ملخصات مكالمة أرباح شركة إكسليكسيس إنك (EXEL) للربع الرابع من عام 2025: نمو قوي في الإيرادات واستراتيجية …

أخبار جوروفيكس نيوز

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 2:01 مساءً بتوقيت GMT+9 5 دقائق قراءة

في هذا المقال:

EXEL

-2.21%

ظهرت هذه المقالة أولاً على جوروفيكس.

إجمالي الإيرادات: حوالي 599 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025.
*
إيرادات المنتجات الصافية من فئة كابوزانتينيب: 546.6 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025.
*
إيرادات المنتجات الصافية من CABOMETYX: 544.7 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025.
*
الخصم من الإجمالي إلى الصافي لفئة كابوزانتينيب: 28.5% في الربع الرابع من عام 2025.
*
الحقوق الملكية المكتسبة: حوالي 52.8 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2025.
*
إجمالي نفقات التشغيل: حوالي 363 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025.
*
مخصص ضرائب الدخل: حوالي 8.2 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025.
*
صافي الدخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP): حوالي 244.5 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025.
*
صافي الدخل غير وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (غير GAAP): حوالي 259.5 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025.
*
النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق: حوالي 1.66 مليار دولار حتى 31 ديسمبر 2025.
*
إعادة شراء الأسهم: 954 مليون دولار تم إعادة شرائها في السنة المالية 2025.
*
تفويض إعادة شراء الأسهم المتبقي: حوالي 590 مليون دولار حتى نهاية السنة المالية 2025.
*
نمو إيرادات منتجات فئة كابو في الولايات المتحدة: 17% ليصل إلى حوالي 2.12 مليار دولار للسنة الكاملة 2025.
*
إجمالي إيرادات المنتجات الصافية من فئة كابو عالمياً: حوالي 754 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025 و2.89 مليار دولار للسنة الكاملة 2025.
*
إيرادات مؤشر الأورام العصبية الصماء: تجاوزت 100 مليون دولار في 2025.

تحذير! اكتشفت جوروفيكس 3 إشارات تحذيرية مع EXEL.
*
هل تعتبر قيمة EXEL عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفق النقدي المخصوم المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 10 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

النقاط الإيجابية

أبلغت شركة إكسليكسيس إنك (ناسداك:EXEL) عن أداء مالي قوي مع نمو بنسبة 17% في إيرادات منتجات فئة كابو في الولايات المتحدة، حيث وصلت إلى حوالي 2.12 مليار دولار للسنة الكاملة 2025.
*
حافظت الشركة على موقعها الريادي مع CABOMETYX كأفضل TKI لسرطان الخلايا الكلوية (RCC) والأورام الصماء العصبية في القطاع الثانوي-الثالث الفموي.
*
تتقدم إكسليكسيس إنك (ناسداك:EXEL) في تطوير زانزالنتينيب كفرصة جديدة لفرانشايز الأورام، مع سبعة تجارب حاسمة جارية ومخطط لها.
*
تمتلك الشركة خط أنابيب قوي مع جزيئات من المحتمل أن تكون من فئة الأولى وفئة الأفضل، وتظهر نشاطًا مميزًا استنادًا إلى اختبارات قبل سريرية موسعة.
*
لدى إكسليكسيس إنك (ناسداك:EXEL) ميزانية قوية مع حوالي 1.66 مليار دولار من النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق، تدعم أولويات خط الأنابيب وبرنامج إعادة شراء الأسهم.

النقاط السلبية

انخفضت خصومات الإجمالي إلى الصافي لفئة كابوزانتينيب في الربع الرابع من 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض حجم PHS و340B.
*
تواجه الشركة تباينًا في سلوك الشراء عبر 340B، مما قد يؤثر على الأرقام الإجمالية إلى الصافي بسبب القطاع ذو الخصومات الكبيرة.
*
تتوقع إكسليكسيس إنك (ناسداك:EXEL) خصمًا بنسبة 2% على جميع مبيعات ميديكير الجزء D في 2026، مما يؤثر على تقديرات الإجمالي إلى الصافي.
*
زادت نفقات التشغيل بشكل متسلسل في الربع الرابع من 2025، نتيجة لارتفاع تكاليف التصنيع، ورسوم تقديم NDA، ونفقات الموظفين.
*
تعتمد الشركة على الموافقة التنظيمية الناجحة وتسويق زانزالنتينيب للحفاظ على النمو، مع تحديات محتملة في سوق الأورام التنافسية.

