Цикл рынка акций: как понять и правильно выбрать момент для инвестиций в следующем году

Если ваш портфель кажется не растущим, несмотря на позитивную экономическую тенденцию, возможно, вы еще не уделяете должного внимания циклам акций. Вот ключевой момент, который профессиональные инвесторы используют для сохранения прибыли во время экономического расширения. Сегодня мы подробно разберем циклы акций, чтобы помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Циклы акций: рост и падение в ритме экономики

Цикл акций или циклические акции — это акции с высокой волатильностью цен и прибыли, тесно связанной с общим экономическим циклом. Когда экономика растет, эти компании обычно показывают отличные результаты, но при спаде рынка их цены могут быстро падать.

Основное отличие в том, что циклы акций зависят от спроса и предложения на рынке, будь то длительный рост или спад. Экономический цикл четко делится на четыре фазы:

👉 Восстановление (Recovery): экономика выходит из спада, спрос растет, бизнес начинает снова расширяться

👉 Пик (Peak): самый сильный рост экономики, компании достигают максимальных доходов и прибыли

👉 Рецессия (Recession): рост замедляется, спрос снижается, компании сталкиваются с трудностями

👉 Дно (Trough): минимальная точка цикла, возможность для дальновидных инвесторов купить акции по низким ценам

Отрасли и сектора, относящиеся к циклам акций

Циклы акций охватывают множество отраслей, каждая из которых по-разному чувствительна к состоянию экономики:

Транспортная индустрия: компании, связанные с международной торговлей, чувствительны к объемам внешней торговли; рост торговли — рост акций

Нефтепереработка и нефтехимия: напрямую связаны с ценами на нефть и спросом на энергоносители; в фазу восстановления спрос на энергию обычно растет

Сталь и сырье: зависят от спроса в строительстве и производстве

Сельское хозяйство и агропродукты: подвержены циклам цен на сельхозпродукты и спросу на продукты питания

Полупроводники и технологии: в фазу восстановления растет спрос на технологические инвестиции

Недвижимость и строительство: чувствительны к изменениям процентных ставок и спросу на жилье

Акции, за которыми стоит следить в фазе восстановления мировой экономики

В условиях экономического роста выделяются не только крупные компании, но и те, что обладают высоким потенциалом доходности:

Nvidia (NVDA): ведущий производитель чипов для ИИ, выигрывает от инвестиций в технологии и вычислительные мощности; сильная позиция на рынке и команда инженеров делают ее перспективной для получения прибыли

Caterpillar (CAT): мировой лидер в производстве строительной техники, хорошо позиционирован для выгоды от глобальных инфраструктурных проектов; объем заказов на миллиарды долларов обеспечивает ясный путь роста

JPMorgan Chase (JPM): крупный банк, способный накапливать прибыль при снижении ставок; сильные финансовые показатели и достаточный капитал

ArcelorMittal (MT): глобальный производитель стали, ожидает выгоды от восстановления спроса на сталь в строительстве и производстве; низкая оценка по сравнению с активами и потенциал для выплаты дивидендов

LVMH (LVMUY): империя люксовых брендов, таких как Louis Vuitton и Dior; восстановление экономики Китая может стать драйвером продаж роскошных товаров в Азии

Lennar Corporation (LEN): крупный американский застройщик жилья, выиграет от низких ставок и высокого спроса на жилье; значительные запасы земли и современные технологии строительства дают преимущества для роста

Отрасли, находящиеся в центре внимания

Полупроводники (ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm): получают выгоду от восстановления инвестиций в технологии; рынок чипов остается сильным благодаря спросу на ИИ и вычислительные устройства

Автомобили (Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD): после спада рынок автомобилей восстанавливается; переход на электромобили и новые модели создают возможности для прибыли

Финансовый сектор (JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America): банки демонстрируют сильный рост в фазу восстановления, особенно при высоких ставках

Особенности, которые нужно учитывать при циклах акций

Цикличность: эти акции движутся в соответствии с экономическими циклами; понимание этого помогает планировать вход и выход из рынка

Высокая волатильность: циклические акции склонны к значительным колебаниям цен, что создает как возможности, так и риски

Связь с экономикой: цены на такие акции тесно связаны с состоянием экономики; инвестировать в них нужно с учетом макроэкономических трендов

Множество факторов риска: кроме экономических условий, есть и другие риски — изменения политики, глобальные события, технологические сдвиги, которые могут повлиять на цены

Преимущества инвестирования в циклические акции

✅ Высокий потенциал прибыли: в периоды экономического роста циклические акции часто показывают отличные результаты; хорошо подготовленные инвесторы могут зафиксировать значительную прибыль

✅ Обоснованные прогнозы: изучая экономические циклы, можно пытаться предсказать рыночные движения

✅ Диверсификация портфеля: сочетание циклических и защитных акций (например, коммунальные услуги, здравоохранение) помогает сбалансировать портфель

Недостатки и сложности инвестирования в циклические акции

❌ Высокая волатильность: резкие колебания цен могут привести к быстрым убыткам; неподготовленным инвесторам это может быть неприятно

❌ Требуется глубокое понимание: для успешных инвестиций нужно изучать и анализировать много информации; неподготовленным новичкам это не рекомендуется

❌ Внешние риски: политические события, климатические изменения, отраслевые сдвиги — все это может повлиять на цены

❌ Не подходит для долгосрочных инвестиций: инвесторы, ищущие стабильность и сохранение капитала, могут найти циклические акции слишком волатильными

Циклы акций vs защитные акции: важные отличия

Защитные акции (Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy) — это компании с устойчивой деятельностью, даже в условиях экономического спада. Они производят товары и услуги, необходимые потребителям постоянно.

Разница в том, что циклические акции дают высокий потенциал прибыли, но сопряжены с большими рисками, а защитные — обеспечивают стабильность, но с меньшей доходностью. Умная стратегия инвестирования обычно предполагает сочетание обоих типов.

Выбор и инвестирование с умом: советы по принятию решений

Перед вложением в циклические акции инвестор должен задать себе вопросы:

1. Понимаю ли я текущий экономический цикл? На какой стадии сейчас экономика?

2. Могу ли я выдержать волатильность цен? Есть ли у меня психологическая и финансовая устойчивость к колебаниям?

3. Есть ли у меня резервные средства? Инвестиции должны быть только теми деньгами, которые не нужны в краткосрочной перспективе

4. Какой размер портфеля я считаю подходящим? Какая часть портфеля должна быть в циклических акциях, а какая — в защитных?

Итог: циклы акций — мощный инструмент, но не азартная игра

Понимание экономических циклов — ключ к успешным инвестициям. Для тех, кто обладает знаниями и терпением, циклические акции могут стать ценным компонентом портфеля.

Главное — учиться, анализировать отрасли и компании, принимать решения на основе знаний, а не эмоций. Колебания циклов могут создавать стресс, но при правильной подготовке и целеустремленности они открывают возможности для прибыльных инвестиций.