كيف يتم حساب أرباح الشبكة في شبكة العقود الآجلة: الدليل الكامل لتحليل الأرباح والخسائر

إذا كنت تخطط لاستخدام روبوت الشبكة للعقود الآجلة للتداول التلقائي، فمن الضروري أن تفهم كيف يتم تشكيل أرباح الشبكة وما هي المؤشرات التي تحدد عائدك النهائي. من خلال فهم آلية حساب الأرباح، ستتمكن من تقييم فعالية الاستراتيجية واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن معلمات التداول.

يعمل روبوت الشبكة للعقود الآجلة على مبدأ وضع أوامر شراء وبيع تلقائية ضمن نطاق سعري معين. في كل مرة يتحرك السعر بين هذين المستويين، يحقق الروبوت ربحًا من الفرق بين سعر الشراء والبيع. ومع ذلك، يتطلب حساب النتيجة الكاملة للتداول أخذ عدة مؤشرات مترابطة في الاعتبار.

في هذا الدليل، سنستعرض بالتفصيل أربع مؤشرات رئيسية:

• كيفية تحديد أرباح الشبكة (الدخل الأساسي من الشبكة)
• معدل الفائدة السنوي للشبكة (APR)
• النتيجة الإجمالية مع الأخذ في الاعتبار المراكز غير المحققة (P&L)
• العائد السنوي الكامل للمحفظة (إجمالي APR)

للوضوح، سنستخدم مثالًا عمليًا للتاجر أندريه، الذي يستخدم روبوت شبكة للعقود الآجلة مع المعلمات التالية:

• زوج التداول: BTCUSDT
• السعر السوقي الحالي: 20,248.5 USDT
• الحد الأعلى للنطاق: 30,000 USDT
• الحد الأدنى للنطاق: 10,000 USDT
• عدد الشبكات: 5
• نوع الشبكة: التقدم الحسابي
• حجم الرافعة: 2x
• المسافة بين الشبكات: 4,000 USDT (محسوبة كـ (30,000 − 10,000) ÷ 5)

أساسيات حساب أرباح الشبكة: الصيغة ومثال عملي

ربح الشبكة هو الدخل الصافي الذي يولده روبوت الشبكة للعقود الآجلة من مراكز الشراء والبيع المفتوحة تلقائيًا ضمن استراتيجية واحدة. وهو المؤشر الرئيسي لفعالية الشبكة، ويُحسب بجمع جميع الدورات الربحية وطرح تكاليف التداول.

الصيغة للحساب هي كالتالي:

ربح الشبكة = فرق السعر × عدد الأصول في شبكة واحدة × عدد الشبكات المنفذة − عمولات التداول

حيث تُحسب عمولات التداول كالتالي:

عمولات التداول = (عدد أوامر الشراء × معدل العمولة × سعر الدخول) + (عدد أوامر البيع القصيرة × معدل العمولة × سعر الخروج)

لننظر كيف يعمل ذلك في الواقع. عندما يبدأ روبوت الشبكة لأندريه العمل، يقوم النظام، مع مراعاة الرافعة 2x، بوضع الأوامر على النحو التالي:

• مراكز الشراء موضوعة عند سعر: 18,000 (0.152 BTC) و10,000 (0.152 BTC) USDT
• مراكز البيع القصيرة موضوعة عند سعر: 22,000 (0.152 BTC)، 26,000 (0.152 BTC)، و30,000 (0.152 BTC) USDT

تُختتم دورة التداول على النحو التالي: عندما ينخفض سعر BTC إلى 18,000 USDT، يتم تفعيل أمر الشراء (فتح مركز شراء). على بعد 4,000 نقطة أعلى، يُوضع أمر بيع قصير مقابل. عندما يرتد السعر إلى 22,000 USDT، يُغلق مركز البيع القصير ويُوضع أمر شراء جديد أدنى. يُعتبر هذا دورة مكتملة وتحقق ربحًا:

ربح الشبكة = 4,000 × 0.152 × 1 − 3.344 = 604.656 USDT

في هذا الحساب:

• 4,000 هو الفرق بين الشبكات (الفارق بين 22,000 و18,000)
• 0.152 هو حجم المركز في كل شبكة
• 1 هو عدد الدورات المنفذة خلال الفترة المعنية
• 3.344 USDT هو إجمالي عمولات الصفقة لكلا الطرفين: (0.152 × 18,000 × 0.055%) + (0.152 × 22,000 × 0.055%) = 3.344 USDT

يقوم النظام تلقائيًا بضبط معلمات الاستراتيجية بحيث تتجاوز أرباح الشبكة، في ظروف السوق العادية، تكاليف التداول. هذا يضمن أن تكون نتائج الشبكة إيجابية حتى بعد خصم جميع العمولات. من المهم ملاحظة أن هذا يستخدم معدل عمولة للمستخدمين العاديين؛ أما أصحاب العضوية VIP فتوفر لهم معدلات أقل.

من الشبكة إلى العائد السنوي: كيف يُحسب APR في استراتيجية الشبكة

بعد أن فهمت كيف يتشكل ربح الشبكة لكل دورة تداول، يطرح السؤال: ما مدى كفاءة الاستراتيجية على مدى سنة كاملة؟ لهذا، يُستخدم مؤشر APR الشبكة — معدل الفائدة السنوي.

يُظهر APR الشبكة النسبة المئوية للعائد التي ستحصل عليها إذا استمرت الشبكة بنفس الكثافة طوال العام. يتيح ذلك مقارنة استراتيجيات مختلفة بغض النظر عن عدد الأيام التي كانت تتداول فيها فعليًا.

