モルガン・スタンレーはこの航空宇宙株に強気で、市場は成長の原動力を過小評価していると述べている

モルガン・スタンレーは、投資家がGEエアロスペースの成長可能性を過小評価していると考えています。同銀行は、航空宇宙・防衛株のカバレッジをオーバーウェイトの格付けとし、目標株価を425ドルに設定、これは32％の上昇余地を示しています。アナリストのクリスティン・リワグは、GEエアロスペースの堅実なサービス成長、強力な価格決定力、そして健全なバランスシートを称賛しました。

「GEエアロスペースは、参入障壁の高い長期サイクル産業において、深い競争優位性を持つ航空宇宙・防衛のトップクラスのフランチャイズです。これらの特性と航空機エンジンのミッションクリティカルな性質は、堅実なトレンド超過成長と長期的な価格決定力につながります」と彼女は記しています。「私たちの見解では、同社は構造的な勝者であり、継続的な利益とフリーキャッシュフローの上方修正の恩恵を受ける位置にあります。」

リワグはまた、現行のコンセンサスはGEエアロスペースの長期的なフリーキャッシュフローと利益力を過小評価しており、複数の拡大と利益修正によりさらなる上昇余地があると指摘しました。彼女は、2027年から2030年までの予測がコンセンサスを8％から14％上回っており、サービス成長とアフターマーケットの強さが主要な推進力であると述べ、今後も株式に対する「ポジティブな市場の熱意」が続くと予測しています。

アナリストはまた、これらの成長ドライバーにもかかわらず、GEエアロスペースの株価は依然として過小評価されていると付け加えました。「見積もりの継続的な修正により上昇余地があり、2028年から2030年までの累積フリーキャッシュフローはコンセンサスを約12.5％上回る見込みです」と述べています。「株価は2028年のP/FCFで主要な同業他社に対して約30％割安で取引されており、評価の上昇余地と高まる利益予想の両方が見込まれます。」

GEエアロスペースの株価は過去12ヶ月で60％上昇し、今年は9％の上昇を見せています。