Три золоті акції під $10 готові до зростання на тлі зростання дорогоцінних металів

Золото привертає увагу інвесторів своїм вражаючим зростанням, яке зумовлене попитом з боку центральних банків, геополітичною невизначеністю та його статусом захисту від інфляції. У міру підвищення цін на дорогоцінні метали до рівня понад 2400 доларів за унцію відкриваються можливості для тих, хто шукає цілеспрямовану експозицію. Акції золота менше ніж за 10 доларів є доступною точкою входу для портфельних менеджерів, які прагнуть скористатися цим імпульсом. Замість прямого купівлі зливків інвестори можуть досліджувати усталені гірничодобувні та стрімінгові компанії, що торгуються за вигідною оцінкою.

Чому ці акції золота менше ніж за 10 доларів є привабливими?

Три розглянуті компанії мають кілька привабливих характеристик: вони всі торгуються нижче за поріг у 10 доларів, мають консенсусну оцінку «Сильний купівля» від аналітичних команд і пропонують значний потенціал зростання від поточних рівнів. Кожна з них працює у різних сегментах золотовидобувної галузі — від роялті та стрімінгу до основного видобутку — що забезпечує різноманітні цінні пропозиції.

Sandstorm Gold (SAND): стратегія диверсифікації портфеля

Працюючи з 2007 року, Sandstorm Gold зайняла нішу компанії, що займається роялті та стрімінгом, а не традиційним видобутком. З приблизною ринковою капіталізацією у 1,6 мільярда доларів компанія має права на операції з золотом, сріблом, міді та іншими металами у кількох країнах світу.

Видатною особливістю бізнес-моделі Sandstorm є диверсифікація активів. У той час як конкуренти, такі як Franco-Nevada, Osisko Gold Royalties і Wheaton Precious Metals, сильно залежать від своїх п’яти найбільших активів, які становлять 60-65% чистої вартості активів, топ-5 активів Sandstorm становлять лише 40%. Це зменшує ризик концентрації та забезпечує більшу стабільність у різних ринкових циклах.

Останні фінансові результати підтверджують імпульс компанії. Останній квартал приніс дохід у 44,5 мільйона доларів, що на 15,9% більше ніж торік. Прибуток на акцію склав 0,08 долара — значне покращення порівняно з збитком у 0,01 долара за акцію минулого року. Виробництво у золотих еквівалентах склало 23 250 унцій, що на 6,9% більше за попередній рік.

Крім традиційних дорогоцінних металів, Sandstorm має стрімінгові права на Antamina — один із третіх за величиною мідієвих рудників у світі. Її срібний стрімінг у 1,66% та 0,55% чистого прибутку від Antamina забезпечують довгострокову експозицію до однієї з найбільш продуктивних гірничодобувних операцій планети.

Аналітики одностайно налаштовані оптимістично, з консенсусною оцінкою «Сильний купівля» та середньою ціновою ціллю у 7,28 долара — що дає приблизно 36% потенціалу зростання від поточних рівнів. З 11 аналітиків, що висловлювалися щодо SAND, семеро ставлять «Сильний купівля», троє — «Помірна купівля», один — «Утримання».

Hecla Mining (HL): перевірений виробник

Hecla Mining заснована у 1891 році і є однією з найстаріших безперервно працюючих компаній з видобутку дорогоцінних металів у Північній Америці. Хоча головним чином відома як виробник срібла з операціями з свинцем і цинком, компанія розширює свою присутність у Канаді у сфері золота.

Ринкова капіталізація компанії становить 3,42 мільярда доларів, а з початку року її показники зросли на 10,6%. Дивідендна дохідність — 0,45%, що додає помірний дохід до інвестиційної привабливості.

Останні квартальні результати відобразили труднощі галузі: дохід знизився на 17,5% порівняно з минулим роком до 160,69 мільйона доларів, а чистий збиток на акцію склав 0,04 долара проти прибутку у 0,02 долара минулого року. Виробництво срібла і золота зменшилося через операційні труднощі.

