تكساس إلى لندن إلى بروكسل: كيف تؤثر قواعد الاستدامة المختلفة على التكنولوجيا المالية

عن المؤلفين

كيتي سيموندز، المديرة القانونية في فريق الرقمية في وومبل بوند ديكنسون في لندن

آنا ماريا جوتيريز، الشريكة في فريق الطاقة والموارد الطبيعية في وومبل بوند ديكنسون في دنفر، كولورادو

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا والمزيد

يُعكس الاعتماد المتزايد للذكاء الاصطناعي من قبل شركات التكنولوجيا المالية زيادة ملحوظة في اللوائح التي تتطلب الإبلاغ عن استهلاك الطاقة من قبل مزودي التكنولوجيا. ويأتي ذلك ردًا على الطلبات الهائلة من الطاقة التي يتطلبها الذكاء الاصطناعي للحوسبة والتبريد والتهوية، مما يضغط على شبكات الكهرباء التي لا تزال تعتمد جزئيًا على الوقود الأحفوري، مما يساهم في تزايد القلق بشأن استدامة الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي، فإن التباين في النهج تجاه التنظيم يجعل من متطلبات التقارير معقدة ليس فقط لمزودي الذكاء الاصطناعي ولكن أيضًا لشركات التكنولوجيا المالية التي تتطلع إلى الاستفادة من قدراتها. يجب على الشركات الدولية البقاء على اطلاع بأحدث التغييرات التنظيمية لتظل متوافقة ولكن أيضًا لتظل تنافسية.

المملكة المتحدة

اللوائح الأساسية التي تحكم تسجيل والإبلاغ عن استهلاك الطاقة من قبل الذكاء الاصطناعي هي إطار تقارير الطاقة والكربون المبسط (SECR). بموجب SECR، يجب على الشركات الكبيرة الإبلاغ عن استهلاكها للطاقة، وانبعاثات غازات الدفيئة، وإجراءات كفاءة الطاقة في تقاريرها السنوية. الشركة الكبيرة أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLP) هي التي تلبي اثنين من المتطلبات التالية: على الأقل 250 موظفًا، إيرادات سنوية تزيد عن 36 مليون جنيه إسترليني، أو ميزانية عمومية سنوية تزيد عن 18 مليون جنيه إسترليني.

يجب على الشركات التي تقع تحت نطاق SECR الإفصاح عن انبعاثات غازات الدفيئة الناتجة مباشرة عن الشركة وتلك الناتجة بشكل غير مباشر من الطاقة المشتراة – وهذا يشمل انبعاثات من البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات الخاصة بشركة التكنولوجيا المالية. كما يُشجع الشركات على الإبلاغ عن الانبعاثات غير المباشرة الناتجة عبر سلسلة التوريد الخاصة بهم. إذا كانت شركة التكنولوجيا المالية تستخدم خدمات مراكز البيانات أو السحابة أو الذكاء الاصطناعي من طرف ثالث، فسيكون عليها أن تقرر ما إذا كانت ستبلغ عن تلك الانبعاثات، والتي، على الرغم من أنها تطوعية، يختار العديد من الإفصاح عنها. في تقريرها السنوي، يجب على الشركات أيضًا شرح الآثار الفعلية والمحتملة للمخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ على أعمالها واستراتيجيتها وخططها المالية.

قد تواجه شركات التكنولوجيا المالية التي تستخدم الذكاء الاصطناعي في تقييم الائتمان، وكشف الاحتيال، أو التداول الخوارزمي أيضًا التزامات امتثال غير مباشرة من خلال متطلبات تعاقدية أو تدقيق العملاء. يتوقع المستثمرون المؤسساتيون وشركاء البنوك بشكل متزايد أن تظهر شركات التكنولوجيا المالية وعيًا بمخاطر الاستدامة في سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم. يمكن أن يساعد دمج تقارير ESG مبكرًا في تقييمات البائعين شركات التكنولوجيا المالية على تجنب المخاطر السمعة والتشغيلية.

الاتحاد الأوروبي

ذهب الاتحاد الأوروبي أبعد من ذلك، مع متطلبات تقارير محددة لمراكز البيانات. تستضيف العديد من شركات التكنولوجيا المالية خدماتها داخل مراكز البيانات، لذلك فإن نظام الاتحاد الأوروبي سيؤثر بشكل غير مباشر، ولكن بالتأكيد، عليهم، خاصة إذا كانوا يستخدمون الذكاء الاصطناعي الذي يتطلب طاقة كبيرة.

نهج الاتحاد الأوروبي يُحكم بشكل أساسي بواسطة توجيه كفاءة الطاقة (EED). يتطلب التوجيه من مراكز البيانات الإبلاغ عن أدائها الطاقي ومقاييس الاستدامة لقاعدة بيانات أوروبية مركزية. بدأ الالتزام في سبتمبر 2024، مع تقارير سنوية بعد ذلك. ينطبق التوجيه على مراكز البيانات التي لديها طلب طاقة تكنولوجيا معلومات مثبت لا يقل عن 500 كيلوواط، ويشمل معظم المنشآت التي تركز على الذكاء الاصطناعي. يجب على مراكز البيانات الإبلاغ عن مقاييس تشمل استهلاك الطاقة، واستخدام الطاقة، ونقاط ضبط درجة الحرارة، واستخدام الحرارة المهدورة، واستهلاك المياه، واعتماد الطاقة المتجددة، وسعة الحوسبة. سيتم نشر البيانات المجمعة على مستوى الاتحاد الأوروبي والدول الأعضاء، لتعزيز الشفافية.

