На вершині трильйонних сходинок! Розподіл між роздрібним та корпоративним сектором у Чонцінському банку: 80/20 — яким буде подальший шлях?

Загальний обсяг активів лише щойно піднявся вище 1 трлн юанів у Чунцінському банку (досягнув 1,034 трлн юанів), а у річному звіті за 2025 рік він продемонстрував низку проривів у показниках діяльності всупереч загальному тиску ринку.

Обсяг активів у річному зіставленні зріс на 20,67%, і за величиною цього приросту банк посідає лідируючі позиції серед банків, які вже оприлюднили річні звіти у відповідний період.

Показники темпів зростання виручки від операційної діяльності (10.34k юанів) та чистого прибутку, що належить власникам материнської компанії (15.11B юанів), обидва перевищили 10%: вони досягли 10,48% і 10,49% відповідно, що також є одними з найвищих серед аналогів; водночас у порівнянні з власними результатами банк уперше за останні шість років показав зростання виручки та чистого прибутку у двозначних відсотках.

Варто відзначити, що в індустрії загалом спред між процентними ставками звужується — аж до стабілізації, тоді як Чунцінський банк зробив ще один крок: його спред не лише зупинив падіння, а й у протилежній динаміці підвищився на 4 базисні пункти до 1,39%.

Але структура позик Чунцінського банку — якщо охарактеризувати її словом «дисбаланс» — мабуть, теж буде доречною: співвідношення часток роздрібних і корпоративних позик має такий великий розрив, що це можна описати як «розподіл 80/20». Як нарощувати роздрібний бізнес — це питання, над яким банк має постійно замислюватися.

Укорінення на місці, але «дисбаланс» у структурі кредитів

У 2025 році Чунцінський банк досяг відповідно 10 337,26 млрд юанів активів, 5 657,04 млрд юанів депозитів і 5 312,85 млрд юанів кредитів; порівняно з кінцем попереднього року зростання становило 20,67%, 19,32% та 20,58% відповідно.

Спираючись на базове позиціонування комерційного банку міського типу, який обслуговує розвиток місцевої економіки, Чунцінський банк, без сумніву, виграв і водночас підтримував розвиток регіональної економіки, що добре видно за багатьма ключовими показниками прориву у річному звіті.

По-перше, минулого року Чунцінський банк щільно зосередився на побудові сучасної системи індустрії, посилив кредитування ключових сфер, зокрема передового виробництва та технологічних інновацій: залишок за кредитами в обробній промисловості та середньо- й довгострокових кредитах зріс більш ніж на 20% та 30% відповідно, залишок за технологічними кредитами збільшився на 60%, зелені та сприятливі (для малого бізнесу/доступні) кредити забезпечили двозначне зростання; приріст депозитів і кредитів протягом двох років поспіль зберігався на першому місці серед банків міського типу в усьому місті.

По-друге, Чунцінський банк створив спеціальні робочі групи для взаємодії з державними стратегіями: фінансування для проєктів, пов’язаних із будівництвом «двох міст» Чэнмянь-Чэн Юй (成渝) та «Західного сухопутно-морського нового коридору» (西部陆海新通道建设), зросло на 27% та 86% у річному вимірі відповідно, а підтримка великих проєктів — майже близько 150. Поглиблюючи проєкт «智融惠畅», банк допомагає формуванню фінансового центру на заході: частки за андеррайтингом облігацій, що випускаються нефінансовими підприємствами, за показниками частки, частоти та кількості угод, трьома показниками разом, піднялися до першого місця в регіоні Чунцін і вийшли в лідери серед юридичних фінансових установ на заході.

Очевидно, що як головна фінансова сила на території Чунціна Чунцінський банк здійснював активні дії на стратегічному рівні, додатково спрямовуючи ресурси на підтримку реальної економіки регіону.

