Прогноз доходів за перший квартал не виправдав очікувань! CoreWeave(CRWV.US) після звітності отримала "удар у спину" від Citigroup: прогноз EPS на 2026 рік зменшено майже на 4 долари

Після оголошення CoreWeave (CRWV.US), лідера у сфері оренди обчислювальної потужності AI у хмарі, за підсумками четвертого кварталу 2025 року та прогнозами, аналітики банку J.P. Morgan знизили свої прогнози щодо прибутковості компанії. Вони зменшили прогноз чистого прибутку на 2026 рік з 0,75 долара до -2,97 долара на акцію, а на 2027 рік — з 3,11 долара до -1,74 долара. Також цільову ціну на акції CoreWeave знизили з 135 до 126 доларів.

Аналітики під керівництвом Тайлера Радке у своєму інвестиційному звіті у вівторок зазначили: «З огляду на те, що результати четвертого кварталу не відповідали очікуванням, а прогноз на перший квартал став більш реалістичним (з урахуванням, що третина кварталу вже минула), ми знизили очікування щодо доходів і операційного прибутку за перший квартал 2026 року до рівня, що відповідає керівництву компанії». Вони додали: «Загалом, очікувані доходи за 2026 рік трохи перевищують керівництво компанії, оскільки у майбутніх кварталах ймовірність перевищення очікувань буде більшою. Враховуючи більший розрив між датою визнання доходів і витрат у 2026 році, ми знизили операційну маржу приблизно на 13,5 відсоткових пунктів і зменшили прогноз прибутку на акцію на 3,72 долара».

За даними фінансової звітності за минулий тиждень, дохід CoreWeave у четвертому кварталі зріс на 110% у порівнянні з минулим роком і склав 1,57 мільярда доларів, що трохи перевищує середній прогноз ринку у 1,55 мільярда доларів; чистий збиток становив 0,89 долара на акцію, що гірше за середній прогноз. Щодо прогнозів, компанія очікує доходи за перший квартал у межах 1,9–2 мільярдів доларів, що нижче за консенсус-прогноз у 2,29 мільярда доларів. На весь 2026 рік компанія прогнозує доходи у межах 12–13 мільярдів доларів, тоді як аналітики раніше очікували 12,09 мільярда доларів; очікуваний скоригований операційний прибуток — від 900 мільйонів до 1,1 мільярда доларів. Планові капітальні витрати у 2026 році становитимуть від 30 до 35 мільярдів доларів, що значно перевищує 10,31 мільярда доларів у 2025 році. Через невідповідність прогнозів на перший квартал, акції CoreWeave минулого п’ятниці впали на 18,51%.