قد تحتاج شركات التكنولوجيا المالية التي تعمل في الاتحاد الأوروبي أو تخدم عملاء الاتحاد الأوروبي إلى التحقق من التزام شركائها في البنية التحتية بمتطلبات التوجيه، ومع توافر المزيد من بيانات الانبعاثات، قد يتعين عليها أن تكون أكثر انتقائية في اختيار مركز البيانات لخدماتها. هذا مهم لإدارة المخاطر ولتلبية توقعات العملاء بشأن الاستدامة. مع تزايد التمويل المرتبط بـ ESG، ستكتسب شركات التكنولوجيا المالية التي يمكنها إثبات توافقها مع معايير الاستدامة في الاتحاد الأوروبي ميزة في جذب رأس المال والشراكات المؤسساتية.

الولايات المتحدة

لا تمتلك الولايات المتحدة بعد إطارًا وطنيًا موحدًا إلزاميًا يعادل أنظمة المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي. بدلاً من ذلك، تظهر العديد من المبادرات الفيدرالية وعلى مستوى الولايات، مع أن الولايات الكبرى – كاليفورنيا وتكساس – تتبع نهجًا مختلفًا تمامًا تجاه التكنولوجيا المالية، وسياسة الطاقة، وتنظيم الذكاء الاصطناعي.

على المستوى الفيدرالي، يهدف مشروع قانون تأثيرات البيئة للذكاء الاصطناعي لعام 2024 إلى إنشاء نظام تقارير للكيانات المشاركة في تطوير ونشر الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن المشاركة لا تزال تطوعية. يشجع القانون على الشفافية بشأن استهلاك الطاقة، واستخدام المياه، والتلوث المرتبط بأنظمة الذكاء الاصطناعي.

وفي الوقت نفسه، اتجهت وكالة حماية البيئة في الاتجاه المعاكس وأصدرت إرشادات بموجب معايير الانبعاثات الوطنية للملوثات الهوائية الخطرة (NESHAP)، تسمح لبعض محركات الاحتياط التي تعمل بالوقود الأحفوري في مراكز البيانات بالعمل حتى 50 ساعة سنويًا في ظروف غير طارئة لدعم موثوقية الشبكة. وبالمثل، يُسرع الأمر التنفيذي 14318، الموقع في يوليو 2025، تصاريح مراكز البيانات التي تدعم الذكاء الاصطناعي ويعطي أولوية لمصادر الطاقة الأساسية القابلة للتشغيل، بما في ذلك الوقود الأحفوري.

القوانين على مستوى الولايات أيضًا تتنوع. بعض الولايات، مثل حزمة مساءلة المناخ في كاليفورنيا والتشريعات المقترحة لمراكز البيانات في نيويورك، تفرض تقارير الانبعاثات والإفصاح عن مخاطر المناخ على الشركات الكبيرة على غرار المملكة المتحدة. هذه التدابير تلتقط بشكل غير مباشر شركات التكنولوجيا المالية من خلال اعتمادها على مزودي خدمات السحابة ومراكز البيانات.

على النقيض من كاليفورنيا ونيويورك، أظهرت تكساس بيئة داعمة وخالية من التنظيم المفرط للشركات المالية واحتياجاتها من الطاقة. على سبيل المثال، أصبحت تكساس في بداية هذا العام أول ولاية تنشئ – وتمول – احتياطي عملة مشفرة مملوك للدولة. كما أصدرت قوانين مناهضة لـ ESG تحظر على الكيانات الحكومية الاستثمار أو التعاقد مع المؤسسات المالية التي “تقاطع” قطاع النفط والغاز، بالإضافة إلى قوانين تقيد شركات الاستشارات الوكيلة من استخدام “عوامل ESG”.

لا شك أن شركات التكنولوجيا المالية الأمريكية تواجه مشهدًا مجزأًا وأحيانًا مثيرًا للجدل. بينما تظل القواعد الفيدرالية تطوعية، قد تؤثر قوانين الولايات بشأن ESG ومناهضتها على مزودي السحابة، وبالتالي على التزامات الامتثال لشركات التكنولوجيا المالية. يتوقع المستثمرون بشكل متزايد أن تظهر شركات التكنولوجيا المالية ممارسات مسؤولة، بما في ذلك اعتبارات الاستدامة. الشركات التي تتبنى الأطر التطوعية الآن، مثل إطار إدارة مخاطر الذكاء الاصطناعي من NIST، ستكون في وضع أفضل لمواجهة التقارب التنظيمي المستقبلي وتدقيق المستثمرين.

نظرة مستقبلية

مع غياب نهج عالمي موحد، قد تتعرض شركات التكنولوجيا المالية لعدة أنظمة تقارير اعتمادًا على موقع أعمالها، عملائها، وبنية مراكز البيانات الخاصة بها. يتجه كل من المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي نحو الإبلاغ الإلزامي عن البيئة، بينما لا تزال الولايات المتحدة مجزأة. بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية، هذا يعني أن الاستدامة وحوكمة الذكاء الاصطناعي لم تعد أمورًا هامشية، بل أصبحت استراتيجية.

شركات التكنولوجيا المالية التي تتوقع هذه الاتجاهات يمكنها تحويل الامتثال إلى ميزة تنافسية. يعزز التقرير الشفاف والممارسات المسؤولة للذكاء الاصطناعي الثقة، ويجذب المستثمرين المهتمين بـ ESG، ويفتح أبواب التمويل المستدام. في قطاع مبني على الثقة والابتكار، أولئك الذين يجمعون بين المرونة التكنولوجية والبصيرة التنظيمية سيقودون الموجة القادمة من النمو.