أفضل صناديق ETF لإيثريوم لعام 2024-2026: دليل استثمار شامل

إيثريوم تدخل مرحلة جديدة مع تحول صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لإيثريوم إلى أدوات استثمار رئيسية في الفترة من 2024 إلى 2026. بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق البيتكوين الفورية في يناير 2024، دخل السوق عصرًا جديدًا حيث أصبحت العملات الرقمية فئة أصول معترف بها على نطاق واسع، مما يضغط بشكل متزايد للموافقة على أفضل صناديق ETF لإيثريوم.

خلفية السوق: ETF إيثريوم في مفترق طرق مالي

فتح اعتماد ETF البيتكوين الفوري بابًا جديدًا لسوق العملات الرقمية. وليس فقط البيتكوين، بل ينتظر المستثمرون العالميون قرارات مماثلة من SEC بشأن إيثريوم، ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية التي تبلغ حاليًا 236.50 مليار دولار.

هذا الحماس ليس بدون سبب. إيثريوم ليست مجرد أصل رقمي، بل هي منصة لنظام بيئي ضخم يضم آلاف التطبيقات اللامركزية (dApps). في ظل ارتفاع سعر ETH مؤخرًا (حاليًا يتداول عند 1.96 ألف دولار، بزيادة 1.15% خلال 24 ساعة)، يبحث المستثمرون عن فرص للوصول دون الحاجة للشراء والتخزين المباشر.

حدث مهم هو تقديم BlackRock مؤخرًا لطلب تسجيل ETF إيثريوم، وهي أكبر شركة إدارة أصول في العالم. هذا التحرك ليس مجرد اعتراف، بل هو إشارة قوية على تحول في نظرة المؤسسات المالية العالمية تجاه إيثريوم. قد يكون هذا محفزًا لجعل إيثريوم من المفاهيم السائدة بين المستثمرين العالميين.

مقارنة تفصيلية: أفضل صناديق ETF لإيثريوم الحالية

حاليًا، رغم أن SEC لم توافق بعد على ETF إيثريوم الفوري في السوق الأمريكية، إلا أن هناك بعض صناديق ETF لإيثريوم البارزة التي تعمل في أسواق أخرى:

صندوق إيثريوم من غرايسكيل (ETHE) هو أحد أهم وسائل الاستثمار للوصول إلى إيثريوم. مدعوم من شركة غرايسكيل للاستثمار (شركة تابعة لمجموعة Digital Money Group)، يدير الصندوق أصولًا تزيد عن 13.09 مليار دولار، وهو الأعلى بين منتجات إيثريوم الحالية. يُبنى ETHE كصندوق ائتمان مباشر يحتفظ بإيثريوم الحقيقي، مما يتيح للمستثمرين التعرض لسعر السوق الفوري لإيثريوم دون شرائه مباشرة. ومع ذلك، فإن نسبة الرسوم السنوية (TER) تبلغ 2.00%، وهي أعلى من المنافسين. أبدت غرايسكيل نيتها تحويل ETHE إلى ETF فوري إذا تمت الموافقة، ومن المتوقع أن يتم ذلك في المرحلة القادمة.

مؤشر إيثريوم من XBT Provider (COINETH) هو منتج ETN (سند متداول في البورصة) يُتداول في السوق الأوروبية. مع أصول إدارة تصل إلى 2.58 مليار دولار، يتميز COINETH بنسبة تكلفة تنافسية تبلغ 0.45%، وهي الأدنى بين القائمة. يتابع هذا المنتج سعر إيثريوم الفوري بناءً على متوسط ثلاث بورصات ذات سيولة عالية، ويتم تحديثه يوميًا.

صندوق CI Galaxy لإيثريوم (ETHX.B) يُدار بواسطة CI Global Asset Management، مع استشارة من Galaxy Digital Capital Management LP. يحتفظ الصندوق بإيثريوم الحقيقي، ويوفر وصولًا مباشرًا للأصول الرقمية. مع أصول إدارة بقيمة 1.53 مليار دولار ونسبة تكلفة 0.40%، يُتداول ETHX.B بالدولار الكندي والأمريكي، وهو مناسب للمستثمرين ذوي المخاطر العالية.

