Os canadenses possuem múltiplos RRSP? Consolidar contas pode simplificar a gestão, reduzir custos e riscos

Para os canadenses que possuem múltiplos planos de poupança de aposentadoria registered (RRSP), próximo da aposentadoria, pode ser considerado consolidar essas contas dispersas para simplificar o gerenciamento de investimentos, reduzir custos associados e preparar-se de forma mais adequada para a aposentadoria.

As razões para possuir vários RRSPs são diversas. Por exemplo, após deixar o emprego, não transferir o RRSP coletivo do empregador para uma conta pessoal; fazer contribuições de forma apressada antes do prazo limite, resultando em pequenas contas “sem gestão” em uma instituição financeira; ou abrir contas com diferentes consultores financeiros. De acordo com as regras do RRSP, uma pessoa pode abrir qualquer número de planos, mas o limite total de contribuição é fixo.

Jacqueline Power, diretora de pesquisa tributária e de aposentadoria da Fidelity Investments Canada ULC em Toronto, aponta que é bastante comum os clientes abrirem RRSPs com diferentes consultores, independentemente do tamanho de seus ativos. No entanto, esse gerenciamento disperso traz inconvenientes: o cliente precisa guardar recibos de contribuição e documentos fiscais para cada conta, e se todas as contas cobrirem taxas anuais de administração, os custos totais aumentam significativamente.

Power explica que consolidar vários RRSPs em uma única conta maior pode permitir ao cliente usufruir de uma estrutura de taxas mais baixa. Essas vantagens geralmente se aplicam quando os ativos sob gestão na mesma instituição ou com o mesmo consultor atingem um determinado volume.

Para grupos próximos ou já aposentados, os benefícios de consolidar RRSPs são ainda mais evidentes. Segundo as regras, o cliente deve converter o RRSP em um Fundo de Renda de Aposentadoria Registrado (RRIF) até o final do ano em que completar 71 anos. O RRIF exige que, de acordo com uma tabela de idades, seja feita uma retirada mínima anual de cada conta individualmente. Ter múltiplos RRIFs torna a gestão dessas retiradas mínimas mais complexa.

Jason Heath, diretor-geral da Objective Financial Partners Inc. em Markham, Ontário, afirma que ter um único RRIF facilita a gestão das retiradas e o acompanhamento dos documentos fiscais relacionados à renda na declaração de impostos. Ele acrescenta: “Múltiplas contas podem levar à perda de documentos, aumentando o risco de não conformidade.”

Aurele Courcelles, vice-presidente de planejamento tributário e de heranças da IG Wealth Management Inc. em Winnipeg, destaca que a consolidação de contas de aposentadoria simplifica o processo do ponto de vista do planejamento sucessório. Se o cliente perder a capacidade de agir ou falecer, o procurador ou executor precisará lidar com várias instituições financeiras, enquanto uma única conta reduz significativamente essa carga.

Contas dispersas de RRSP também podem afetar a avaliação geral do portfólio de ativos do cliente. Courcelles afirma que, ao distribuir os ativos entre diferentes instituições, o cliente tem dificuldade em avaliar se a carteira de investimentos está alinhada com os objetivos de aposentadoria. Após a consolidação, o consultor pode ajustar o risco de forma mais precisa e facilitar operações de reequilíbrio.

Heath acrescenta que clientes com vários RRSPs pequenos tendem a dedicar menos atenção a cada conta individualmente. Do ponto de vista psicológico, consolidar as contas ajuda a aumentar a atenção às poupanças para aposentadoria.

No entanto, nem sempre a consolidação de RRSPs é a melhor opção. Se o cliente possui tanto um RRSP pessoal quanto um RRSP de cônjuge, é preciso considerar cuidadosamente. Segundo as regras, o RRSP do indivíduo pode ser transferido para a conta do cônjuge, mas a operação inversa não é permitida. Após a consolidação, a conta será considerada um RRSP de cônjuge e estará sujeita às regras de atribuição: se o cônjuge fizer uma retirada dentro de três anos após a contribuição, o valor geralmente será considerado como renda do cônjuge para fins fiscais.

Power explica que, devido a esses impactos fiscais, a maioria dos clientes opta por manter a independência entre o RRSP pessoal e o do cônjuge.

Na transferência de RRSP, o cliente tem duas opções: transferência em dinheiro, que exige vender os investimentos na conta antes, ou transferência física, que permite levar as posições existentes para a nova conta. Heath prefere a transferência física, explicando: “A volatilidade do mercado pode afetar o valor dos investimentos; a transferência física garante que o dinheiro permaneça investido, evitando riscos associados ao período de transição entre contas.”