تداول العملات الرقمية هو شكل حديث من أشكال الاستثمار في الأسواق اللامركزية

التداول بالعملات الرقمية هو تبادل الأصول الرقمية بهدف جني الأرباح من تقلبات الأسعار. خلال السنوات الأخيرة، أحدثت العملات الرقمية ثورة في الأسواق المالية، مما جذب كل من المستثمرين ذوي الخبرة والمبتدئين. إذا كنت ترغب في فهم هذا المجال الديناميكي، يجب أن تدرك أن التداول بالعملات الرقمية يختلف عن التداول التقليدي للأسهم والعملات. ستساعدك هذه المعرفة على اتخاذ قرار مستنير بناءً على مستوى المخاطر وأهداف الاستثمار الخاصة بك.

ما هي العملة الرقمية وتقنية البلوكشين

العملة الرقمية هي عملة افتراضية تستخدم التشفير لحماية المعاملات والتحكم في إنشاء وحدات جديدة. ظهرت أول عملة رقمية قابلة للاستخدام في التاريخ في يناير 2009، عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بروتوكول البيتكوين. الاختلاف الرئيسي بين الأصول الرقمية والنقود الورقية هو طبيعتها اللامركزية: فهي لا تصدر عن البنوك المركزية، وإنما تُنشأ من خلال عملية تقنية يشارك فيها متطوعون حول العالم.

البلوكشين هو الأساس التكنولوجي للعملات الرقمية. هو في جوهره سلسلة افتراضية من الكتل، يحتوي كل منها على مجموعة من المعاملات. عند إضافة كتلة إلى السلسلة، تصبح غير قابلة للتغيير، أي لا يمكن تعديل البيانات الموجودة فيها. تقوم عقد الشبكة بتخزين أرشيف جميع المعاملات والتحقق من البيانات الجديدة، مما يضمن سلامة النظام دون الحاجة إلى جهة مركزية.

كيف يعمل السوق اللامركزي للأصول الرقمية

أسواق العملات الرقمية تعمل بشكل مختلف عن البورصات التقليدية. فهي موزعة عبر شبكة حاسوب ولا تخضع لسيطرة منظمة واحدة. الأصول الرقمية موجودة حصريًا كسجلات في سجل البلوكشين الرقمي.

عندما تريد إرسال بيتكوين لمستخدم آخر، تمر المعاملة عبر بورصة العملات الرقمية أو محفظة رقمية. تعتبر المعاملة مكتملة فقط بعد تأكيدها وإضافتها إلى البلوكشين من خلال عملية التعدين. بهذه الطريقة، يتم إنشاء معظم الرموز الجديدة للعملات الرقمية. بالإضافة إلى البيتكوين، هناك الآلاف من الأصول الرقمية المعروفة باسم العملات البديلة، التي يمكن تداولها على منصات مختلفة.

تداول العملات الرقمية: الآلية والفرص

تداول العملات الرقمية هو تحقيق أرباح من تقلبات الأسعار الناتجة عن العرض والطلب. بفضل التقلب العالي لأسواق العملات الرقمية، يكون هذا التداول مربحًا ومخاطره عالية في الوقت ذاته. يمكن للمتداولين شراء وبيع الأصول خلال دقائق أو أسابيع، اعتمادًا على استراتيجيتهم المختارة.

قبل بدء التداول، من المهم أن تمتلك:

• محفظة عملات رقمية (ورقية، محمولة، برمجية أو أجهزة)
• وصول إلى بورصة العملات الرقمية التي تتيح شراء وبيع وتبادل الأصول الرقمية

في سوق العملات الرقمية، يبقى الطلب والعرض هو القوة الأهم. عندما يتجاوز الطلب العرض، ترتفع الأسعار؛ وعندما يكون العرض أكبر من الطلب، تنخفض الأسعار. لكن هذا هو الآلية الأساسية فقط. في الواقع، تتأثر الأسعار بعدة عوامل: حجم العملات المتداولة، القيمة السوقية، التغطية الإعلامية، التكامل مع أنظمة الدفع والأحداث الرئيسية في الصناعة.

ثلاثة طرق لتحليل سوق العملات الرقمية للتداول

عند تحليل العملات الرقمية — سواء كانت بيتكوين، إيثيريوم، لايتكوين أو عملات أقل شهرة — استخدم ثلاثة منهجيات:

التحليل الفني — دراسة الرسوم البيانية والبيانات التاريخية لتحديد الاتجاهات. يتكون الاتجاه الصاعد من ارتفاع مستمر في السعر، بينما يظهر السوق الهابط عند انخفاضه خلال فترة معينة.

التحليل الأساسي — دراسة التقنية، الفريق، أهداف المشروع ومكانته في النظام البيئي.

تحليل المعنويات — تقييم الرأي العام والمشاعر في السوق، والتي تؤثر بشكل كبير على أسعار الأصول الرقمية.

