも重要な土台となっています。資産サイドでは、鄭州銀行は内需拡大と消費促進を後押しする政策に積極的に呼応し、個人向け消費ローン残高は207.27億元に達し、初めて200億元の大台を突破しました。増速は20.9%と非常に高い水準です。資産運用の面では、鄭州銀行は「高品質化、多様化、差別化」の商品供給を堅持し、2025年に代行販売商品を新たに675本導入し、「県域専属」などのテーマ型特色商品のアップデートとグレードアップも行いました。**これらの精度の高いサービスが、鄭州銀行にもたらしたのは明確な業務の増分です。**2025年末時点で、鄭州銀行のリテールの資産運用に関する金融資産の規模は572.52億元で、同比11.57%増となりました。代理型の資産運用における手数料収入は5684.56万元で、同比86.11%増であり、資産規模と収益創出能力の双方が同時にステップアップしています。**長期主義を実践：テクノロジーで道を切り開き、実際の行動で城商行としての責任を示す****優れた城商行は、商業利益を生み出すだけでなく、社会的価値と長期主義にも配慮する必要があります。**複雑な外部環境の中で、鄭州銀行は質の向上と効率化、テクノロジーによるエンパワメントを通じて、金融の資金を実体経済の「毛細血管」へ精密に注ぎ込み、金融サービスの「五大篇章」を全面的にやり遂げることに総力を挙げています。**コスト削減と効率化の面では、同社は財務資源の配分を不断により精度高く最適化しています。**2025年の鄭州銀行の業務および管理費は前年同期比で1.54億元減少し、同比で4.14%減となり、「コストを抑え、効率を高める」という二重の目標を成功裏に達成しました。鄭州銀行のコスト低下の背後には、デジタル・ファイナンスによる強力な支えが欠かせません。同社はまた、テクノロジーによるエンパワメントを堅持し、経営管理のデジタル化への転換を統括的に推進しています。2025年末時点で、同社のデジタル経済向けローン残高は67.47億元で、期首比で27.78%増です。加えて、鄭州銀行はAIアプリケーションをエンジンとして、軽量化したAIアプリケーションと「銀政企校」などの多様なシーンでの融合を推進し、同社のデジタル・リスク管理水準および業務効率を効果的に引き上げています。**小規模・零細企業の「資金調達が難しい、資金調達が高い」という痛点に対して、鄭州銀行は一式のコンボを打ち出し、実際に小規模・零細企業の発展を支えています。**2025年末時点で、鄭州銀行の普恵小規模・零細ローン残高は573.26億元で、前年末から6.78%増となりました。貸出残高のある普恵小規模・零細顧客数は78680戸に達し、年内の純増は8684戸です。個人事業主や小規模・零細企業のオーナーの資金需要に向け、鄭州銀行は専用の融資商品「鄭惠贷」を革新的に導入し、「デジタル化リスク管理＋深度の与信審査（デューデリジェンス）」という二重モデルを搭載しています。同社の累計与信額は17.46億元で、融資残高は14.34億元に安定しており、地域の小規模・零細主体の資金繰りの困難の解消を効果的に支援しています。同時に鄭州銀行は、「烟商贷」「市場贷」などの中核となる普恵商品を統合・最適化し、審査手順を簡素化することで、顧客の手続きの利便性を全面的に高めています。**金融で企業を助け、地域住民に便益を届ける「最後の1マイル」をつなぐため、鄭州銀行は政府の呼びかけに積極的に応え、政銀企（政府・銀行・企業）協力を深化させています。**一方で、同社は地方の行政プラットフォーム「郑好融」と深いレベルで連携し、データの壁を取り払い、同プラットフォームを通じて年内に融資申請を累計1327件受理し、与信14.84億元を成功裏に付与しています。他方で、鄭州銀行は着実にオフラインのサービス拠点づくりを推進し、23のオフライン金融サービスの拠点（港湾）を整備して常態運営を行っています。サービスの手をコミュニティ、商業エリア、産業団地へと下ろし、普恵金融をより人々の暮らしに密着させています。普恵金融に加えて、鄭州銀行は相次いで7つのテクノロジー特色支店を設立しており、テクノロジー・ローン残高は332.37億元で同比25.57%増です。