На тлі волатильності ринку ці спред-ставки йдуть проти ринків, що розвиваються

Оскільки акції коливаються в ціні, поки триває війна між США та Іраном, інвестори, які очікують подальшої напруги на Близькому Сході, можуть розглянути стратегію «ведмежого кол-спреду» на біржовий фонд iShares MSCI Emerging Markets (EEM) або акції EEM.

Президент Дональд Трамп у понеділок вранці повідомив, що США та Іран ведуть продуктивні переговори і заявив, що готовий утриматися від ударів по іранських електростанціях протягом п’яти днів.

Це швидкий поворот від раніше висловлених загрозливих заяв, у яких Трамп погрожував нанести удари по електростанціях, якщо країна не відкриє Ормузську протоку протягом 48 годин.

Акції відкрилися значно вище в понеділок у надії на зменшення напруженості. Однак ситуація залишається дуже нестабільною. Іранські ЗМІ наразі заперечують, що відбулися «конструктивні переговори», про які говорив Трамп, а Ізраїль продовжує наносити удари по Ірану.

З огляду на невизначеність, трейдери можуть зосередитися на управлінні ризиками за допомогою стратегії «ведмежий кол-спред». Немає нічого поганого в тому, щоб залишатися осторонь. Однак опціонні спреди пропонують переконливу альтернативу в умовах високої волатильності, забезпечуючи чітко визначений профіль ризику та винагороди.

Як розмістити ведмежий кол-спред на EEM

У стратегії «ведмежий кол-спред» інвестор продає кол-опціон з одним страйком і купує інший кол-опціон з вищим страйком. За умовами, якщо акції EEM торгуються близько 57, можна розглянути продаж кол-опціону з страйком 55 та купівлю кол-опціону з страйком 60, обидва з датою закінчення 15 травня.

Ця операція наразі дає кредит приблизно 2,75, згідно з останніми угодами. Це також є максимальною прибутковістю у 275 доларів за контракт на 100 акцій, якщо ціна акцій на момент закінчення буде нижчою за 55.

Максимальні збитки становлять різницю між страйками, тобто 5 доларів, мінус отриманий кредит, тобто 2,75 доларів. Візьміть 2,25 і помножте на 100 — отримаєте 225 доларів для контракту на 100 акцій.

На кінець понеділка вранці спред між двома кол-опціонами розширився до майже 2,95 доларів.

Також, максимальні збитки будуть реалізовані, якщо ціна акцій перевищить 60 на момент закінчення.

Важливі азіатські активи

Хоча світові фондові ринки загалом постраждали через напруженість на Близькому Сході, азійські цінні папери зазнали особливо сильних втрат через високу залежність регіону від Ормузської протоки для постачання нафти.

Хоча EEM є глобальним ETF, він сильно зосереджений в Азії. Китай, Тайвань та Індія разом становлять понад 60% активів фонду.

Крім того, акції EEM наразі торгуються між своїми 50-денними та 200-денними середніми. Також він має рейтинг відносної сили 80 за даними MarketSurge.

Стивен Белл — письменник і трейдер з Ванкувера, Британська Колумбія. Автор колонки IBD Income Investor, яка зосереджена на аналізі низькоризикових, мало відомих акцій.

ВАМ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Перетворіть слабкість акцій Microsoft у прибуток 1700 доларів за допомогою стратегії «метелик»

Акції Rocket Lab: запуск до ймовірної прибутковості 27% за допомогою бичачої стратегії

Як керувати акціями Royal Caribbean під час високих цін на нафту

Акції Tesla рухаються боковим рухом, що створює короткостроковий потенціал прибутку 37%

Як скористатися поточним процвітанню акцій Micron