تقريبًا جميع خبراء المالية يتفقون على أن العملة الرقمية هي مستقبل الاستثمار. السؤال ليس هل ستصبح العملات الرقمية أصلًا رئيسيًا، بل أي العملات ستظل في الصدارة.

مقارنة بين تداول العملات الرقمية والفوركس والأسهم

نمو الاستثمارات في العملات الرقمية زاد من القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية إلى أكثر من 3 تريليون دولار. التداول على بورصات العملات الرقمية يختلف بشكل كبير عن التداول في أسواق الأسهم والعملات الأجنبية، حيث أن الأخيرة أقل تقلبًا نسبيًا.

الاختلافات الرئيسية في القيمة السوقية

السوق الرقمية: تبلغ القيمة السوقية الإجمالية حوالي 3 تريليون دولار. استغرق الوصول إلى تريليون دولار 12 سنة، بينما أضيفت التريليونات التالية خلال 11 شهرًا. حجم التداول اليومي يتراوح بين 100 مليار و500 مليار دولار.

الفوركس: حجم التداول اليومي في سوق العملات الأجنبية حوالي 6.6 تريليون دولار (وفقًا لبنك التسويات الدولية لعام 2019). أي أنه أكبر بنحو 12 إلى 60 مرة من حجم سوق العملات الرقمية.

السوق الأمريكية للأوراق المالية: تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للشركات الأمريكية المدرجة أكثر من 53 تريليون دولار. الشركات العامة مسجلة في بورصة نيويورك، ناسداك أو OTCQX. على الرغم من التحديات الاقتصادية، زادت القيمة السوقية للشركات الأمريكية بنسبة 20.15% في عام 2020.

الاختلافات في طبيعة ملكية الأصول

الأسهم: أوراق مالية تمثل حصة في ملكية الشركة. غالبًا ما تمنح حقوق التصويت أو الأرباح.

الفوركس: يتم التداول عبر عقود الفروقات (CFD) مع الوسيط. لا تملك العملات بشكل مباشر إلا إذا اشتريتها مباشرة في السوق النقدي.

العملات الرقمية: العديد من الأصول الرقمية، مثل إيثيريوم (ETH)، توكن باتمان (BAT) وتوكن فيتشاين (VET)، هي توكنات وظيفية مخصصة للاستخدام في بيئة البلوكشين. لا تعكس حقوقًا قانونية في الكيان المصدر.

الاختلافات الرئيسية في السيولة ووقت العمل

يواجه المستثمرون سيولة منخفضة عند تداول العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الصغيرة، وكذلك عند التعامل مع أسهم ذات رأس مال صغير في السوق المالية. على العكس، تتمتع أسواق العملات الرقمية والفوركس بسيولة عالية.

نظام التداول: تعمل أسواق العملات الرقمية على مدار 24/7، مما يتيح التداول في أي وقت، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والأعياد. أما الأسواق المالية التقليدية فمحددة بساعات عمل وتغلق في عطلات نهاية الأسبوع. هذا يمنح المتداولين في العملات الرقمية ميزة الوصول المستمر إلى السوق والقدرة على الاستجابة للأحداث في الوقت الحقيقي.

العوامل التي تؤثر على تقييم العملات الرقمية مشابهة لتلك الخاصة بالعملات الأجنبية (الطلب والعرض)، لكن القوى المحددة لهذه العوامل تختلف بشكل كبير. تعتمد العملات الرقمية على تقنية البلوكشين الثورية مع سجل لامركزي، حيث يتم استثمار مبالغ ضخمة.

مستقبل تداول العملات الرقمية والاقتصاد الرقمي

على الرغم من الاختلافات، فإن التداول التقليدي وبيئة العملات الرقمية يقتربان بسرعة من بعضهما البعض. تستخدم مشاريع مثل Synthetix و Terra أصولًا اصطناعية لنقل الأسهم التقليدية إلى البلوكشين. في المستقبل القريب، سيتمكن متداولو العملات الرقمية من تداول الأسهم التقليدية على منصات لامركزية بفضل شبكات أوكلاء البلوكشين التي تربط قواعد البيانات المالية التقليدية بأسواق العملات الرقمية.

اختيارك بين سوق العملات الرقمية والأسواق التقليدية يعتمد على مدى استعدادك لتحمل المخاطر. التداول بالعملات الرقمية هو مجال عالي التقلب، لكنه قد يحقق عوائد مرتفعة. السوق المالية توفر استقرارًا أكبر، لكنه ينمو بشكل أبطأ. أما الفوركس، فهو وسط بينهما مع سيولة عالية ونظام عمل على مدار 24 ساعة.

خذ بعين الاعتبار الخصائص والمخاطر الفريدة لكل سوق، لتحديد المجال الذي يتناسب مع ملفك الاستثماري وأهدافك طويلة المدى.