منتج 21Shares لإيثريوم المراهن على التجميد (AETH) يقدم نهجًا فريدًا من خلال الجمع بين الاحتفاظ بإيثريوم والمشاركة في عملية التجميد (staking). يتيح هذا المنتج للمستثمرين كسب مكافآت من التحقق من صحة المعاملات على شبكة إيثريوم، مما يخلق تدفقًا نقديًا إضافيًا بجانب زيادة قيمة الأصل الأساسي. مع نسبة تكلفة 0.80% وأصول إدارة بقيمة 1.30 مليار دولار، يوفر AETH عائدًا محتملًا أعلى لكنه يحمل مخاطر مماثلة.

صندوق Purpose لإيثريوم (ETHH) هو أول صندوق ETF لإيثريوم مادي في العالم. يحتفظ ETHH بنسبة 100% من إيثريوم الحقيقي، مع نظام تخزين آمن يشمل التخزين البارد (cold storage) لمعظم الأصول والمحفظة الساخنة (hot wallet) للمعاملات المؤقتة. مع أصول إدارة بقيمة 1.26 مليار دولار ونسبة تكلفة 0.40%، يوفر ETHH وسيلة بسيطة وآمنة للاستثمار في إيثريوم.

منتجات ETF لإيثريوم القادمة: فرص استثمارية جديدة

دخل سوق العملات الرقمية مرحلة حيوية بعد موافقة SEC على 11 صندوق بيتكوين فوري في يناير 2024. هذا النجاح دفع إلى استعداد العديد من المرشحين للموافقة على ETF إيثريوم.

BlackRock Spot إيثريوم ETF يمثل التزام أكبر شركة إدارة أصول في العالم. يتضمن الطلب إدراج صندوق ETF يتبع سعر إيثريوم الفوري على ناسداك، مما يتيح استثمارًا مباشرًا وسهلًا في إيثريوم. دعم BlackRock يُعتبر شهادة قوية على إمكانات إيثريوم في المستقبل.

ARK 21Shares إيثريوم للعقود الآجلة (ARKZ) من تطوير ARK Invest بقيادة كاثي وود. ستخصص الصناديق ما لا يقل عن 25% لعقود إيثريوم الآجلة، والباقي لوزارة الخزانة الأمريكية وأدوات السوق الأخرى. هذا النهج يتماشى مع تفضيل SEC لصناديق العقود الآجلة على الصناديق الفورية، نظرًا للمتطلبات التنظيمية.

تحول غرايسكيل من صندوق إيثريوم إلى ETF فوري يمثل خطوة مهمة. حيث تعمل غرايسكيل على تحويل صندوق إيثريوم إلى صندوق يتبع سعر إيثريوم الفوري، مما يغير الهيكل من العقود الآجلة إلى الاحتفاظ الحقيقي بإيثريوم.

صندوق Hashdex لإيثريوم، وهو شركة إدارة أصول مقرها البرازيل، قدمت اقتراحًا فريدًا بشأن ETF إيثريوم الفوري. تنوي Hashdex تعديل صندوق العقود الآجلة للبيتكوين الحالي ليحتوي على إيثريوم الفوري، بينما قدمت Nasdaq طلبًا لإدراج Hashdex Nasdaq إيثريوم، الذي سيجمع بين العقود الآجلة والفوري.

صناديق Invesco وGalaxy Digital لإيثريوم تمثل تحالفًا آخر يسعى للموافقة على ETF إيثريوم فوري في السوق الأمريكية، بعد مرشحين آخرين مثل VanEck وARK Invest وHashdex وغرايسكيل.

معايير اختيار أفضل ETF لإيثريوم يناسبك

مع تزايد الخيارات، قد يكون اختيار صندوق ETF لإيثريوم مهمة معقدة. إليك العوامل المهمة التي يجب مراعاتها:

الرسوم والأداء: تعتبر نسبة الرسوم السنوية (TER) من أهم العوامل. على سبيل المثال، فإن COINETH بنسبة 0.45% يوفر تكاليف أقل من غرايسكيل (2.00%). السيولة مهمة أيضًا — الصناديق ذات الأصول الكبيرة مثل غرايسكيل (أكثر من 13 مليار دولار) غالبًا ما تكون أكثر استقرارًا وتداولًا.

طريقة تتبع السعر: تختلف بين الصناديق. بعض الصناديق تحتفظ بإيثريوم الحقيقي (الفوري)، بينما تستخدم أخرى العقود الآجلة أو استراتيجيات مدمجة. هذا مهم لأن ETF الفوري يوفر تعرضًا مباشرًا للسعر الحالي، في حين أن ETF العقود الآجلة قد يواجه مخاطر الفارق (basis risk). منتج 21Shares يدمج بين إيثريوم الفوري ومكافآت التجميد (staking) ليقدم بعدًا جديدًا.