القصة مستمرة

ملخصات الأسئلة والأجوبة

سؤال: كم من الوقت ستستفيد إكسليكسيس من خصم المصنع الصغير مع إطلاق زانزا؟ وهل يمكنكم التعليق على وتيرة إعادة شراء الأسهم للسنة الجديدة؟
الجواب: أوضح مايكل موريس، الرئيس التنفيذي، أن استثناءات المصنع الصغير مرتبطة بوجود منتج واحد يحقق غالبية الإيرادات، ومن المتوقع أن يظل الأمر كذلك في المستقبل المنظور. وأضاف كريستوفر سينر، المدير المالي، أن إكسليكسيس تخطط لمواصلة إعادة شراء الأسهم طالما اعتقدت أن السهم مقيم بأقل من قيمته، مع تبقي 590 مليون دولار تحت التفويض الحالي.

سؤال: هل يمكنكم التعليق على سلوك الشراء عبر 340B الأخير وتأثيره المحتمل على تسويق زانزا؟
الجواب: أشار كريستوفر سينر، المدير المالي، إلى تباين في شراء 340B خلال 2025 ويتوقع أن يستمر في 2026، مما يؤثر على الإجمالي إلى الصافي. ذكر باتريك هالي، نائب الرئيس التنفيذي للتسويق، أنهم سيقومون بتحسين القناة لزانزا استنادًا إلى خبرتهم مع كابو.

سؤال: كم عدد المشاركين في تجربة STELLAR-316 في سرطان القولون والمستقيم، وما هو الجدول الزمني لنتائجها؟
الجواب: قالت دانا أفتاب، نائب الرئيس التنفيذي للبحث والتطوير، إن عدد المشاركين يعتمد على حوالي 20% من المرضى الذين ثبتت إيجابية اختبار ctDNA لديهم بعد العلاج النهائي، ويقدر عددهم بين 20,000 و25,000 مريض. من المتوقع أن تبدأ التجربة في منتصف العام.

سؤال: ما هو إمكانات CABOMETYX في سوق الأورام الصماء العصبية، ومتى ستبدأ ميرك الدراسة التالية مع زانزا؟
الجواب: أعرب باتريك هالي، نائب الرئيس التنفيذي للتسويق، عن رضاه عن إطلاق CABOMETYX في أورام الأعصاب الصماء، حيث حقق 100 مليون دولار من الإيرادات في 2025. يركزون على التوسع في البيئة المجتمعية. ذكر مايكل موريس، الرئيس التنفيذي، أن هناك مناقشات جارية مع ميرك لدراسات إضافية.

سؤال: لماذا اختارت إكسليكسيس وميرك إجراء تجربة LITESPARK-033 في RCC بعد العلاج الإضافي الأولي؟
الجواب: أوضح مايكل موريس، الرئيس التنفيذي، أن التركيز ينصب على تطور معيار الرعاية في المستقبل، بهدف أن يصبح زانزا معيارًا للرعاية في RCC بحلول ثلاثينيات القرن الحالي. تعتبر التجارب جزءًا من بناء فرنشايز لسرطان الخلايا الكلوية.

سؤال: كيف تتوقع أن تؤثر البيانات الإيجابية من التحليل النهائي لOS غير الكبد على استراتيجيتكم التجارية؟
الجواب: أشار باتريك هالي، نائب الرئيس التنفيذي للتسويق، إلى الحاجة الطبية الملحة في إعداد CRC بعد الخط الثالث، وأن البيانات الإيجابية من STELLAR-303 قد تحفز استراتيجية التسويق بعد الموافقة.

سؤال: هل يمكنكم التعليق على حجم السوق المحتمل لسرطان RCC غير الواضح الخلية والإيرادات الحالية من كابو من هذا القطاع؟
الجواب: أشار باتريك هالي، نائب الرئيس التنفيذي للتسويق، إلى أن RCC غير الواضح الخلية يمثل حوالي 20% من سرطان الخلايا الكلوية. تعتبر تجربة STELLAR-304 مهمة لأنها أول دراسة حاسمة من المرحلة الثالثة لهذه الفئة، مما قد يؤثر على إيرادات كابو.

سؤال: كيف ينبغي أن نفكر في مسار إطلاق زانزا في CRC، وهل تتدخل روش لضمان سرعة الانتشار؟
الجواب: أكد باتريك هالي، نائب الرئيس التنفيذي للتسويق، أن السوق يعاني من حاجة طبية ملحة وتجزئة، مما يخلق فرصة لزانزا. الفريق مستعد تمامًا للإطلاق، ولم يتم ذكر مشاركة روش بشكل خاص.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.