Blue Owl запускає стратегію вторинних ринків на $3 млрд під керівництвом GP

Джессіка Хамлін

Четвер, 12 лютого 2026, 6:00 ранку за Києвом 3 хв читання

Blue Owl Capital залучила понад 3 мільярди доларів у зобов’язання для своєї першої спеціалізованої стратегії вторинних ринків, продукт, який співголова компанії Марк Ліпшульц описав як «найкращий спосіб брати участь у приватному капіталі сьогодні».

Цей NYSE-перелічений менеджер активів з понад 307 мільярдами доларів під управлінням, переважно у приватному кредиті, використовуватиме Blue Owl Strategic Equity для інвестування у продовжувальні фонди та інші міноритарні транзакції, у яких деякі інвестори прагнуть вивести капітал із приватних компаній, тоді як інші бажають залишатися інвесторами.

«Ми — ті, хто забезпечує цю ліквідність, щоб з’єднати ці два напрямки», — сказав Ліпшульц під час звіту за другий квартал минулого року.

GP-ведені вторинні угоди, з яких найбільш поширеними є продовжувальні фонди, можуть надати інституційним та багатим інвесторам «найкращі пропозиції приватного капіталу», — зазначив він. Менеджери фондів самостійно обирають компанії, які вони хочуть тримати, допомагаючи інвесторам визначити найкращі можливості серед «тисяч компаній, якими володіють PE, та трильйонів доларів, що належать PE-фондам».

Ця курація робить GP-ведені угоди особливо привабливими для багатих приватних інвесторів, які становлять 42,9% від загального активів під управлінням Blue Owl, що є найбільшим показником серед шести найбільших публічно торгованих альтернативних менеджерів активів у США. На другому місці — Blackstone з 23,4% активів у своїй приватній багатійній діяльності, згідно з даними PitchBook за третій квартал 2025 року.

Фонд Пенсійного фонду штату Нью-Йорк, Місцевий поліційний та пожежний пенсійний фонд Арканзасу, Пенсійна асоціація працівників округу Керн та Роджер Саломон Фемілі Фаундейшн — серед інституційних інвесторів BOSE, як його також називають, згідно з даними PitchBook.

Закриття BOSE ознаменувало перший спеціалізований крок Blue Owl у ринок GP-ведених угод, обсяг яких у минулому році досяг рекордних 106 мільярдів доларів, за даними Evercore, найбільшого посередника у галузі.

Blue Owl вже керувала деякими угодами, зокрема в серпні 2024 року, надаючи LP можливість вийти з найбільшого франчайзера Taco Bell у країні, Tacala, який належить Altamont Capital Partners.

Фонди вторинних ринків у 2025 році мали всі шанси стати рекордним роком залучення коштів, зібравши 122,6 мільярда доларів за останні чотири квартали, що закінчилися третім кварталом 2025 року, згідно з доповіддю PitchBook за третій квартал 2025 року. Дані за підсумками року ще не опубліковані.

Більшість залучених минулого року коштів пішла у фонди з активами понад 5 мільярдів доларів, більшість з яких купують диверсифіковані портфелі часток фондів у інституційних інвесторів, крім GP-ведених угод. Наприклад, менеджер приватного капіталу Ardian залучив найбільший у світі фонд вторинних ринків на 30 мільярдів доларів.

Продовження історії  

Зростає кількість фондів, які фінансують лише концентровані GP-ведені угоди. У березні 2025 року Intermediate Capital Group оголосила про залучення 11 мільярдів доларів для своєї шостої стратегічної програми з капіталу, що робить її найбільшим фондом, присвяченим GP-веденим угодам.

Blackstone, Lexington Partners та Ardian вже залучили або залучають спеціалізовані фонди GP-ведених угод, поряд із групами, такими як Morgan Stanley Alternative Investment Partners та Pantheon.

Підпишіться на щоденну розсилку The Daily Pitch Підписатися

Ця стаття спочатку з’явилася на PitchBook News

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації