ما هو السواب وكيف سيؤثر على أرباح تداولك بشكل كبير

المتداولون العاديون غالبًا ما يقيّمون تكلفة التداول فقط على أنها السبريد أو العمولة، لكن هناك تكلفة أخرى غالبًا ما يتم تجاهلها وهي السواب (Swap) - تكلفة خفية قد تلتهم أرباحك بصمت، سواء تحرك السوق أم لا. فهم السواب هو أحد الطرق التي تساعدك على التخطيط للتداول بشكل أدق وتجنب خسارة أرباحك غير المتوقعة.

ما هو السواب حقًا

السواب هو رسم مقابل الاحتفاظ بمركز (Position) لليلة واحدة، أو باللغة المالية “فائدة الليلة” أو “تغيير العقد”. ببساطة، عندما تفتح أمر تداول وتحتفظ به عبر الليل (أي بعد إغلاق السوق)، يحدث السواب.

غالبًا ما يعتقد المتداولون أن السواب هو مجرد رسم يفرضه الوسيط، لكن الحقيقة أن الأمر أكثر تعقيدًا، فالسواب ناتج عن بنية مالية أعمق.

لماذا يوجد سواب؟

عند تداول الفوركس مثل EUR/USD، أنت في الواقع:

• عند الشراء (Buy): تشتري اليورو وتقترض الدولار للدفع
• عند البيع (Sell): تبيع اليورو (وتقترضه) وتشتري الدولار مرة أخرى

كل عملة لها سعر فائدة “سياسة” خاص بها، يحددها البنك المركزي، مثل:

• الدولار الأمريكي (USD) يحدده الفيدرالي (FED)
• اليورو (EUR) يحدده البنك المركزي الأوروبي (ECB)

عند اقتراض عملة، يجب دفع فائدة عليها، وعند امتلاكها، يجب أن تتلقى فائدة عنها.

مثال بسيط: إذا كانت فائدة اليورو 4.0% سنويًا، والدولار 5.0% سنويًا:

• إذا اشتريت EUR/USD: تتلقى فائدة اليورو 4.0%، وتدفع فائدة الدولار 5.0% → الفرق = -1.0% → ستدفع سواب
• إذا بعت EUR/USD: تدفع فائدة اليورو 4.0%، وتتلقي فائدة الدولار 5.0% → الفرق = +1.0% → ستتلقى سواب

لماذا غالبًا تدفع السواب؟

نظريًا، يجب أن تتلقى سوابًا إيجابيًا، لكن في الواقع، يضيف الوسيط رسوم إدارة على السعر، مما يقلل من قيمة السواب:

• السواب الذي من المفترض أن يكون +1.0% قد ينخفض إلى +0.2%
• وأحيانًا يصبح سالبًا على كلا الجانبين (Long و Short)

لهذا السبب، فإن السواب للشراء (Long) والسواب للبيع (Short) غالبًا لا يكونان متساويين.

أنواع السواب التي يواجهها المتداولون

السواب الموجب مقابل السواب السلبي

السواب الموجب = تتلقى مبلغًا في حسابك (عندما يكون الفائدة التي تتلقاها أعلى من التي تدفعها)

السواب السلبي = تدفع مبلغًا (عندما تكون الفائدة التي تدفعها أكبر من التي تتلقاها) — وهو الأكثر شيوعًا

السواب للشراء مقابل السواب للبيع

يحدد الوسيط سعر السواب حسب الاتجاه:

• السواب للشراء (Swap Long): عند الشراء
• السواب للبيع (Swap Short): عند البيع

وغالبًا لا يكونان متساويين.

السواب ثلاثي الأيام (3-Day Swap) - نقطة مربكة

المتداولون المبتدئون يخطئون كثيرًا هنا: بجانب حساب السواب يوميًا، هناك يوم واحد في الأسبوع يُحتسب فيه ثلاثة أضعاف من السواب.

لماذا؟ لأن سوق الفوركس يغلق يوم السبت والأحد، لكن الفوائد تستمر في الحساب يوميًا. لذلك، يدمج الوسيط فوائد يومي السبت والأحد في يوم عمل واحد، غالبًا ليلة الأربعاء (لسبب تقني متعلق بالتسوية T+2)، لكن قد يختلف حسب الوسيط والأصل المالي.

كيف ترى قيمة السواب قبل الدخول في الصفقة

في منصة MT4/MT5 (القياسية)

1. اذهب إلى نافذة السوق (Market Watch)
2. اضغط بزر الماوس الأيمن على الأصل (مثل EUR/USD)
3. اختر “Specification” أو “مواصفات”
4. ابحث عن “Swap Long” و"Swap Short"

عادةً تكون الوحدة بالنقاط التي تحتاج إلى حسابها، أو أحيانًا كنسبة مئوية سنويًا.

في منصة Mitrade (الحديثة)

1. اختر الأصل الذي تريد التداول عليه
2. انظر إلى الجانب الأيمن، تحت عنوان “مقدمة”
3. ابحث عن “رسوم التبييت”
4. تظهر كنسبة مئوية يوميًا، مما يسهل الفهم (مثل -0.015% يوميًا)

كيف تحسب السواب بشكل صحيح

السواب يُحسب على القيمة الكاملة للمركز، وليس على الهامش المودع، ولهذا هو تكلفة خفية قد تكون مرعبة.

