Что такое торговля по доскам? Как интерпретировать информацию о рынке в реальном времени

Листинг-ордер книга (ордербук) — это агрегированная информация о заявках покупателей и продавцов на бирже. В настоящее время это инструмент, позволяющий в реальном времени отслеживать, по каким ценам и в каком объеме существуют заявки на покупку и продажу, что является неотъемлемой частью понимания механизмов ликвидности рынка и ценовых колебаний.

Понимание структуры отображения листинга-ордер книги

Толщина отображения ордербука на графике отражает текущую ситуацию с покупателями и продавцами по определенной цене. Заявки в ожидании исполнения явно показываются в ордербуке и разделены по цветам для различения покупок и продаж.

Цены, обозначенные красным цветом, — это цены продажи, а цены, выделенные зеленым, — это цены покупки. «QTY (количество)» показывает число заявок по конкретной цене, а в колонке «ИТОГО» отображается накопленное количество контрактов. Платформа предоставляет два варианта точности отображения информации о листинге — 0.5 и 1, и при необходимости можно переключить отображение, нажав кнопку в правом верхнем углу.

Анализ цен покупки и продажи для выявления сути рынка

Наблюдение за разницей между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки, то есть спредом, позволяет понять ликвидность рынка и паттерны ценовых движений. Например, если текущая лучшая цена продажи составляет 7045.50 долларов, а лучшая цена покупки — 7044.50 долларов, то для повышения цены биткоина до 7046.00 долларов необходимо купить все 258 951 заявку, стоящую по цене 7045.50 долларов, что позволит поднять рыночную цену до этого уровня.

Большой спред означает, что разрыв между ценой покупки и продажи широк, что указывает на возможность значительных ценовых колебаний при крупной сделке. В то время как узкий спред свидетельствует о высокой ликвидности и активной торговле.

Влияние толщины ордеров на рыночную психологию и прогнозирование трендов

Одна из функций ордербука — оценка текущих сил на рынке через объем заявок. Обычно, чем больше лимитных заявок на покупку, тем выше интерес к покупке, и, как правило, цена склонна к росту. Аналогично, чем больше заявок на продажу, тем сильнее давление на снижение цены.

Наблюдая за изменениями толщины ордеров по разнице цен, можно заранее заметить сигналы о возможных разворотах тренда. Даже если по определенной цене сделки не совершаются, можно осуществлять сделки по следующему уровню цен, минимизируя разрыв между ценами.

Практические советы по использованию ордербука

Листинг-ордер книга — очень полезный инструмент, однако есть важные нюансы. Толщина ордербука отражает число заявок в ожидании исполнения, но трейдеры часто отменяют заявки до их исполнения. Поэтому полагаться только на толщину ордербука для полного предсказания тренда неправильно.

Рекомендуется сочетать анализ ордербука с другими техническими инструментами и подходами, а также сохранять осторожность при торговле. Не поддавайтесь рыночному шуму, а, анализируя информацию из нескольких источников, делайте более точные рыночные выводы.