Klaviyo Inc (KVYO) Resultados do Q4 2025 Destaques: Forte Crescimento de Receita e Estratégia de IA …

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Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 14:02 GMT+9 4 min de leitura

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KVYO

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Este artigo foi publicado originalmente no GuruFocus.

**Receita:** 1,234 mil milhões de dólares no ano completo, aumento de 32% em relação ao ano anterior.

**Receita do Q4:** 350 milhões de dólares, aumento de 30% em relação ao ano anterior.

**Taxa de Receita Anualizada:** 1,4 mil milhões de dólares.

**Margem Operacional Não-GAAP:** 14% no ano completo; 15% no Q4.

**Margem Bruta Não-GAAP:** 73% no Q4.

**Fluxo de Caixa Livre:** 87 milhões de dólares no Q4, aumento de 61% em relação ao ano anterior.

**Crescimento da Receita Internacional:** 42% no ano completo.

**Retenção Líquida de Receita (NRR):** 110%, expansão de mais de 200 pontos base em relação ao ano anterior.

**Clientes com >$50.000 de ARR:** Cresceram 37% em relação ao ano anterior, totalizando 3.912.

**Orientação de Receita para 2026:** Prevista entre 1,501 mil milhões e 1,509 mil milhões de dólares, representando crescimento de 21,5% a 22,5% em relação ao ano anterior.

**Orientação de Lucro Operacional Não-GAAP para 2026:** Entre 218 e 224 milhões de dólares, com margem de aproximadamente 14,5% a 15%.

**Orientação de Receita para o 1º trimestre de 2026:** Entre 346 e 350 milhões de dólares, crescimento de 23,5% a 25%.

**Orientação de Lucro Operacional Não-GAAP para o 1º trimestre de 2026:** Entre 50 e 53 milhões de dólares, com margem de 14,5% a 15%.

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Pontos Positivos

Klaviyo Inc (NYSE:KVYO) alcançou um crescimento de receita de 32% em 2025, atingindo 1,2 mil milhões de dólares, com margem operacional não-GAAP de 14%.

A empresa agora atende mais de 193.000 clientes em mais de 100 países, demonstrando forte impulso nos mercados empresarial e internacional.

Experiências de cliente autônomas baseadas em IA estão aprimorando personalização e engajamento, levando a melhorias significativas nas interações com clientes.

A introdução do CRM autônomo B2C resultou em aumento de 50% nas taxas de abertura e crescimento de 40% na receita por campanha para alguns clientes.

Klaviyo Inc (NYSE:KVYO) reportou uma taxa de retenção líquida de receita de 110%, impulsionada pela expansão do uso de produtos de email e texto, e venda cruzada de novos serviços.

Pontos Negativos

Apesar do forte crescimento, a empresa enfrenta desafios em treinar clientes para usar efetivamente os agentes de IA, o que pode limitar as taxas de adoção.

Existe um risco potencial de competição de empresas nativas de IA que podem replicar ou acessar o contexto proprietário da Klaviyo via APIs.

A transição do SMS para RCS e a integração de novos canais de comunicação como WhatsApp podem exigir recursos significativos e adaptação.

A orientação da empresa para 2026 assume contribuição mínima de receita de novos produtos de IA e serviços, indicando incerteza sobre seu impacto imediato.

Mudanças operacionais e transições de liderança na estratégia de entrada no mercado podem gerar disrupções de curto prazo ou riscos de execução.

 






Continuação da história  

Destaques de Perguntas e Respostas

P: Qual foi o impacto da mudança na aplicação da política de portfólio no trimestre, e como o desempenho do SMS versus expectativas? R: Amanda Whalen, CFO, explicou que a mudança na aplicação da política de portfólio teve impacto mínimo na NRR, sendo os principais fatores o aumento do uso da plataforma e a venda cruzada de mensagens de texto e produtos mais recentes. Andrew Bialecki, Co-CEO, observou que o SMS teve desempenho forte, com uma transição do SMS para RCS permitindo experiências de mídia mais ricas e ações diretamente das mensagens de texto, indicando potencial de crescimento significativo.

P: Pode fornecer mais visibilidade sobre as tendências de adoção e engajamento da oportunidade de serviço entre diferentes grupos de clientes? R: Andrew Bialecki, Co-CEO, destacou que a adoção do agente de cliente está ocorrendo em todos os segmentos de clientes, de PME a grandes empresas. A empresa está trabalhando para facilitar o treinamento e a confiança nos agentes, o que deve impulsionar a adoção generalizada. Amanda Whalen, CFO, acrescentou que a contribuição mínima do serviço já está incorporada na orientação de 2026, vendo isso como uma oportunidade de crescimento.

P: Qual é o fator limitante para uma empresa nativa de IA replicar o contexto proprietário da Klaviyo? R: Andrew Bialecki, Co-CEO, enfatizou que a vantagem da Klaviyo reside em seu amplo conjunto de dados e infraestrutura projetada para casos de uso em tempo real. A infraestrutura da empresa permite decisões em tempo real e personalização, o que é difícil de replicar, oferecendo uma vantagem competitiva duradoura.

P: Como a experiência de Chano Fernandez com empresas de grande porte se encaixa no foco da Klaviyo em PME? R: Chano Fernandez, Co-CEO, afirmou que sua experiência em escalar negócios de grande porte e força operacional ajudará a melhorar a execução da estratégia de entrada no mercado e o alinhamento operacional da Klaviyo. O foco é expandir oportunidades empresariais enquanto mantém o núcleo de PME como base.

P: Pode falar sobre a parceria com a Accenture e como ela se alinha ao modelo central da Klaviyo? R: Andrew Bialecki, Co-CEO, explicou que a parceria com a Accenture está focada em aproveitar IA para construir novas experiências de cliente, exigindo novas habilidades e serviços. Chano Fernandez acrescentou que a Accenture vê a Klaviyo como um grande parceiro para fornecer soluções de IA para reinvenção de marketing e serviços, especialmente à medida que a Klaviyo avança para mercados empresariais.

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