Maker dalam perdagangan cryptocurrency: panduan untuk mengoptimalkan biaya

Dalam ekosistem perdagangan cryptocurrency, maker memainkan peran fundamental dengan menyediakan likuiditas yang diperlukan di pasar. Memahami mekanisme kerja maker dalam perdagangan crypto sangat penting bagi setiap trader yang ingin mengoptimalkan biaya dan meningkatkan profitabilitasnya. Maker adalah peserta dalam dunia cryptocurrency yang menambahkan order ke buku order, menciptakan peluang bagi trader lain untuk melakukan transaksi.

Apa itu maker: peran utama dan fungsi dalam ekosistem crypto

Maker adalah trader atau sistem otomatis yang menempatkan order limit yang tetap berada di buku order hingga dieksekusi. Ketika Anda berperan sebagai maker, Anda secara efektif “menciptakan” likuiditas di pasar, memungkinkan peserta lain untuk melakukan transaksi pada harga yang diinginkan.

Karakteristik utama maker adalah bahwa order-nya tidak dieksekusi segera. Sebaliknya, order tersebut tetap dalam antrean di pasar, menunggu permintaan dari trader lain. Posisi sabar ini dalam perdagangan cryptocurrency dihargai dengan struktur biaya komisi yang menguntungkan.

Taker versus maker: perbedaan dalam struktur biaya

Perbedaan antara maker dan taker terletak pada sifat interaksi mereka dengan pasar. Jika maker menambahkan order baru ke buku order, maka taker secara langsung mengeksekusi order yang ada, mengurangi likuiditas.

Taker membayar biaya yang lebih tinggi karena mereka mendapatkan layanan eksekusi order secara langsung. Biaya taker biasanya sekitar 0,055% dari volume transaksi. Sebaliknya, maker membayar biaya yang lebih rendah, sekitar 0,02%, sebagai penghargaan atas perannya dalam menciptakan likuiditas di pasar.

Perbedaan ini dalam struktur biaya sangat fundamental: peserta pasar yang memilih eksekusi cepat (takers) membayar lebih, sedangkan yang bersedia menunggu (makers) mendapatkan imbalan finansial.

Contoh praktis: pengaruh pilihan maker terhadap hasil akhir

Mari kita lihat skenario perdagangan kontrak perpetual BTCUSDT dengan volume 2 BTC:

Parameter transaksi:

• Pasangan perdagangan: BTCUSDT
• Ukuran posisi: 2 BTC
• Arah: beli (long)
• Harga masuk: 60.000 USDT
• Harga keluar: 61.000 USDT

Skenario 1: Trader yang menggunakan order maker

Trader memilih metode maker untuk masuk dan keluar posisi, dengan menerapkan biaya yang lebih rendah:

Perhitungan biaya saat membuka posisi: 2 × 60.000 × 0,02% = 24 USDT
Perhitungan biaya saat menutup posisi: 2 × 61.000 × 0,02% = 24,4 USDT
Keuntungan sebelum biaya: 2 × (61.000 – 60.000) = 2.000 USDT
Keuntungan bersih: 2.000 – 24 – 24,4 = 1.951,6 USDT

Skenario 2: Trader yang menggunakan order taker

Trader yang sama memilih eksekusi cepat melalui order taker:

Perhitungan biaya saat membuka posisi: 2 × 60.000 × 0,055% = 66 USDT
Perhitungan biaya saat menutup posisi: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT
Keuntungan sebelum biaya: 2 × (61.000 – 60.000) = 2.000 USDT
Keuntungan bersih: 2.000 – 66 – 67,1 = 1.866,9 USDT

Analisis hasil: Dengan pendapatan sebelum biaya yang sama (2.000 USDT), maker tetap mendapatkan sekitar 84,7 USDT lebih banyak (sekitar 4,3% keuntungan tambahan) dibandingkan taker. Pada volume besar, perbedaan ini menjadi semakin signifikan.

Cara menjadi maker: panduan praktis

Untuk menerapkan strategi maker dalam perdagangan cryptocurrency, Anda perlu mengikuti beberapa langkah kunci:

1. Gunakan order limit
Tentukan harga yang lebih rendah dari harga pasar saat membeli, atau lebih tinggi saat menjual. Ini memastikan order Anda masuk ke buku order dan menunggu eksekusi.

2. Aktifkan mode Post-Only
Pilih opsi order pasif (Post-Only) untuk melindungi diri dari eksekusi order taker yang tidak diinginkan. Jika harga pasar mencapai level limit Anda, mode ini akan membatalkan order, memastikan status sebagai maker.

3. Tetapkan harga secara strategis

• Untuk order beli: tentukan harga di bawah harga penawaran terbaik
• Untuk order jual: tentukan harga di atas harga permintaan terbaik

Pendekatan ini meningkatkan peluang order Anda dieksekusi dan mempersempit spread pasar.

Mengapa maker penting bagi pasar cryptocurrency

Maker membentuk fondasi pasar cryptocurrency yang sehat. Tanpa peserta yang bersedia menambahkan likuiditas melalui order limit, pasar akan menjadi kurang dalam, spread melebar, dan perdagangan menjadi lebih sulit.

Ketika banyak maker aktif secara bersamaan, mereka dapat:

• Mengurangi jarak antara harga beli dan jual (spread)
• Memungkinkan trader membuka posisi besar dengan slippage yang lebih kecil
• Menciptakan kondisi yang kondusif untuk stabilitas harga
• Mendukung penetapan harga yang lebih efisien di pasar cryptocurrency

Rekomendasi akhir untuk trader crypto

Maker dalam perdagangan crypto bukan sekadar mekanisme pengurangan biaya, tetapi juga pendekatan strategis untuk berpartisipasi di pasar. Sebelum memulai trading, penting untuk secara sadar memilih antara kecepatan eksekusi (taker) dan penghematan biaya (maker).

Trader crypto yang sukses sering menggabungkan kedua pendekatan: menggunakan order maker untuk entri dan keluar yang terencana, dan order taker hanya dalam situasi kritis yang membutuhkan eksekusi segera. Memahami mekanisme maker dan taker membantu mengoptimalkan hasil trading secara keseluruhan dan memaksimalkan keuntungan dalam jangka panjang.