سمعة وخبرة المزود: المؤسسات المالية الكبرى مثل BlackRock، غرايسكيل، وInvesco توفر مستوى أعلى من الثقة. قبل الاستثمار، تحقق من سجل الأداء، المبادرات السابقة، وكيفية استجابتها لتقلبات السوق.

التوافر والتنظيم: تختلف حسب الموقع. بعض الصناديق متاحة فقط في أسواق معينة أو تتداول بعملات محددة. تأكد من أن الصندوق متاح على منصة التداول التي تستخدمها، ويتداول بعملة مناسبة لك.

تقليل التقلبات وتنويع المحفظة: إيثريوم أصل عالي التقلب، مع إمكانات أرباح عالية ومخاطر أيضًا. فكر في دمج ETF إيثريوم مع أصول أخرى في محفظتك لتقليل المخاطر.

خطوات الاستثمار في ETF إيثريوم من الألف إلى الياء

الخطوة 1: البحث والاختيار — قم بدراسة متأنية لمنتجات ETF إيثريوم المتاحة. قارن بين نسبة الرسوم، الأصول المدارة، طريقة تتبع السعر، وسمعة المزود. حدد الصندوق الذي يتوافق مع أهدافك، قدرتك على تحمل المخاطر، واستراتيجيتك. تأكد من توفره في بلدك.

الخطوة 2: اختيار منصة الوساطة — افتح حساب استثمار عبر منصة وساطة مرخصة تتيح الوصول إلى صندوق ETF إيثريوم الذي اخترته. تأكد من أن المنصة منظمة وتقدم رسوم تداول تنافسية.

الخطوة 3: إيداع الأموال — حول أموالك إلى حساب الوساطة الخاص بك. تأكد من وجود رأس مال كافٍ لشراء الأسهم، بالإضافة إلى تغطية أي رسوم محتملة.

الخطوة 4: تقديم أمر شراء — استخدم واجهة حساب الوساطة للبحث عن صندوق ETF إيثريوم الذي اخترته وضع أمر شراء. حدد المبلغ الذي ترغب في استثماره وراجع التفاصيل قبل تأكيد الصفقة.

الخطوة 5: متابعة الاستثمار — بعد الشراء، راقب استثمارك بانتظام. تابع أداء الصندوق، تقلبات سعر إيثريوم، والأخبار ذات الصلة. سيساعدك ذلك على اتخاذ قرارات مستنيرة بخصوص زيادة أو تثبيت أو تقليل مركزك.

الخطوة 6: متابعة التطورات التنظيمية — قد تتغير اللوائح المتعلقة بـ ETF إيثريوم. على سبيل المثال، وافقت SEC مؤخرًا على العقود الآجلة لإيثريوم، مما يمهد الطريق لموافقة محتملة على ETF الفوري. ابقَ على اطلاع دائم على التطورات القانونية الجديدة.

آفاق مستقبلية لـ ETF إيثريوم

على الرغم من التقلبات الأخيرة، لا تزال إيثريوم أصلًا قويًا. كقائد في تطوير تكنولوجيا البلوكشين، وكونها منصة لآلاف التطبيقات اللامركزية، فإنها في موقع جيد للاستمرار في النمو.

ازدياد شعبية Web3، NFTs، DeFi، وغيرها من التقنيات المبنية على إيثريوم، جذب اهتمام الشركات الكبرى والشركات الناشئة الجديدة. تطور هذه الكيانات لمنتجات وخدمات مرتبطة بإيثريوم سيغير طريقة وصول المستثمرين العالميين إلى هذا الأصل الرقمي والمشاركة فيه.

الموافقة المحتملة على أفضل صناديق ETF لإيثريوم يُنظر إليها على أنها عامل قد يعزز من نمو إيثريوم خلال السنوات القادمة. سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو ذا خبرة، فإن ETF إيثريوم ليس مجرد أداة مالية، بل هو جسر للمشاركة في ثورة التمويل Web3.

ملاحظة مهمة: قد تختلف اللوائح وتوافر ETF إيثريوم حسب الموقع الجغرافي. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، استشر مستشارًا ماليًا أو خبير استثمار لضمان الالتزام بجميع المتطلبات التنظيمية السارية في مكانك.