さらに同社は2つのグリーン特色支店も設立し、地方の新質生産力およびグリーンで低炭素な産業の発展をあらゆる面から支援しています。挑戦の中で先手を取り、変化の中で新たな局面を切り開く。鄭州銀行の2025年の堅実なパフォーマンスは、見栄えの良い財務の成績表であるだけでなく、「地方経済に奉仕し、中小企業に奉仕し、都市と農村の住民に奉仕する」という初心と使命を堅持してきた実直な証しでもあります。資産の質の整理・清算、特色ある業務の育成、テクノロジーによるエンパワメントの深化を通じて、**鄭州銀行は高品質な発展の新段階へ着実に歩みを進めており、中国の地域城商行が打開して突破していくうえで、非常に参照価値のある模範事例を提供しています。**
郑州銀行：不良率は“三連降”を達成、地元に深く根ざし差別化された堀を築く
AIに聞く――鄭州銀行は業界の課題の中でどのように純利益成長を実現するのか？
《投資者網》虞若厉
現在、純金利マージンの継続的な縮小や資産の質への圧力が続く、変化の多い業界環境の中で、中国の銀行業は「内力を鍛え」「意志を固める」ことを軸とした深い調整局面に入っています。このような背景下で、地域の城商行（都市商業銀行）は周期の霧をどのように抜け出し、高品質な発展を実現できるのでしょうか？近日、鄭州銀行（002936.SZ）が公表した2025年度報告書は、市場に対して堅実で揺るぎない回答を提示しました。
データによると、2025年の鄭州銀行の資産規模は7400億元の大台を突破し、7436.74億元に達し、前年同期比9.95%増となりました。増速は2018年以来の新高値を記録しています。同社の営業収入と純利益はいずれもともにプラス成長を実現しました。規模の成長を追求しながらも、鄭州銀行の資産の質は引き続き最適化され、不良債権比率は1.71%まで低下し、連続3年にわたり着実に下落しています。
複雑な経済情勢に直面する中、鄭州銀行は地元に根ざし、資産運用や個人消費向けの信用貸付などの特色ある商品で好成績を重ねるだけでなく、さらに金融の「五大篇章」に精度高く集中し、普恵（ユニバーサル）な小規模・零細企業支援と、地方の実体経済の深耕に注力しています。確かなリスク管理の防壁と、資産構造の最適化により、高品質な発展を遂げる城商行のモデルを構築しています。
周期の霧を抜け出す――逆風の中で規模と収益の双方が飛躍し、リスク管理の防壁が継続的に強固化
現在、中国の銀行業は前例のない課題に直面しています。マクロ経済は新旧の成長エンジンの転換期にあり、信用需要は構造的に分化しています。同時に、全業界が一般的に直面するのは、純金利マージンの縮小と資産の質への圧力という二重の試練です。城商行にとっては、従来の「馬を走らせて囲い込む（レース場を駆け巡って獲得する）」モデルはもはや続けにくくなっており、「規模拡大」「収益の安定」「リスク防止」のバランスをどう取るかが、企業の生存と発展に関わる中核の命題となっています。
業界の共通の難題に対し、鄭州銀行は2025年に強い経営の粘り強さを示しました。報告期間中、鄭州銀行は営業収入129.21億元を実現し、前年同期比0.34%増となりました。純利益19.09億元を実現し、前年同期比2.44%増となりました。
**注目すべきは、鄭州銀行の純利益の増加率が営業収入の増加率を大きく上回っている点であり、同社が収益転換と精緻化した管理の面で実質的な成果を上げていることを示しています。**利益の「安定化の重し」として、鄭州銀行の利息純収入は108.64億元で前年同期比4.82%増となり、営業収入に占める比率は84.08%に達し、経営の安定に堅固な保障を提供しています。利ざやの獲得に加えて、鄭州銀行の投資収益は19.23億元に上り、さらに同社の収益の弾力性を高めています。
資産の拡張の面では、鄭州銀行（002936.SZ）は強い内生的な原動力を示しています。2025年末までに、鄭州銀行の資産総額は7436.74億元まで積み上がり、年度増加額は673億元、同比増幅は9.95%に達しました。この増速は同社にとって2018年以来の新高値であるだけでなく、2025年の第1四半期に7000億元の大台を突破した後も、3四半期連続で堅実な成長の勢いを維持しています。信用貸付の実行では、鄭州銀行の融資残高（ローン総額）が4102.64億元まで増加し、増幅は5.82%で、実体企業の資金調達を効果的に支えています。
**貴重なのは、鄭州銀行の規模が駆け足で伸びたとしても、資産の質を犠牲にしていないことです。**リスク管理において、鄭州銀行はリスクを前倒しで予防・統制する方針を堅持し、信用リスク管理を不断に強化するとともに、不良資産の処分を加速させています。2025年末までに、鄭州銀行の不良債権比率は1.71%まで低下し、前年末から0.08ポイント、2022年末から0.17ポイントそれぞれ減少し、連続3年にわたり減少傾向を維持しています。引当金カバレッジ率も185.81%まで引き上げられ、リスク相殺能力が一層強化されています。
流動性の安全性の面では、鄭州銀行の流動性比率は94.27%、流動性カバレッジ率は226.73%、ネット安定資金比率は123.16%であり、主要な流動性指標は規制要件を大幅に上回っています。これは、鄭州銀行が「規模を増やす」一方で、資産の質という「生命線」をしっかりと守っていることを意味します。
同業競争を打開：地元経済を深く耕し、特色あるサービスで差別化の堀を築く
**銀行業の同業化による競争がますます激化するにつれ、製品とサービスの同質化が業界の痛点になっています。**城商行にとって、最も厚い堀は往々にして、地元市場に対する深い理解と深耕から生まれます。鄭州銀行は自身の成長を中原の肥沃な土地に深く根付かせ、国家および省・市の戦略に歩調を合わせることで、特色化・差別化された突破の道を切り拓いてきました。
**地方の実体経済を支えるにあたり、鄭州銀行は国家の「両重（重要分野・領域）」および「両新（新技術・新産業など）」の政策機会をしっかりと捉え、地域の発展の大局に自発的に組み込み、地方の優位産業の高度化に重点を置いています。**2025年、鄭州銀行は投資銀行の総合サービスで多方面に力を入れました。シンジケートローンでは、同社は累計で21件のプロジェクトにサービスを提供し、資金調達規模60.56億元の実現を後押しし、地域の交通物流、グリーンエネルギーなどの分野の建設を重点的に支援しました。
M&A（企業統合・買収）金融の分野では、鄭州銀行は累計で4件のM&Aローン業務を着実に実行しており、その中には全省初の民営企業の破産再編型のM&Aプロジェクトが含まれます。同社は専門的なソリューションにより、地元企業の資金繰りの困難の解消を支援しました。さらに鄭州銀行は、年間を通じて非金融企業の債務ファイナンス・ツールを28本の発行に成功し、引受規模は86.53億元、そして省内市場でのランキングは常に上位に位置しています。
**地元の優位性に依拠することで、鄭州銀行はリテールと資産運用という「新しい競争の舞台」でも同様に目覚ましい成果を上げています。**負債サイドでは、鄭州銀行の預金業務が「量と質の双方で上向き」に進み、報告期間末までに、同社が吸収した預金総額は4630.75億元、増幅は14.47%となり、伸び率は二桁の成長を維持しています。
このうち個人預金残高は2718.47億元で、同比で大幅に24.60%増となり、表面的には地元の市民が鄭州銀行を高く評価し強い信頼を寄せていることを示すだけでなく、鄭州銀行が安定した負債の基盤を構築するうえでも重要な土台となっています。資産サイドでは、鄭州銀行は内需拡大と消費促進を後押しする政策に積極的に呼応し、個人向け消費ローン残高は207.27億元に達し、初めて200億元の大台を突破しました。増速は20.9%と非常に高い水準です。
資産運用の面では、鄭州銀行は「高品質化、多様化、差別化」の商品供給を堅持し、2025年に代行販売商品を新たに675本導入し、「県域専属」などのテーマ型特色商品のアップデートとグレードアップも行いました。**これらの精度の高いサービスが、鄭州銀行にもたらしたのは明確な業務の増分です。**2025年末時点で、鄭州銀行のリテールの資産運用に関する金融資産の規模は572.52億元で、同比11.57%増となりました。代理型の資産運用における手数料収入は5684.56万元で、同比86.11%増であり、資産規模と収益創出能力の双方が同時にステップアップしています。