الصيغة للحساب هي:

APR الشبكة = [(ربح الشبكة ÷ إجمالي الاستثمار) ÷ مدة التداول بالأيام × 365] × 100%

لنطبق هذه الصيغة على مثال أندريه. لنفترض أن روبوت الشبكة للعقود الآجلة تداول لمدة يوم واحد (24 ساعة):

APR الشبكة = [(604.656 ÷ 10,000) ÷ 1 × 365] × 100% = 22.06%

تفسير النتيجة: إذا كان الروبوت يحقق 604.656 USDT من الربح يوميًا على استثمار بقيمة 10,000 USDT، فسيكون العائد السنوي 22.06% من رأس المال المستثمر.

ملاحظة مهمة: إذا كان روبوت الشبكة للعقود الآجلة يعمل أقل من 24 ساعة، تعتبره النظام بشكل افتراضي يومًا واحدًا عند حساب APR. هذا يعني أن APR قد يُبالغ في تقديره بالنسبة للمراكز القصيرة الأمد، لكنه يُستخدم كمقياس موحد للمقارنة بين النتائج.

الصورة الكاملة للخسائر والأرباح: ما يشمله إجمالي P&L

ربح الشبكة يُظهر فقط الدخل من الدورات المغلقة، لكن عند تشغيل روبوت الشبكة للعقود الآجلة بشكل نشط، تبقى مراكز مفتوحة مع أرباح أو خسائر غير محققة. يُدمج إجمالي P&L (الربح والخسارة) كامل نتائج التداول في رقم واحد.

الصيغة لحساب إجمالي P&L هي:

إجمالي P&L = الأرباح المغلقة + P&L غير المحقق

حيث تشمل الأرباح المغلقة:

الأرباح المغلقة = P&L للمراكز المغلقة − عمولات التداول ± عمولات التمويل

لنأخذ مثال أندريه مجددًا. لنفترض أنه قرر إغلاق روبوت الشبكة للعقود الآجلة وحصل على البيانات التالية:

• أرباح الشبكة (الدورات المغلقة): 1,214.66 USDT
• عمولات التداول (إجمالاً خلال الفترة): 1.3376 USDT
• عمولات التمويل (رسوم التمويل): 2.5 USDT (وفي حالته، حصل على تمويل، لذا تعتبر إيرادًا)
• P&L غير المحقق (المراكز المفتوحة): −20 USDT

حساب إجمالي P&L يكون:

1,214.66 − 1.3376 + 2.5 − 20 = 1,195.8224 USDT

إذن، على الرغم من وجود خسارة صغيرة في المراكز المفتوحة (−20 USDT) والعمولات، فإن النتيجة الإجمالية لا تزال إيجابية، وتبلغ 1,195.82 USDT. هذا يوضح أن ربحية روبوت الشبكة للعقود الآجلة، عند أخذ جميع العوامل في الاعتبار، جيدة.

العمولات غالبًا ما تُغفل، لكنها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على النتيجة النهائية. في بعض الحالات، عندما يتحرك السوق بشكل ملائم لموقفك، يمكنك الحصول على تمويل يزيد من أرباحك. وفي حالات أخرى، يتوجب عليك دفع رسوم التمويل، مما يقلل من العائد.

قياس الفعالية: حساب APR النهائي للفترة التداولية

المؤشر النهائي هو الـ APR الكلي. إذا كان APR الشبكة يُظهر الكفاءة من خلال دورات التداول، فإن الـ APR الكلي يعكس النتيجة الكاملة لروبوت الشبكة للعقود الآجلة، مع الأخذ في الاعتبار جميع الأرباح والخسائر والعمولات والنفقات المالية.

الصيغة للحساب:

الـ APR الكلي = [(إجمالي P&L ÷ إجمالي الاستثمار) ÷ مدة التداول بالأيام × 365] × 100%

باستخدام بيانات أندريه، الذي عمل مع روبوت الشبكة للعقود الآجلة لمدة يومين و18 ساعة (يُحسب كـ يومين كاملين في نظام الحسابات):

الـ APR الكلي = [(1,195.82 ÷ 10,000) ÷ 2 × 365] × 100% = 21.82%

في هذه الحالة، النتيجة أقل قليلاً من APR الشبكة (22.06%)، لأن الخسارة غير المحققة والعمولات الإضافية قللت من العائد الإجمالي. ومع ذلك، لا تزال العائدات مغرية.

القواعد الأساسية للحساب الصحيح: إذا كان روبوت الشبكة للعقود الآجلة يعمل لأكثر من يوم وأقل من يومين، يعتبره النظام فترة يوم واحد. هذا يضمن تراكم كامل الأيام التداولية لمقارنة أكثر عدالة بين الاستراتيجيات.

عند الانتهاء من تشغيل روبوت الشبكة للعقود الآجلة، يتم تلقائيًا تحويل جميع الأصول إلى حساب التمويل الرئيسي الخاص بك. جميع البيانات المتعلقة بأرباح الشبكة، وعمولات التداول، والأرباح غير المحققة، والعمولات المالية متاحة في قسم «الحالة» على صفحة تفاصيل الروبوت النشط، ويمكن مراجعة سجل العمليات في تبويب «السجل».

فهم هذه المؤشرات الأربعة الرئيسية سيمكنك من السيطرة الكاملة على نتائج روبوت الشبكة للعقود الآجلة، وتقييم فعالية معلمات التداول المختلفة، واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن تعديل الاستراتيجية. أرباح الشبكة وP&L الكلي يمنحانك صورة كاملة عن مدى كفاءة تداولك الآلي في سوق المشتقات.