Однак керівництво прогнозує відновлення. На весь наступний рік компанія очікує виробництво срібла понад 17,5 мільйонів унцій і золота у діапазоні від 105 000 до 125 000 унцій. Аналітичний консенсус очікує повернення до прибутковості з прогнозами прибутку у 0,04 долара на акцію, що свідчить про те, що найгірше минуло.

Прогноз з боку Уолл-стріт залишається підтримуючим — з консенсусною оцінкою «Сильний купівля» та середньою ціновою ціллю у 6,34 долара, що дає потенціал зростання на 19%. З восьми аналітиків, що стежать за акціями, семеро ставлять «Сильний купівля», один — «Утримання».

B2Gold Corp (BTG): зростання через розвиток проектів

Заснована у 2005 році, B2Gold керує низькозатратними золотими рудниками у Нікарагуа, Малі та на Філіппінах, з фокусом на географічну диверсифікацію та операційну ефективність. Ринкова вартість компанії — 3,7 мільярда доларів, що відносить її до середнього сегмента.

Незважаючи на зниження на 8,2% з початку року, B2Gold приваблює інвесторів дивідендною доходністю у 2,82%, що значно вище за медіану сектору у 1,88%. Це щедре виплатне забезпечує дохід у період очікування покращень у операціях.

Останні результати показали тиск на обидва показники: дохід знизився на 13,6% до 511,97 мільйона доларів, а прибуток на акцію впав більш ніж на третину — на 36,4% до 0,07 долара. Продажі золота зменшилися на 46% через тимчасові збої у виробництві.

Позитив: середня реалізована ціна за золото зросла до 1991 долара за унцію з 1746 доларів минулого року, що демонструє цінову силу на тлі зростання цін на сировину. Компанія має приблизно 1 мільйон унцій щорічного виробництва, 7 мільйонів унцій потенційних запасів (з них 5,4 мільйона — підтверджені запаси, і 1,5 мільйона — з проекту Back River у Канаді), а також ще 3 мільйони унцій у категорії виміряних і індикативних запасів.

Ключовий каталізатор — план інвестицій у 450 мільйонів доларів для запуску проекту Back River до початку 2025 року, що суттєво підтримає майбутнє виробництво і грошовий потік.

Настрої аналітиків цілком оптимістичні. Консенсусна оцінка — «Сильний купівля» з середньою ціновою ціллю у 4,06 долара, що дає потенціал зростання на 40%. З 12 аналітиків, що висловлювалися, вісім ставлять «Сильний купівля», двоє — «Помірна купівля», двоє — «Утримання».

Чому ці акції золота менше ніж за 10 доларів заслуговують уваги

Ці три компанії представляють різні стратегії у сфері дорогоцінних металів: Sandstorm пропонує диверсифікацію та стабільність; Hecla — перевірений виробник із широкою географією; B2Gold — потенціал зростання через розвиток проектів. Всі вони торгуються нижче 10 доларів, мають багатолінійний аналітичний покриття та отримують підтримку «Сильний купівля».

Загальний фон залишається сприятливим. Аналітики Bank of America висловлюють оптимістичний сценарій щодо золота, прогнозуючи середню ціну близько 2500 доларів за унцію у короткостроковій перспективі з потенціалом до 3000 доларів до 2025 року. Покупки центральних банків і роздрібний попит у ключових ринках продовжують підтримувати попит, а геополітична напруга зберігає попит на активи-укриття.

Для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до зростаючих цін на дорогоцінні метали без купівлі фізичних зливків, ці акції золота менше ніж за 10 доларів пропонують аналітично підтверджену оцінку з значним потенціалом зростання. Вони задовольняють різні цілі інвесторів — диверсифікацію, стабільність виробництва або потенціал зростання — і дозволяють формувати обґрунтовані портфелі.

Автор на момент публікації не мав позицій у жодних згаданих цінних паперах. Вся наведена інформація є виключно для освітніх цілей.