長期主義を実践：テクノロジーで道を切り開き、実際の行動で城商行としての責任を示す
**優れた城商行は、商業利益を生み出すだけでなく、社会的価値と長期主義にも配慮する必要があります。**複雑な外部環境の中で、鄭州銀行は質の向上と効率化、テクノロジーによるエンパワメントを通じて、金融の資金を実体経済の「毛細血管」へ精密に注ぎ込み、金融サービスの「五大篇章」を全面的にやり遂げることに総力を挙げています。
**コスト削減と効率化の面では、同社は財務資源の配分を不断により精度高く最適化しています。**2025年の鄭州銀行の業務および管理費は前年同期比で1.54億元減少し、同比で4.14%減となり、「コストを抑え、効率を高める」という二重の目標を成功裏に達成しました。
鄭州銀行のコスト低下の背後には、デジタル・ファイナンスによる強力な支えが欠かせません。同社はまた、テクノロジーによるエンパワメントを堅持し、経営管理のデジタル化への転換を統括的に推進しています。2025年末時点で、同社のデジタル経済向けローン残高は67.47億元で、期首比で27.78%増です。加えて、鄭州銀行はAIアプリケーションをエンジンとして、軽量化したAIアプリケーションと「銀政企校」などの多様なシーンでの融合を推進し、同社のデジタル・リスク管理水準および業務効率を効果的に引き上げています。
**小規模・零細企業の「資金調達が難しい、資金調達が高い」という痛点に対して、鄭州銀行は一式のコンボを打ち出し、実際に小規模・零細企業の発展を支えています。**2025年末時点で、鄭州銀行の普恵小規模・零細ローン残高は573.26億元で、前年末から6.78%増となりました。貸出残高のある普恵小規模・零細顧客数は78680戸に達し、年内の純増は8684戸です。
個人事業主や小規模・零細企業のオーナーの資金需要に向け、鄭州銀行は専用の融資商品「鄭惠贷」を革新的に導入し、「デジタル化リスク管理＋深度の与信審査（デューデリジェンス）」という二重モデルを搭載しています。同社の累計与信額は17.46億元で、融資残高は14.34億元に安定しており、地域の小規模・零細主体の資金繰りの困難の解消を効果的に支援しています。同時に鄭州銀行は、「烟商贷」「市場贷」などの中核となる普恵商品を統合・最適化し、審査手順を簡素化することで、顧客の手続きの利便性を全面的に高めています。
**金融で企業を助け、地域住民に便益を届ける「最後の1マイル」をつなぐため、鄭州銀行は政府の呼びかけに積極的に応え、政銀企（政府・銀行・企業）協力を深化させています。**一方で、同社は地方の行政プラットフォーム「郑好融」と深いレベルで連携し、データの壁を取り払い、同プラットフォームを通じて年内に融資申請を累計1327件受理し、与信14.84億元を成功裏に付与しています。
他方で、鄭州銀行は着実にオフラインのサービス拠点づくりを推進し、23のオフライン金融サービスの拠点（港湾）を整備して常態運営を行っています。サービスの手をコミュニティ、商業エリア、産業団地へと下ろし、普恵金融をより人々の暮らしに密着させています。普恵金融に加えて、鄭州銀行は相次いで7つのテクノロジー特色支店を設立しており、テクノロジー・ローン残高は332.37億元で同比25.57%増です。さらに同社は2つのグリーン特色支店も設立し、地方の新質生産力およびグリーンで低炭素な産業の発展をあらゆる面から支援しています。
挑戦の中で先手を取り、変化の中で新たな局面を切り開く。鄭州銀行の2025年の堅実なパフォーマンスは、見栄えの良い財務の成績表であるだけでなく、「地方経済に奉仕し、中小企業に奉仕し、都市と農村の住民に奉仕する」という初心と使命を堅持してきた実直な証しでもあります。資産の質の整理・清算、特色ある業務の育成、テクノロジーによるエンパワメントの深化を通じて、鄭州銀行は高品質な発展の新段階へ着実に歩みを進めており、中国の地域城商行が打開して突破していくうえで、非常に参照価値のある模範事例を提供しています。