Cầu cung: Ví dụ về ứng dụng trong thị trường đầu tư

Nhu cầu và cung cầu là trái tim của việc xác định giá trị tài sản chung, bất kể là cổ phiếu, hàng hóa tiêu dùng hay bất kỳ loại chứng khoán nào. Nhà đầu tư hiểu rõ khái niệm này sẽ có khả năng đọc thị trường chính xác hơn và dự đoán biến động giá tốt hơn. Có rất nhiều ví dụ áp dụng cung cầu trong thị trường thực tế, từ phân tích cơ bản đến giao dịch kỹ thuật.

Cơ bản về cung cầu: Giá hình thành như thế nào

Khi nói về cung cầu, chúng ta đề cập đến nhu cầu mua và nhu cầu bán trên thị trường. Hai lực lượng này đấu tranh và duy trì trạng thái cân bằng, là điểm giá tạm dừng biến động do đạt đến sự cân đối.

Trong mô hình kinh tế học, đường cầu luôn có xu hướng dốc xuống — khi giá cao hơn, người mua sẽ giảm lượng muốn mua. Ngược lại, đường cung luôn có xu hướng dốc lên — khi giá cao hơn, người bán sẵn lòng cung cấp nhiều hơn. Điểm giao nhau của hai đường này chính là điểm cân bằng, nơi giá và khối lượng sẽ duy trì cho đến khi có yếu tố mới tác động.

Các yếu tố thúc đẩy cung cầu: Tại sao thị trường thay đổi

Cung cầu không đứng yên hay đơn giản, mà chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như:

Về cầu: Quyết định mua của nhà đầu tư bị ảnh hưởng bởi lãi suất — khi lãi suất thấp, tiền vay rẻ hơn và người ta tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán. Ngoài ra còn có niềm tin của người tiêu dùng, các tin tức và dự đoán về kết quả kinh doanh. Tất cả đều là các yếu tố thu hút hoặc đẩy lùi nhu cầu mua.

Về cung: Các công ty niêm yết có thể quyết định tăng vốn hoặc mua lại cổ phiếu, từ đó làm tăng hoặc giảm số lượng cổ phiếu trên thị trường. Ví dụ, mua lại cổ phiếu tạo ra lực mua, trong khi phát hành thêm cổ phiếu hoặc IPO mới làm tăng số lượng chứng khoán có thể mua.

Ví dụ áp dụng cung cầu: Từ lý thuyết đến thực hành

Ví dụ rõ ràng về việc sử dụng cung cầu là đọc hành động giá trên biểu đồ nến. Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) cho thấy lực mua thắng trong khoảng thời gian đó. Ví dụ, khi xuất hiện nhiều nến xanh lớn liên tiếp, thể hiện cung cầu mạnh và giá có thể tiếp tục tăng. Ngược lại, nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) cho thấy lực bán mạnh và xu hướng giảm có thể diễn ra.

Một ví dụ khác là xác định mức hỗ trợ và kháng cự. Mức hỗ trợ là điểm mà nhà đầu tư thấy có giá trị và muốn mua vào. Ví dụ, khi cổ phiếu giảm xuống gần mức này, lực mua sẽ đẩy giá lên lại, chấm dứt xu hướng giảm. Ngược lại, mức kháng cự là điểm mà các nhà đầu tư muốn bán ra hoặc cảm thấy giá đã đủ cao. Khi giá tiếp cận mức này, lực bán sẽ xuất hiện và đẩy giá đi xuống.

Kỹ thuật Demand Supply Zone: Ví dụ giao dịch thực tế

Demand Supply Zone là kỹ thuật áp dụng cung cầu một cách thực tế hơn. Nhà giao dịch sẽ tìm các điểm giá tăng mạnh hoặc giảm mạnh (biểu thị trạng thái mất cân bằng) rồi tạm dừng để chờ đợi. Có hai dạng chính:

Drop Base Rally (DBR): Ví dụ giao dịch đảo chiều tăng — giá giảm mạnh do lực bán lớn (ví dụ, tin xấu hoặc lợi nhuận bị thất lạc), sau đó lực bán giảm dần, giá đi ngang trong vùng tích lũy. Khi lực mua trở lại mạnh, giá vượt qua vùng này và tiếp tục tăng. Nhà giao dịch tham gia tại điểm phá vỡ này.

Rally Base Drop (RBD): Ví dụ giao dịch đảo chiều giảm — giá tăng mạnh do lực mua vượt quá khả năng, rồi lực mua giảm dần, giá đi ngang. Khi lực bán trở lại, giá phá vỡ vùng hỗ trợ và tiếp tục giảm.

Ngoài ra còn có các dạng giao dịch theo xu hướng như RBR (Rally Base Rally) khi giá tăng → tạm dừng → tiếp tục tăng, hoặc DBD (Drop Base Drop) khi giá giảm → tạm dừng → giảm tiếp.

Tóm lại: Cung cầu và quyết định đầu tư tốt hơn

Hiểu về cung cầu không đảm bảo nhà đầu tư thắng mọi lúc, nhưng tạo nền tảng vững chắc. Các ứng dụng của khái niệm này xuất hiện hàng ngày trên thị trường — từ đọc biểu đồ nến, dự đoán kết quả kinh doanh, đến giao dịch dựa trên Demand Supply Zone. Tất cả đều liên quan đến việc quan sát ai đang muốn mua và bán tại thời điểm này, và phần lớn dựa trên việc nghiên cứu, luyện tập và phân tích thực tế từ giá thị trường để tích lũy kinh nghiệm sâu sắc nhất.