O dólar prepara-se para a melhor semana em quatro meses devido à postura hawkish do Fed e à geopolítica

O dólar foi apoiado na sexta-feira por uma série de dados económicos melhores do que o esperado, uma perspetiva mais hawkish do Federal Reserve e tensões entre os EUA e o Irão.

Phil Ashley | Getty Images

O dólar estava preparado na sexta-feira para consolidar o seu desempenho semanal mais forte desde outubro, apoiado por uma série de dados económicos melhores do que o esperado, uma perspetiva mais hawkish do Federal Reserve e enquanto as tensões entre os EUA e o Irão mantinham os mercados em alerta.

Durante a noite, o dólar ganhou um impulso adicional após dados mostrarem que o número de americanos a apresentar novas candidaturas para benefícios de desemprego caiu mais do que o esperado na semana passada, reforçando a estabilidade do mercado de trabalho.

Mantinha-se nos ganhos na negociação matinal na Ásia na sexta-feira e deixou a libra esterlina a languir perto de uma baixa de um mês, a $1.3457. Estava a caminho de uma queda semanal de quase 1,5%.

O euro também caiu ligeiramente 0,02%, para $1.1768, e está a perder 0,8% na semana, com a moeda comum também a ser pressionada pela incerteza sobre o mandato da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde.

Contra uma cesta de moedas, o dólar rondou perto do pico de um mês de quinta-feira e terminou a 97,89. Estava em trajetória de ganho semanal superior a 1%, o que marcaria o seu desempenho mais forte em mais de quatro meses.

“Não me surpreenderia se o dólar continuar a subir por mais algum tempo”, disse Joseph Capurso, estratega do Commonwealth Bank of Australia, citando a postura hawkish dos minutes do Fed desta semana, que mostraram que vários responsáveis políticos estavam abertos a aumentos de taxas se a inflação se mantivesse persistente.

Preocupações com um conflito entre os EUA e o Irão também deram algum suporte de refúgio seguro ao dólar esta semana.

O presidente dos EUA, Donald Trump, avisou o Irão na quinta-feira que deve chegar a um acordo sobre o seu programa nuclear ou “coisas muito más” acontecerão, estabelecendo um prazo de 10 a 15 dias, o que levou Teerão a ameaçar retaliar contra bases dos EUA na região se atacado.

“Isso poderia afetar realmente os mercados de petróleo e de moeda se as coisas correrem mal lá. Será também um teste para ver se o dólar ainda é um refúgio seguro”, disse Capurso.

“Um ataque importante colocaria isso em questão.”

Taxas, taxas, taxas

O foco do mercado agora volta-se para a divulgação do índice de preços PCE core dos EUA e do avanço do PIB do quarto trimestre mais tarde, o que poderá impulsionar o próximo movimento nas moedas.

Os investidores continuam a precificar aproximadamente duas reduções de taxas do Fed este ano, embora as expectativas para tal movimento em junho tenham diminuído para cerca de 58%, de 62% há uma semana, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

“O grande debate dentro do Fed é se deve ou não reduzir proativamente as taxas para apoiar o mercado de trabalho, ou manter as taxas mais altas por mais tempo para combater a inflação”, disse Chris Zaccarelli, diretor de investimentos da Northlight Asset Management, acrescentando que o relatório PCE de sexta-feira “vai contribuir para o debate”.

Em outros mercados, o dólar australiano caiu 0,08%, para $0.7055, mas está a perder apenas 0,2% na semana, continuando a ser apoiado pelas expectativas hawkish de taxas no país.

O dólar neozelandês enfrentou um pouco mais de dificuldades, com uma perda semanal de 1,2%, devido à perspetiva dovish sobre as taxas do Reserve Bank of New Zealand. Os investidores que apostaram em uma política mais apertada foram bastante surpreendidos, após uma série de cortes ao longo do último ano ou mais.

O kiwi negociou-se a 0,12% mais baixo, a $0.5967.

No Japão, o yen caiu 0,05%, para 155,08 por dólar, revertendo ganhos ligeiros do início da sessão após dados de sexta-feira mostrarem que a inflação anual ao consumidor do país atingiu 2,0% em janeiro, marcando o ritmo mais lento em dois anos.

“Os dados de hoje não vão exatamente criar um sentimento de urgência no Banco do Japão para retomar o ciclo de aperto, especialmente dado o rebote pouco entusiasmante na atividade no último trimestre”, disse Abhijit Surya, economista sénior da Capital Economics para a região Ásia-Pacífico.

“No entanto, se estivermos certos de que a recente queda não será duradoura, enquanto o crescimento salarial aumenta e as pressões de preços subjacentes permanecem relativamente firmes, ainda há um forte argumento para o banco aumentar as taxas novamente em junho.”