Але це в певній мірі спричинило «дисбаланс» у структурі активів Чунцінського банку. Якщо проаналізувати активи банку, то серед загального обсягу позик клієнтам у розмірі 5 312,85 млрд юанів, сума позик компаніям становить 4 098,67 млрд юанів, а частка — 77,15%; роздрібні кредити — 5.65B юанів, частка лише 18,2%. У загальних рисах структура кредитів Чунцінського банку може бути описана як «розподіл 80/20» між роздрібними та корпоративними кредитами.

Оцінивши статичні показники, перейдемо до динамічних тенденцій. Роздрібні кредити Чунцінського банку з кінця 2024 року (976,18 млрд юанів) знизилися до 967,02 млрд юанів на кінець минулого року, тобто на 0,94%; тоді як корпоративні кредити — з 3 130,03 млрд юанів зросли до 4 098,67 млрд юанів, збільшившись на 968,64 млрд юанів, або на 30,95%. За того, що обсяг корпоративного кредитування, приріст і темпи приросту в банку досягли історичних максимумів, залишок роздрібних кредитів Чунцінського банку при цьому продовжує скорочуватися.

Безперечно, корпоративне кредитування Чунцінського банку має якість і гнучкість: залишок за кредитами в обробній промисловості та середньо- й довгостроковими кредитами зростав більш ніж на 20% і 30% відповідно; приріст і темпи зростання кредитів для виробництва досягли максимумів за останні п’ять років; залишок кредитів для технологічних компаній і масштаб зеленого кредитування збільшилися на 60% і 40% відповідно; також банк випустив першу в регіоні Захід банківську облігацію для фінансування технологічних інновацій. Усе це показує, що високі темпи зростання в корпоративному сегменті зосереджені на новій якості продуктивних сил.

Тому питання, над яким має замислитися цей банк, — не в тому, щоб навмисно уповільнювати корпоративне кредитування, а в тому, як ефективно нарощувати залишок і частку кредитного вкладення в роздрібному сегменті, формуючи більш стійку структуру активів; і це, безумовно, перевіряє мудрість управлінської команди банку.

Отримання важливого державного акціонера щодо додаткових вкладень

Нещодавно в оприлюдненій постанові про рішення 22-го засідання 7-ї ради директорів Чунцінського банку зазначено, що компанія «Chongqing Expressway Group Co., Ltd.» (далі — «Chongqing Expressway Group») 24 березня придбала шляхом конвертації конвертованих облігацій додатково приблизно 151,2 млн акцій класу A Чунцінського банку; разом із особами, що діють узгоджено з нею, вони володіють 181,1 млн акцій класу A; консолідована частка участі — 4,99%.

Конвертовані облігації на 13 млрд юанів, випущені Чунцінським банком у 2022 році, поступово здійснюють конвертацію. У цьому випадку Chongqing Expressway Group, використавши конвертацію, збільшила вкладення на 151 млн акцій класу A, що відображає тверду впевненість важливого державного акціонера. За оцінками аналітиків, якщо за даними річного звіту провести статичний розрахунок, то після конвертації всіх конвертованих облігацій коефіцієнт достатності основного базового капіталу (core tier one capital adequacy ratio) суттєво зросте, ефективно знімаючи тиск на капітал.

З погляду якості активів Чунцінський банк зберігає стійку якість активів. Частка проблемних кредитів у 2025 році становила 1,14%, що на 0,11 процентного пункту менше, ніж торік; коефіцієнт покриття резервами — 245,58%.

Тобто серед десяти найбільших акціонерів Чунцінського банку колишній дев’ятий акціонер Чунцін Луцяо (частка — 4,93%) був замінений Чунцінським Експресвей Груп, яка володіє часткою 4,99%. Згідно з річним звітом за 2025 рік, Chongqing Yufu Capital Operation Group та її особи, що діють узгоджено з нею, сукупно володіють 759 млн акцій цього банку, що становить 21,84% від загальної кількості акцій; це перший найбільший акціонер.

Редактура: Гао Юань