الطريقة 1: إذا كانت النسبة مئوية يوميًا (مثل Mitrade)

الصيغة: السواب = (القيمة الإجمالية للمركز) × (نسبة السواب %)

مثال:

• شراء 1 لوت EUR/USD = 100,000 وحدة
• السعر = 1.0900
• السواب للشراء = -0.008% يوميًا

1. القيمة الإجمالية = 100,000 × 1.0900 = 109,000 دولار
2. السواب = 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 دولار

معنى ذلك: ستدفع 8.72 دولار يوميًا (غير محسوب على السواب ثلاثي الأيام بعد)

الطريقة 2: إذا كانت النسبة في النقاط (مثل MT4/MT5)

الصيغة: السواب (بالدولار) = (معدل السواب بالنقاط) × (قيمة نقطة واحدة)

مثال:

• شراء 1 لوت EUR/USD
• السواب للشراء = -8.5 نقطة
• قيمة نقطة واحدة = 1 لوت = 10 دولارات

1. قيمة نقطة = 1 دولار
2. السواب = -8.5 × 1 = -8.5 دولار

نقاط مهمة غالبًا ما يتم تجاهلها

السواب يُحسب من القيمة الكاملة للمركز، وليس من الهامش المودع. مثال:

• تستخدم رافعة مالية 1:100، تفتح مركز لوت واحد EUR/USD
• الهامش = حوالي 1,090 دولار
• السواب = 8.72 دولار يوميًا
• نسبة السواب إلى الهامش = (8.72 / 1,090) × 100 ≈ 0.8% يوميًا

وهذا يعني أن السواب هو تكلفة خفية يمكن أن تستهلك جزءًا كبيرًا من رأس مالك، خاصة إذا احتفظت بالمركز لأسابيع أو شهور، حتى لو لم يتحرك السوق.

الفرص من السواب - تجارة الحمل (Carry Trade)

السواب ليس دائمًا عبئًا، بل يمكن أن يكون مصدر ربح عبر استراتيجية Carry Trade.

الفكرة الأساسية

فتح مركز شراء (Long) في زوج عملات يكون فيه السواب للشراء إيجابيًا، بحيث تتلقى فائدة كل ليلة.

مثال: شراء AUD/JPY

• AUD سعر فائدة مرتفع
• JPY سعر فائدة منخفض
• إذا كان السواب للشراء إيجابيًا، ستحصل على دخل يومي

المخاطر

المخاطرة الأساسية هي تغير سعر الصرف، فإذا انخفض الزوج بشكل كبير، قد تتجاوز خسارتك من التغير في السعر أرباح السواب.

الخيار: حسابات بدون سواب (حسابات إسلامية)

إذا كانت السواب عبئًا عليك، يمكنك استخدام حساب بدون سواب أو حساب إسلامي.

المزايا

• لا يوجد سواب على الإطلاق، مهما طالت مدة الاحتفاظ
• مناسبة للمتداولين الذين يفضلون التداول على المدى الطويل

العيوب

• قد يكون الفارق في السبريد أوسع
• قد يفرض الوسيط رسوم إدارة ثابتة إذا استمرت الصفقة لأكثر من يوم

السواب لأصول أخرى (عقود CFD)

السواب لا يقتصر على الفوركس، بل يشمل:

• الأسهم والمؤشرات: يعتمد على سعر الفائدة للعملة الأساسية
• السلع (الذهب، النفط): يعتمد على تكلفة التخزين أو التمديد (Rollover) لعقود العقود الآجلة
• العملات الرقمية: يعتمد على معدل التمويل (Funding Rate) في السوق، والذي يتغير بشكل كبير

من هم المتداولون الذين يجب أن يهتموا بالسواب؟

السكالبيرز (الذين يفتحون صفقات قصيرة جدًا ≤ 5 دقائق)

• السواب لا يؤثر غالبًا، لأنه يغلق قبل أن يُحتسب

متداولو النهار (يحتفظون خلال اليوم)

• عادةً لا يواجهون مشكلة في السواب، إذا أغلقوا قبل نهاية اليوم

متداولو الموجة (Swing Traders)

• يجب أن يأخذوا السواب في الاعتبار، لأنه يمكن أن يستهلك 10-30% من الأرباح

متداولو المراكز (Position Traders)

• يجب أن يدرسوها بجدية، لأنها قد تكون عاملًا حاسمًا في اختيار الاستراتيجية
• قد يحتاجون إلى حسابات بدون سواب أو اختيار أزواج عملات ذات سواب إيجابي

قائمة التحقق قبل بدء التداول

1. ✅ راجع السواب للشراء والبيع للأصل الذي تنوي تداوله
2. ✅ احسب السواب ليلاً وقارنه مع رأس مال الهامش لديك
3. ✅ إذا كان السواب سلبيًا بشكل كبير، فكر كم يوم ستحتاج لاحتفاظ المركز قبل أن تتآكل أرباحك
4. ✅ تحقق من أيام حساب السواب الثلاثي (3-Day Swap)
5. ✅ قرر: هل تقبل هذا السواب، أم تبحث عن أزواج أخرى، أو تستخدم حساب بدون سواب

الخلاصة

السواب هو تكلفة خفية غالبًا ما يتم تجاهلها، لكنه يؤثر بشكل حقيقي على أرباحك. لا يكفي أن تقول “فائز في التداول = ربح”، فالسواب يمكن أن يستهلك جزءًا من ذلك.

المهم:

• للتداول القصير: السواب يكاد لا يهم
• للتداول الطويل: السواب هو عامل رئيسي في القرار

اختيار وسيط يعرض السواب بشكل واضح، مثل Mitrade، يساعدك على حساب التكاليف بدقة وتخطيط استراتيجيتك بشكل أفضل، وتجنب خسائر غير متوقعة من التكاليف الخفية.